Первое IPO от “Базэла”

Вчера стало понятно, что это будет за компания.

В III квартале 2008 г. публичное размещение акций намерена провести Strikeforce Mining and Resources Ltd (SMR), владеющая горнодобывающими активами “Базэла”. Об этом на металлургической конференции Adam Smith вчера объявил генеральный директор “Союзметаллресурса” (управляет активами Strikeforce) Джеффри Коули.

Размещение, скорее всего, пройдет на бирже Гонконга, заявил Коули. По его словам, на следующей неделе будет назначен банк — организатор IPO. С кем ведутся переговоры, Коули не сообщил. Ранее SMR сотрудничала с ABN Amro, BNP Paribas, ING.

“Тема в принципе интересная, сырье растет в стоимости”, — отмечает аналитик “Тройки диалог” Сергей Донской. Вдобавок спрос на сталь сейчас тоже растет (ферромолибден используется в сплавах). Так что, по его мнению, акции SMR могут пользоваться спросом.

Капитализацию SMR на сегодня Коули оценивает в 700 млн долл , а предполагаемый размер продаваемого пакета — 25%, передало Reuters. Значит, объем размещения может составить 175 млн долл . На что пойдут привлеченные средства, Коули не сообщил. Скорее всего, компании нужны деньги на развитие, предполагает аналитик “Траста” Александр Якубов.

SMR уже показала себя как активный игрок на рынке слияний и поглощений. Кроме российских активов (Сорский и Жирекенский ГОКи и одноименные ферромолибденовые заводы) SMR купила киргизскую “Жаны Жылдыз голд лимитед” (владеет золоторудными месторождениями) и монгольскую Batu Mining (лицензии на добычу золота, серебра и меди). Два последних проекта SMR развивает с нуля — добыча на них еще не ведется. К тому же SMR — частый участник международных аукционов. В прошлом году она была среди претендентов на медное месторождение “Айнак” в Монголии и на сербскую медную компанию RTB Bor. Правда, в обоих случаях SMR проиграла: актив в Монголии за 3 млрд долл достался China Metallurgical Group, а сербское предприятие — за $466 млн и инвестиции в 180,4 млн долл австрийскому консорциуму A-TEC Industries.

SMR может стать одной из первых компаний, владеющих российскими активами, акции которой будут размещены в Гонконге. Хотя о такой возможности думает и главная компания “Базэла” — UC Rusal (в ней “Базэл” контролирует 66% акций). Источники в “Базэле” ранее говорили, что вместо Лондона алюминиевый холдинг может разместить акции в Гонконге. “Объем оборачивающегося там [на азиатских биржах] капитала сопоставим с Лондоном и Нью-Йорком. И требования к листингу менее жесткие”, — подтверждал в интервью “Ведомостям” совладелец UC Rusal Виктор Вексельберг. Мультипликаторы на этих биржах выше, чем в Лондоне и Нью-Йорке, отметил аналитик Unicredit Aton Дмитрий Коломыцын.

Юлия ФЕДОРИНОВА