Еврокомиссия подозревает крупнейшие банки в сговоре

Европейская комиссия начала два антимонопольных расследования, связанных с функционированием рынка кредитных дефолтных свопов (CDS) и деятельностью 16 крупнейших банков — его участников, пишет газета “Ведомости”.

Расследования, инициированные комиссаром по антимонопольной политике Хоакином Альмунией, представляют собой очередную попытку европейских регуляторов регламентировать деятельность рынка экзотических финансовых инструментов, которые сыграли определяющую роль в финансовом кризисе 2007-2009 гг.

“Отсутствие прозрачности на рынке может привести к злоупотреблениям и нарушениям правил конкуренции”, — заявил Альмуниа.

Кредитные дефолтные свопы представляют собой рыночную страховку от дефолта компаний и правительств по кредитам. Банки могут выпускать их самостоятельно, без согласования с заемщиками. Номинальный объем CDS к концу 2007 г. достиг $62 трлн. В кризис рынок сократился, и, по данным Depository Trust and Clearing Corporation на конец 2010 г., номинальный объем составлял $25,5 трлн.

Первое расследование касается сотрудничества 16 банков, торгующих на рынке CDS, и британской компании Markit, основного провайдера информации об этом рынке. Еврокомиссия подозревает банки и Markit в сговоре с целью обеспечить доминирование на рынке. ЕК намерена проанализировать возможность того, что банки JPMorgan, Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Commerzbank, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC Holdings, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland, UBS, Wells Fargo, Credit Agricole и Societe Generale договорились предоставлять “большую часть информации по ценам, индексам и другие существенные данные только компании Markit”, говорится в заявлении ЕК. Такие действия “могли фактически закрыть другим провайдерам информационных сулуг доступ к важным данным”, а некоторые положения договоров о распространении информации Markit “могут ограничивать развитие конкуренции на рынке предоставления информации о CDS”, считает ЕК.

Второе расследование касается деятельности клиринговой палаты ICE Clear Europe, европейского подразделения биржевого оператора IntercontinentalExchange, которая проводит клиринг свопов. Комиссия изучает, могли ли договоры ICE с девятью из вышеуказанных банков о разделе прибыли и специальных тарифах фактически лишить их возможности сотрудничать с другими клиринговыми домами. Эти банки — Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и UBS.

Европейцы не первые, кто заинтересовался функционированием рынка CDS. Аналогичное расследование в прошлом году начали власти США.

Власти Европы и США решили поставить под регулятивный контроль внебиржевой рынок CDS после банкротства Lehman Brothers в 2008 г. Чтобы гарантировать исполнение контрактов, свопы должны проходить клиринг в специализированных компаниях. Биржи, контролирующие клиринговые палаты, стали предлагать подобные услуги. Американская ICE оказалась оперативнее таких конкурентов, как CME Group и Deutsche Boerse, создав с крупнейшими банками первое совместное предприятие и пообещав им делиться прибылью от клиринга сделок через подразделение ICE Trust в США и ICE Clear Europe в Лондоне.