Пумпянский остался один

На прошлой неделе он выкупил 33% акций ТМК у совладельцев МДМ-банка Сергея Попова и Андрея Мельниченко. По данным, сумма сделки составила около 1,3 млрд. долларов. Но уже в ноябре Пумпянский в ходе IPO продаст 30% акций ТМК инвесторам.

Сергей Попов и Андрей Мельниченко договорились с Дмитрием Пумпянским о продаже ему 33%-ного пакета акций ТМК в сентябре. А в пятницу ТМК сообщила о закрытии этой сделки. Компания Попова и Мельниченко — Dalecon вышла из состава акционеров ТМК, а у компании Пумпянского — ТМК Steel пакет увеличился с 37% до 70%. Еще 30% акций ТМК Steel на прошлой неделе передала двум офшорам — Bravecorp Ltd (13,8%) и Tirelli Holdings Ltd (16,2%), бенефициаром которых также является Пумпянский. Выходит, теперь он является 100%-ным собственником ТМК. Представители владельцев МДМ-банка и ТМК подтвердили эту информацию.

Сумму сделки стороны не раскрывают. Но несколько источников, близких к переговорам, рассказали, что она составила около 1,3 млрд. долларов. Часть денег для сделки Пумпянский привлек у самой ТМК. В сентябре “дочка” ТМК — TMK Capital разместила евробонды на 300 млн. долларов. В меморандуме к этому размещению ТМК рассказала о намерении увеличить свой долг и прокредитовать Пумпянского на 780 млн. долларов. А на прошлой неделе ТМК сообщила, что уже привлекала 884,3 млн. долларов. 380,3 млн. долларов из этой суммы на три года она взяла у TMK Capital, еще 175 млн. долларов привлекла у синдиката банков во главе с ЗАО “Банк Натексис” (на 2,5 года), 173,52 млн. долларов — годовой кредит Dresdner Bank, 155,52 млн. долларов — двухлетний кредит Московского народного банка. Причем 855,3 млн. долларов из этих денег ТМК уже отдала TMK Steel до октября 2011 г. Но Пумпянский планирует вернуть долг после того, как в начале ноября продаст часть своих акций инвесторам через Лондонскую фондовую биржу и РТС.

Как рассказали несколько источников, знакомых с подготовкой ТМК к размещению акций, уже в среду в Москве стартует road show акций ТМК. Пумпянский собирается продать до 30% своих бумаг, причем около 21% в виде GDR планируется разместить на Лондонской фондовой бирже. Пумпянский хотел бы провести размещение, исходя из стоимости ТМК в 5 млрд. долларов, рассказали несколько собеседников. А сотрудник одного из инвестбанков говорит, что слышал о сумме в 6 млрд. долларов. В таком случае Пумпянский мог бы привлечь 1,5-1,8 млрд. долларов Но аналитик “Метрополя” Денис Нуштаев считает такие ожидания владельца ТМК завышенными. Он указывает, что, исходя из суммы сделки с Мельниченко и Поповым, сам Пумпянский оценил ТМК примерно в 4 млрд. долларов “ТМК — отличный актив, и интерес к ее акциям есть, но, как и в случае с “Уралкалием”, у инвесторов могут возникнуть сомнения по поводу того, что акции компании с развивающегося рынка продаются без дисконта”, — согласен аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев. Нуштаев добавляет, что без учета вновь приобретенного долга ТМК стоит 4,5-5 млрд. долларов, но полагает, что успешно разместить ее акции на бирже возможно при оценке всей компании в 4 млрд. долларов.

Получить комментарии Мельниченко не удалось. А Попов передал через своего представителя, что считает эту сделку выгодной. По словам предпринимателя, полученные средства он намерен вложить в проекты, в которых выступает как финансовый инвестор. Называть их Попов не стал.

Юлия ФЕДОРИНОВА