Новый проект Потанина

Вместе с JPMorgan Chase “Интеррос” создает фонд частных инвестиций с капиталом $1 млрд.

Холдинг Владимира Потанина “Интеррос” и фонд прямых инвестиций JPMorgan Chase — One Equity Partners создают совместную инвестиционную компанию для работы в России, сообщил вчера “Интеррос”. Каждый из партнеров внесет в нее по $500 млн.

Зарегистрировать фонд, по словам представителя “Интерроса”, планируется в течение месяца. Как только это будет сделано, партнеры целиком оплатят свои доли. Пока подписан меморандум о взаимопонимании и разделены сферы ответственности. “Интеррос” будет курировать оперативное управление фондом, за ним — назначение управляющего фондом. Компания сейчас делает выбор между двумя сильными кандидатами, рассказал собеседник “Ведомостей”, не называя имен. А One Equity Partners будет отвечать за построение инвестиционного процесса, он номинирует председателя совета директоров фонда. Представители One Equity Partners и JPMorgan Chase комментарии не предоставили.

Переговоры длились с начала года, новый фонд не будет инвестировать в компании ресурсного сектора, СМИ, банки и недвижимость, рассказал представитель “Интерроса”. Все остальное — в сфере интересов фонда; это могут быть компании потребительского рынка, транспорта, логистики, перечисляет собеседник “Ведомостей”. Как правило, компании в этих отраслях характеризуются большим уровнем долга. Этим, по его словам, и обусловлен выбор партнера. Ведь приобретаемые компании придется еще и кредитовать, а за One Equity Partners стоит крупный банк — JPMorgan Chase, напомнил он. “Мы рассчитываем на поддержку со стороны JPMorgan Chase в дальнейшем привлечении как заемного, так и акционерного капитала для наших бизнесов”, — приводятся в пресс-релизе “Интерроса” слова старшего партнера One Equity Partners Майкла Грегори О'Хары.

$1 млрд планируется инвестировать в 5-10 сделок в течение двух лет, продолжил представитель “Интерроса”. Покупка первого актива может состояться уже скоро, говорит он, это компания потребительского сектора. Ее название он не раскрывает. Вице-президент “Интерроса” Андрей Клишас летом рассказывал “Ведомостям”, что холдинг интересуется ритейлом и может осенью объявить о сделке.

Инвестиционный горизонт проектов нового фонда — 3-5 лет, сказал представитель “Интерроса”. Тогда рынки слияний и поглощений уже откроются и фонд начнет выходить из купленных активов как с помощью IPO, так и привлекая стратегических инвесторов.
$1 млрд по нынешним временам для сделок по слияниям — хорошая сумма, отмечает управляющий партнер Omega Capital Александр Бахмацкий. На эти деньги можно купить значимые пакеты акций в нескольких компаниях потребительского сектора, согласен начальник аналитического отдела UBS Алексей Морозов. Например, капитализация “Копейки” в РТС вчера была $692 млн.

Управляющий партнер инвесткомпании “Авангард менеджмент” Алексей Семенов отмечает, что в кризис самым привлекательным сегментом на потребительском рынке является продуктовый ритейл. “В отличие от других секторов потребительского рынка розничная торговля показывает высокие темпы роста — до 30% в год, — отмечает Семенов. — Этот рынок не насыщен, уровень концентрации розничных компаний в регионах довольно низкий, а спрос на продукты питания будет всегда высоким”.

“Интеррос” вкладывает в фонд собственные денежные средства, никаких активов в новую компанию холдинг Потанина передавать не намерен. Деньги у “Интерроса” есть: весной 2009 г. Потанин продал 37% акций “Полюс золота” за $1,3 млрд Сулейману Керимову. У Потанина есть долги, крупнейший — перед ВТБ (более $3 млрд), но в начале года он был продлен на шесть лет, проблем с этим займом у Потанина нет, знает его знакомый.

Все в порядке с финансами и у JPMorgan Chase, отмечает президент фонда Icon Private Equity Кирилл Дмитриев. Банк минимально пострадал от кризиса благодаря консервативной политике.
Новый фонд станет для Потанина первым крупным проектом с момента окончания раздела активов с Михаилом Прохоровым весной 2008 г. Тогда владелец “Интерроса” выкупил у партнера большую часть совместного бизнеса примерно за $5 млрд.

Юлия ФЕДОРИНОВА
Кирилл ХРИПУНОВ