Нацбанк решил тормознуть инфляцию

Так, банки должны будут резервировать на счетах в НБУ на 1,5-2% меньше средств от гривневых вкладов и на 1% больше в валюте. При этом банки теперь будут ежедневно оставлять на счетах всю сумму резервирования. В Нацбанке уверены, что изменение ставок поможет банкам увеличить кредитование экономики. Однако, как выяснилось, новые нормативы не увеличат кредитование. По мнению банкиров, НБУ пошел на такие меры для снижения инфляционных рисков.

Как сообщил вчера Нацбанк, с 1 октября 2006 года вступают в силу новые правила резервирования банками привлеченных от населения и предприятий финансовых ресурсов. Обязательная к резервированию сумма для гривневых депозитов будет уменьшена на 1,5-2%, однако при этом сумма резервирования для валютных вкладов увеличится на 1%. Таким образом, изменение Нацбанком процентной ставки по неснижаемым остаткам средств на его счетах стало уже третьим подобным решением за последний год. Ранее эти ставки снижались на 2% и 1-3% соответственно.

Согласно постановлению НБУ №364, ставки резервирования от всей суммы срочных средств и депозитов юридических и физических лиц в гривне снизятся с 2% до 0,5% для вкладов до востребования и средств на текущих счетах в гривне — с 3% до 1%; сумма резервирования для срочных средств в валюте увеличится с 3% до 4%, а для депозитов до востребования в валюте останется неизменной — 5%.

В своем официальном сообщении Нацбанк мотивировал изменение норм резервирования необходимостью “содействия более эффективному направлению банками ресурсов для кредитования реального сектора экономики”. При этом тем же решением регулятор с 1 октября обязал банки ежедневно оставлять на корсчетах НБУ уже не 70% от необходимой для резервирования суммы, а все 100%. Напомним, что предыдущее изменение ставки резервирования высвободило из банковской системы около 3 млрд грн.

Как выяснилось, дополнительное требование по сохранению всей суммы резервирования не только не освободит ресурсы для кредитования, но и снизит кредитные возможности финучреждений. По расчетам, основанных на данных НБУ на 1 августа 2006 года, снижение норматива резервирования гривневых депозитов могло позволить банкам уменьшить ежедневно резервируемые остатки по вкладам на 1,123 млрд грн. Однако с учетом необходимости 100% резервирования средств на корсчете НБУ теперь “мертвым грузом” должно оставаться не 3,07 млрд грн, а более 3,26 млрд грн.

Эксперты уверены, что увеличением ставки резервирования депозитов в иностранной валюте НБУ стимулирует банки активнее привлекать гривневые средства. “Новые нормативы благоприятны для банков, которые активно работают с гривневыми вкладами, — отметил начальник казначейства банка “Надра” Сергей Пономаренко. — И Нацбанк стремится сократить разницу в процентных ставках по кредитам в долларах и гривне”.

Однако они сомневаются, что заявление Нацбанка о поддержке кредитования является главной причиной изменения ставок. По их оценкам, в августе Минфин недовыполнил план расходов бюджета, из-за чего остатки на корсчетах банков снизились на 3 млрд грн. Такую же сумму в августе НБУ высвободил из банков благодаря прошлому изменению ставок. “Скорее Нацбанк сейчас намерен связать денежную массу, которая в октябре прийдет из Госказначейства, — считает начальник казначейства Родовид Банка Александр Соболев. — Это позволит увеличить остатки на корсчетах до 11-12 миллиардов гривен”. Банкиры при этом отмечают, что, снизив объемы средств в свободном обращении, Нацбанк может попытаться снизить инфляционные риски.

Руслан ЧЕРНЫЙ