ДАЙДЖЕСТ

Вернули госпомощь

[15:12 15 декабря 2009 года ] [ Ведомости. №237, 15 декабря 2009 ]

Evraz Group досрочно вернула ВЭБу $800 млн, чтобы вывести из залога североамериканские активы.

Evraz Group вчера сообщила, что погасила кредит Внешэкономбанка (ВЭБ) на $800 млн. Этот заем вместе с кредитной линией на $1 млрд Evraz привлекла осенью 2008 г. — в разгар кризиса. Деньги нужны были на рефинансирование краткосрочных займов, взятых в западных банках на покупку иностранных активов, в том числе канадской Ipsco.

ВЭБ выдал Evraz кредиты на один год, а затем продлил еще на год. Ставка осталась прежней — LIBOR + 5% (вчера годовой LIBOR в долларах был равен 1,00063%). Тем не менее Evraz решила погасить часть долга. Оставшийся $1 млрд Evraz будет отдавать ежеквартально пятью траншами по $201,3 млн начиная с ноября 2010 г., сообщила компания.

Залогом по кредиту были 100% акций североамериканской “дочки” группы — Evraz Inc. NA Canada. Теперь бумаги свободны от обременения.

Это качественные активы, продавать их компания вряд ли будет, думает аналитик “Уралсиба” Дмитрий Смолин, но американский рынок восстанавливается и группа может попытаться привлечь под залог этих активов займы в США по более низкой ставке, чем в ВЭБе.

Деньги на погашение у Evraz были, считает аналитик Unicredit Securities Георгий Буженица: к октябрю у холдинга было $1,1 млрд свободных средств. Представитель Evraz от дополнительных комментариев отказался.

Кроме Evraz ВЭБ в октябре продлил займы UC Rusal ($4,5 млрд), Altimo ($1,5 млрд), “Газпром нефти” ($750 млн), ПИК ($262 млн) и “Ситрониксу” ($230 млн). В конце ноября долг ПИК перед ВЭБом выкупил Номос-банк, а “Ситроникс” рефинансировал заем в Банке Москвы. Менеджеры Altimo заявляли, что она может частично погасить заем весной. Представители “Газпром нефти” и UC Rusal от комментариев отказались. Источник в UC Rusal говорит, что досрочно гасить заем компания не собирается.

“Это [досрочные погашения] может свидетельствовать о том, что компании нашли возможность привлечения заемных средств на рыночных и, вероятно, более выгодных условиях”, — заметила руководитель пресс-службы ВЭБа Екатерина Карасина. ВЭБ доволен, говорит его сотрудник, ему главное — вернуть деньги в ЦБ.

Прошлой осенью деньги ВЭБа стали спасением для компаний, вспоминает топ-менеджер международного банка. Сейчас на рынке вновь можно занимать под относительно низкие ставки и в отличие от ВЭБа без обеспечения, замечает он. Та же Evraz (ее “дочка” “Сибметинвест”) в октябре разместила облигации на 20 млрд руб. (купон — 13,25% годовых), а другая компания группы — “Евразхолдинг финанс” готовит выпуски на 30 млрд руб., напоминает аналитик Morgan Stanley Дмитрий Коломыцын. Погасив часть короткого долга сейчас, Evraz сократит объем выплат на будущий год до $1,75 млрд, подсчитал Смолин (всего долг составлял $8,4 млрд); EBITDA компании ожидается на уровне $2,5 млрд, долг будет более-менее комфортным.

Evraz Group

Горно-металлургический холдинг

Акционеры: 72,4% — у Lanebrook Ltd. Романа Абрамовича и его партнеров, Александра Абрамова, Александра Фролова.

Выручка (2008 г.) — $20,38 млрд.

Чистая прибыль — $1,87 млрд.

Капитализация — $11,8 млрд.

Юлия ФЕДОРИНОВА