Слияние обернулось сливом

 Однако, как стало известно, процесс слияния был приостановлен еще месяц назад, когда акционеры разослали презентацию “Райффайзенбанк Украина” потенциальным покупателям. Столь неожиданное решение Raiffeisen Int. объяснил поступившим “привлекательным предложением”. Однако, судя по всему, Raiffeisen Int. просто не смог объединить два больших украинских банка.

Австрийский Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen Int.), владеющий на Украине банками “Аваль” и “Райффайзенбанк Украина”, сообщил вчера о начале переговоров с инвесторами о продаже своего украинского финучреждения. “Деятельность “Райффайзенбанк Украина” распространялась преимущественно в корпоративном сегменте, — говорится в сообщении. — Это делает банк одним из наименьших в группе Raiffeisen Int. Сделка может оказаться чрезвычайно прибыльной для Raiffeisen Int.”. Примечательно, что за день до этого информацию о возможной продаже банка опровергли и в Raiffeisen Int., и в “Райффайзенбанк Украина”, и в банке “Аваль”, назвав ее “беспочвенными слухами”.

Однако, как стало известно, Raiffeisen Int. начал изучать возможность продажи украинского банка еще месяц назад. Потенциальным инвесторам, в числе которых пресса называет венгерский OTP Bank и российский Альфа-банк, была разослана презентация банка, отображающая все его финансовые показатели и динамику роста. При этом киевский офис Райффайзенбанка, похоже, даже не поставили в известность. “Я не вовлечен в процесс переговоров”, — заявил вчера председатель правления банка “Аваль” и по совместительству “Райффайзенбанка Украина” Владимир Лавренчук. Объявить же о возможной продаже банка в Вене решили после того, как переговорами заинтересовался. “Ваш звонок был причиной того, что мы подготовили сегодня пресс-релиз”, — сообщил глава по связям с общественностью Raiffeisen Int. Майкл Пальцер.

По информации источника, близкого к сделке, за “Райффайзенбанк Украина” австрийцы намерены выручить минимум половину от цены, заплаченной ими за банк “Аваль”, который в августе 2005 года был продан за 1,028 млрд. долларов. Однако в Raiffeisen Int. называть желаемую цену не хотят. “Если я вам скажу, это испортит процесс переговоров”, — сказал Майкл Пальцер. Напомним, что коэффициент последней сделки по покупке украинского Индэкс-Банка французским Credit Agricole составил 6,4.

По данным Ассоциации украинских банков, на 1 марта 2006 года “Райффайзенбанк Украина” занимал седьмое место среди украинских банков по активам (7,405 млрд грн) и шестое по капиталу (869,445 млн грн). При этом банк “Аваль” занимал вторые места среди украинских банков по активам (19,454 млрд грн) и по капиталу (2,201 млрд грн).

Однако, по оценкам экспертов, акционерам Raiffeisen Int. не стоит рассчитывать на столь высокий коэффициент, так как у “Райффайзенбанк Украина” отсутствует основное преимущество Индэкс-Банка и “Аваля” — широкая филиальная сеть (у банка всего 39 точек продаж). К тому же “Райффайзенбанк Украина” пользуется значительными ресурсами материнского банка. По данным, на конец 2005 года 38% его пассивов составляли привлеченные от Raiffeisen Int. средства, которые после будут направлены на развитие “Аваля”.

Впрочем, наряду с пассивами “Райффайзенбанк Украина” теряет и активы. “Из “Райффайзенбанк Украина” переводят клиентов в “Аваль”, — заявил руководитель одного из крупных банков, пожелавший остаться неназванным. — И это на фоне того, что клиентов обоих банков перетягивают в банк “Престиж” (создан бывшими владельцами банка “Аваль”). Правда, такую информацию всячески опровергает Владимир Лавренчук.

Однако, как выяснилось, основной причиной продажи стали проблемы, возникшие при слиянии двух финучреждений. Напомним, что председатель правления “Райффайзенбанк Украина” Игорь Францкевич еще в октябре прошлого года предлагал австрийским акционерам продать банк и не проводить “сложную и громоздкую” процедуру слияния двух банков. Вскоре у него возник скандал с акционерами банка, который закончился тем, что бывшего заместителя Игоря Францкевича — Владимира Лавренчука — назначили руководить обоими австрийскими финучреждениями на Украине. “Между “Райффайзенбанк Украина” и “Авалем” слишком большая разница, — заявил Ъ Игорь Францкевич.— Большие сложности в объединении систем управления. В частности, в “Райффайзенбанк Украина” существует единая централизованная система, где все отделения имеют доступ к центральному компьютеру. А в “Авале” это четыре системы, которые эксплуатируются по группам регионов. По моему мнению, для того, чтобы объединить банки, нужно от 24 до 36 месяцев”.

Сложности с объединением подтвердил и сам господин Лавренчук. А источник в банке “Аваль” заявил, что реализовывать планы по объединению банков вообще еще не начали. “Австрийцы надувают щеки, говорят, как у них все получится, а сами оказались неспособны провести объединение банков”, — сказал источник. Кроме того, по словам господина Пальцера, продажа меньшего банка “ускорит трансформацию “Аваля”, уменьшит затраты, необходимые для слияния, и решит проблему с кадрами”.

Руслан ЧЕРНЫЙ

Татьяна ФЕДОРЧЕНКО