“Нефтегаз” по-американски

Выходящий из кризиса рынок энергоресурсов оживила $41-миллиардная мегасделка. Базирующаяся в Техасе крупнейшая в мире частная нефтегазовая компания Exxon Mobil поглощает самого большого в США производителя природного газа — XTO Energy.

Советы директоров Exxon Mobil и XTO Energy одобрили слияние, которое будет реализовано через обмен акциями в соотношении 0,7098 бумаги Exxon за каждую акцию XTO. В денежном выражении, рассчитанном по итогам биржевых торгов минувшей пятницы, объем этой сделки оценивается в $31 млрд., что представляет 25% премии к стоимости бумаг газовой компании. Вдобавок Exxon Mobil соглашается принять на свой баланс долги XTO Energy в размере $10 млрд.

“Мы рады, что Exxon Mobil и XTO заключили это соглашение. Неосвоенная ресурсная база, богатый опыт и профессионализм сотрудников XTO совместно с глобальным масштабом, а также продвинутыми операционными и финансовыми возможностями Exxon Mobil позволят расширить разработки нефтяных и газовых ресурсов во благо наших потребителей в США и по всему миру”,— заявил вчера председатель совета директоров Exxon Mobil Рекс Тиллерсон.

По его словам, слияние Exxon Mobil и XTO после получения одобрения регулирующих органов и акционеров завершится во втором квартале 2010 г., и положительно повлияет на экономику и энергетическую безопасность США, так как повысит возможности для создания рабочих мест и увеличит инвестиции в американские газовые месторождения. Эксперты предполагают, что состоявшаяся сделка катализирует активность на рынке слияний и поглощений в энергетическом секторе.

“Новость о слиянии Exxon Mobil и XTO стала сюрпризом. До сегодняшнего дня индустрия некоторое время пребывала в пассивном состоянии, ожидая подобную сделку. Теперь рынку дан сигнал обратить внимание на активы, связанные с энергоресурсами”,— отметил вице-президент по связям с инвесторами нефтяной компании PetroHawk Джоан Дунлап.

Оказавшиеся в центре внимания акции производителей энергоресурсов на вчерашних биржевых торгах росли в цене как на дрожжах. Причем особенно стремительно подскочили в цене бумаги испытывающих финансовые сложности компаний, у которых вероятность оказаться объектом поглощения выше. Так, акции XTO подорожали на 16%, PetroHawk — на 7,3% , EOG — на 5,6%, Southwestern — на 7,4%, EnCana — на 5,5%, Devon — на 5,3%, Chesapeake — на 6,6%, Range Resources Corp — на 8,6%, Quicksilver Resources — на 6,9%, Cabot Oil & Gas — на 9,7%. Акции Exxon на этом фоне подешевели на 4%.

XTO контролирует месторождения газа объемом 1,27 трлн. кубометров и специализируется на извлечении ресурсов из труднодоступных месторождений, в частности, из сланца, который считается одним из наиболее перспективных источников топлива для США.

Несмотря на существенное падение цен на газ, доходы XTO в третьем квартале 2009 г. упали лишь на 4% по сравнению в аналогичным периодом 2008 г., тогда как выручка повысилась на 8% — до $2,29 млрд., а производство выросло на 23% — до 83 млн. кубометров газа в день. Это связано с тем, что в прошлом году компания потратила $4,2 млрд. на активные поглощения, что и стало причиной появления у нее высокой задолженности.

Exxon Mobil, в отличие от XTO, не делала крупных поглощений около 10 лет с момента объединения компаний Exxon и Mobil. Корпорация накапливала средства и в период бума, и в период кризиса, и только теперь решила воспользоваться снижением цен на сырьевые товары и высокой задолженностью конкурентов, чтобы увеличить свою долю на рынке добычи углеводородов.

Корпорация Exxon Mobil ведет свою историю от нефтяной монополии Standard Oil, основанной в 1882 г. миллионером Джоном Рокфеллером. Сейчас она считается самой дорогой компанией в мире с капитализацией в $331 млрд. Также Exxon Mobil лидирует по объему продаж, который за 9 мес. 2009 г. снизился на 43,8% — до $220,7 млрд., против $393 млрд. в январе-сентябре 2008 г. Чистая прибыль Exxon Mobil за 9 мес. 2009 г. снизилась на 65%, до $13,2 млрд.

Денис ЗАКИЯНОВ