Магнитка притянет миллиард

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) планирует провести первичное размещение своих акций ориентировочно в конце весны следующего года. По мнению экспертов, компания намерена выручить до 1 млрд. долларов, которые могут пойти на приобретение новых активов за рубежом.

ММК планирует до апреля 2007 года объявить о проведении первичного публичного размещения акций. Об этом вчера заявил журналистам вице-президент ООО “Управляющая компания ММК” Игорь Виер во время проведения 9-й международной конференции “Российский рынок металлов”. По его словам, компания будет размещать свои акции скорее всего в Лондоне. Г-н Виер назвал работу по подготовке первичного размещения “глобальной и серьезной”, отметив, что она завершится не ранее апреля будущего года. Представитель ММК отказался уточнить объемы размещения и планируемую выручку от выхода на западный фондовый рынок.

Впрочем, данное заявление пока является частным мнением Игоря Виера. Как рассказала пресс-секретарь ММК Елена Азовцева, решение о размещении в будущем году пока компанией не принято. Соответственно, отметила она, говорить сегодня о площадке для размещения, объемах и сроках его проведения было бы преждевременно.

Магнитогорский меткомбинат уже планировал выйти со своими акциями на российский рынок. Летом нынешнего года компания уже заявляла о подготовке первичного размещения на ММВБ 2% своих бумаг. Но в июле было объявлено о перенесении IPO ММК в России на неопределенный срок. Глобальным координатором сделки выступала ИК “Расчетно-фондовый центр” (РФЦ). “Ожидаемое улучшение конъюнктуры рынка, а также отсутствие фактора срочности в сделке повлияли на принятие решения о целесообразности переноса сделки для реализации дополнительной стоимости акций”, — сказал он.

Представители ММК также замечали, что размещение состоится после стабилизации рынка, когда оно сможет принести компании наибольший эффект. Вчерашнее заявление представителя Магнитки прозвучало на фоне только что состоявшихся выходов на зарубежные фондовые рынки Трубной металлургической компании (ТМК), “Северстали” и Челябинского цинкового завода (ЧЦЗ). ММК, по данным, уже определился с организаторами будущего IPO. Тендер среди банков проходил еще в сентябре. Переговоры еще не завершены, но “ближний круг” возможных организаторов размещения уже определен. Среди них, по сведениям, могут быть “Ренессанс Капитал”, J. P. Morgan, ABN Amro, Morgan Stanley и Deutsche Bank.

По мнению экспертов, ММК может разместить более 10% своих акций. Капитализацию компании при этом аналитики оценивают по-разному. По мнению начальника аналитического отдела ИК “Церих Кэпитал Менеджмент” Николая Подлевских, она составляет 3-5 млрд. долларов. “Если сделку по размещению проводить сейчас, — утверждает источник в инвестиционных кругах, — компания может “потянуть” и на 10 млрд. долларов”.

Аналитики оценивают возможное время выхода ММК на западный фондовый рынок как довольно рискованное. “Уже сегодня рынок видит горизонт насыщения по российским меткомпаниям”, — отмечает Николай Подлевских. По его мнению, рассчитать конъюнктуру рынка весной 2007-го сейчас довольно затруднительно. На данный момент, считает эксперт, компания могла бы выручить до 1 млрд. долларов от IPO (при продаже до 25% акций).

По мнению источника в инвестиционных кругах, знакомого с ситуацией по размещению ММК, предстоящее IPO Магнитки может быть сравнимо с состоявшимся размещением “Северстали”. Источник уточнил, что сейчас будущие организаторы IPO, среди которых — два международных банка, занимаются грядущим размещением, которое должно пройти сразу в России и Великобритании. “Сделка состоится в первой половине 2007 года”, — утверждает он.

Магнитка, по утверждению участников рынка и аналитиков, нуждается в средствах для покупки активов, особенно сырьевых. “Деньги от IPO могут пойти на возможное слияние в России”, — замечает один из участников рынка. Как считает Станислав Фоменко из “Велес капитала”, сейчас компании необходимы средства для укрепления бизнеса. Как сообщил один из участников рынка, компании могут быть интересны различные активы — как в Азии и Европе, так и в Северной Америке, на что и пойдет часть средств от IPO.

Алексей САДЫКОВ

Михаил ФАДЕЕВ