Михаил Потанин уговорил канадцев

Правда, канадцы готовы повернуться лицом к конкуренту “Норникеля”, если в ближайшие дни он предложит более высокую цену. В свою очередь, эксперты уверены, что это только начало борьбы за обладание LionOre и в ней могут появиться и другие участники.

ГМК “Норильский никель” — крупнейший в мире производитель никеля и металлов платиновой группы. Почти 55% акций компании контролируется Михаилом Прохоровым и Владимиром Потаниным. Выручка в первом полугодии 2006 года по МСФО — более 4,19 млрд долл., чистая прибыль — 2,37 млрд долл.

Xstrata plc — швейцарская горнодобывающая компания. Крупнейший акционер — Glencore AG (34,72% акций). Выручка в 2006 году — 17,63 млрд долл., чистая прибыль — 2,35 млрд долл. LionOre — канадский производитель никелевого концентрата, активы компании находятся в Австралии и Южной Африке. Выручка в 2006 го­ду — 969 млн долл., чистая прибыль — 429 млн долл.

3 мая “Норильский никель” объявил о намерении приобрести 100% акций LionOre за 4,7 млрд долл. При этом отмечалось, что сделка состоится только в случае согласия на продажу владельцев не менее чем 66% акций канадской компании. При этом еще в марте о желании купить канадскую компанию за 4 млрд долл. объявила швейцарская Xstrata. Предложение “Норникеля”, таким образом, превысило оферту Xstrata на 16,2%. Правда, до сих пор было неясно, как отреагирует на планы “Норникеля” сама канадская компания.

Накануне “Норильский никель” и LionOre обменялись положительными отзывами о возможной сделке по продаже канадской компании. Так, LionOre распространила сообщение, что совет директоров компании назвал предложение “Норникеля” более выгодным по сравнению с офертой Xstrata. При этом, отмечается в сообщении LionOre, у второго претендента есть время до 14 мая, чтобы изменить свое предложение. Именно до этого времени совет директоров LionOre не сможет рекомендовать своим акционерам принять условия “Норникеля”.

В свою очередь, гендиректор российской компании Денис Морозов, слова которого приводятся в сообщении “Норникеля”, отметил, что данное предложение предоставляет акционерам LionOre возможность получить значительный доход. Как отметили в “Норникеле”, предложение будет дей­ствительно для принятия акционерами канадской компании до вечера 18 июня по времени Торонто, где расположена штаб-квартира LionOre.

В сложившейся ситуации все не так очевидно, как кажется на первый взгляд. По крайней мере, представитель Xstrata Клэр Диввер сообщила РБК daily, что у компании еще есть время, для того чтобы решить — повышать свое предложение или нет. Тем более, добавила она, выраженное советом директоров LionOre одобрение предложения “Норникеля” “еще не означает, что компания уже приняла или поддержала его”.

Отраслевые эксперты также склоняются к тому, что в борьбе за LionOre завершился только первый раунд. “Дальнейший торг возможен”, — не исключает аналитик МДМ-Банка Андрей Литвин. По его мнению, соперники могут устроить еще как минимум один тур торгов, в результате чего цена за LionOre может вырасти еще на 15—20%. “Нынешняя позиция совета директоров LionOre не что иное, как элемент дальнейшего торга”, — отмечает Вячеслав Жабин из ИК “Брокер­кредитсервис”. При этом, отмечает Андрей Литвин, не исключено, что в гонку за LionOre включатся и другие участники — например, BHP Billiton. “У металлургов сейчас много свободных средств, а привлекательных никелевых активов в мире не так уж много”, — резюмирует эксперт.

Алексей САДЫКОВ