ДАЙДЖЕСТ

Металлургам кризис нипочем

[13:44 12 ноября 2007 года ] [ Ведомости, №213, 12 ноября 2007 ]

Evraz Group планирует привлечь синдицированный кредит на 3,2 млрд долларов двумя траншами, передало Dow Jones со ссылкой на источники в банковских кругах.

Первый пятилетний транш на 2,7 млрд долларов будет обеспечен выручкой по экспортным контрактам, трехлетний транш на 500 млн долларов обеспечений не потребует. Это подтвердил один из банкиров, работающих с группой. Представитель Evraz от комментариев отказался.

Evraz хочет рефинансировать кредит в 1,8 млрд долларов (организатор — UBS), взятый в начале года на покупку Oregon Steel. Срок кредита истекает весной, ставка по нему — LIBOR + 1,1%. Остальная сумма “Евразу” также нужна на рефинансирование долга, который на конец первого полугодия составлял около 5 млрд долларов, считает аналитик Deutsche Bank Ольга Окунева.

Evraz планировал привлечь деньги в США, но из-за кризиса ликвидности обратил взор на другие рынки, рассказывали ранее источники, близкие к группе. “Поднять” деньги сейчас непросто. Не сумев найти финансирование, фонд Delta Two, представляющий интересы Катара, недавно отказался от покупки сети супермаркетов Sainsbury за 21,7 млрд долларов.

Но для Evraz Group такие деньги доступны, полагает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин: проблемы с ликвидностью задели в основном частные банки и заемщиков второго-третьего эшелонов. “У сырьевых компаний проблем с заимствованиями быть не должно, потому что цены на металлы, нефть и газ только растут”, — согласен аналитик “Тройки диалог” Александр Кудрин. Хотя в сентябре, по его словам, привлечь крупную сумму было сложно даже большим компаниям.

Крупный заем готовит и “Мечел”: 2 млрд долларов нужны ему на финансирование покупки “Якутугля” и “Эльгаугля”. Компания хочет провести синдикацию двумя траншами: пятилетний обеспеченный кредит на 1,7 млрд долларов под LIBOR + 1,5% и трехлетний необеспеченный на 300 млн долларов под LIBOR + 2,25%.

Рефинансировать часть долга планирует и UC Rusal. Весной он поручил организовать синдикацию ABN Amro, Calyon, BNP Paribas, Citi и Natixis. Ее объем может вырасти с 2 млрд долларов до 2,3 млрд долларов , передал “Интерфакс”. Спрос с банков большой, очевидно, будет переподписка, уверяет источник, близкий к алюминиевому холдингу.

Для таких заемщиков ставка выросла в среднем на 50 базисных пунктов, считает Кудрин. Evraz, по мнению Галкина, займет до 8,5% годовых. Кудрин ожидает LIBOR + 80-100 б. п.

А для UC Rusal заем может оказаться даже выгоднее, чем до кризиса. Год назад “Русал” занял 2,6 млрд долларов : на пять лет под LIBOR + 1,1% и на семь — под LIBOR + 1,4%. Теперь объединенный UC Rusal хочет привлечь семилетний кредит под залог экспортной выручки под LIBOR + 0,7% на первые три года, LIBOR + 0,8% на четвертый-пятый и LIBOR + 0,95% на оставшиеся два года.

Юлия ФЕДОРИНОВА

Анна БАРАУЛИНА