Украину ожидает бум IPO

Рост мирового уровня активности в сфере IPO в первом квартале 2011 года был обусловлен увеличением количества сделок, совершенных на биржах США компаниями с долевым участием фондов прямых инвестиций. Об этом свидетельствуют данные отчета Ernst & Young по активности на глобальном рынке IPO за первый квартал (Q1 2011 Global IPO update), пишет “Компаньон”.

Фондовые рынки Китая принесли своим эмитентам свыше трети суммарного объема капитала, привлеченного в мире (37%), хотя биржи США начали сокращать отрыв от устойчиво лидирующих по сделкам IPO китайских рынков и достигли показателя в 32%.В течение последних недель квартала динамика фондовых рынков оставалась крайне неустойчивой — на ней сказывались катастрофа в Японии и ближневосточные политические волнения, которые тормозили активность в сфере IPO в мире и, в частности, в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка).

В течение первых трех месяцев года в мире было осуществлено 290 сделок суммарным объемом в 46,1 млрд. долл., что на 14% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Впервые с 2008 года лидером среди мировых бирж стала Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), на которой было привлечено 13,8 млрд. долл. (29,8% от суммарного объема). NYSE опередила фондовые рынки Шэньчжэня (11,2 млрд. долл. или 24,3%), Сингапура (5,6 млрд. долл. или 12,2%) и Шанхая (4,5 млрд. долл. или 9,8%).

“В первом квартале 2011 года Нью-Йоркская фондовая биржа лидировала в мире по объему сделок IPO, что во многом было обусловлено увеличением количества размещений, проведенных компаниями с долевым участием фондов прямых инвестиций, а также улучшением прогнозов экономического развития США”, — отмечает вице-президент Ernst & Young Global, отвечающий за развитие бизнеса на рынках стратегического роста Грегори Эриксен.

“Для Украины, бесспорно, 2011 год также может оказаться рекордным по количеству совершенных IPO. Конечно, в Украине, исходя из небольшого числа активных private equity фондов, основным инициатором IPO являются не фонды прямых инвестиций, а частные лица — владельцы бизнесов, которые стремятся воспользоваться активизацией рынка капиталов и открывшимся “IPO окном” для привлечения дополнительного капитала и укрепления рыночных позиций. Прошлогодние размещения успешно доказали, что рынок открыт и ждет новых эмитентов, поэтому много компаний с прошлого года находятся в стадии активной подготовки к IPO. Мы вполне можем увидеть около 10 размещений, преимущественно на Варшавской фондовой бирже, и, в основном, сельскохозяйственных компаний”, — говорит Владислав Остапенко, глава департамента корпоративных финансов и M&A Ernst & Young в Украине.