Стальная битва докатилась до Украины

Отказ Arcelor от объединения с “Северсталью” и согласие на слияние со своим извечным конкурентом Mittal Steel стал сенсационным финалом многомесячной борьбы стальных гигантов. В результате самой крупной сделки в истории мировой металлургии, создается суперкомпания с выплавкой более 120 млн. тонн стали в год. Доля компании на мировом рынке стали превысит 10%.

В принятом предложении Mittal цена за акцию Arcelor зафиксирована на уровне 40,4 евро. Выплата должна будет осуществляться по схеме “13 акций Mittal Steel плюс 150,6 евро наличными за каждые 12 акций Arcelor”. Arcelor будет владеть в новой компании 50,6%, Mittal Steel — 49,4%. Новый концерн должен будет получить название Arcelor Mittal. Как сообщается в официальном заявлении Mittal, в варианте сделки с наличными средствами общая их сумма не должна превышать 8,5 млрд. евро. С учетом данного предложения стоимость Arcelor составит 25,8 млрд. евро. Между тем, аналитики не исключают, что сделка может сорваться по одной простой причине — обремененностью долгами Mittal Steel. Mittal Steel попросту может надорваться на этом рекордном “весе”.

Для Украины же более значимым представляется другой аспект сделки. Как повлияет покупка Arcelorа на его планы сотрудничества с “Индустриальным союзов Донбасса”. Напомним, ИСД и Mittal — давние конкуренты на металлургическом рынке. В частности, в альянсе с Arcelor ИСД пытался выкупить контрольный пакет акций “Криворожстали”, а в позапрошлом году ИСД удалось окончательно выкупить Huty Stali Czestochowa в Польше. Главным конкурентом компании был как раз Mittal. Очевидно, что теперь перед группой станет вопрос о начале переговоров по слиянию с Arcelor Mittal либо поиск союзника для реализации своих проектов в восточном направлении.

Справка. Cколько должен Mittal Steel

Крупнейшие инвестиционные обязательства Mittal Steel по ведущим компаниям корпорации с выполнением на 31 декабря 2005 года:

Mittal Steel USA (США): выплаты примерно 160 млн. долларов по пенсионном обязательствам; лизинговые обязательства перед General Electric Capital Corporation до 2011 года, обязательства закупок окатышей перед Cleveland-Cliffs Inc. как минимум до 2016 года;

Mittal Steel Point Lisas (Тринидад и Тобаго): обязательства по закупке газа и другого сырья на 539 млн. долларов (договоренность с местным правительством в настоящее время пересматривается);

Mittal Steel Canada (Канада): обязательства по закупке газа и другого сырья на 232 млн. долларов;

Mittal Steel Poland (Польша): обязательства по капитальным инвестициям в 587 млн. долларов  до конца 2009 года, из которых пока вложено всего 91 млн. долларов; обязательства по закупке угля на 596 млн. долларов;

Mittal Steel Duisburg (ФРГ): обязательства перед Thyssen Krupp Stahl AG по покупке чугуна в объеме 1,3-1,5 млн. тонн ежегодно сроком на 20 лет, начиная с октября 2007 года;

Mittal Steel Annaba, Mittal Steel Tebessa (Алжир): обязательства по инвестированию 140 млн. долларов в течение 10 лет; начиная с 2001 года инвестирована лишь половина средств (72 млн. долларов); инвестиции в сумме 25 млн. долларов на программу контроля над загрязнением окружающей среды (пока вложено 4 млн. долларов); инвестиции на 10 лет для ГОКа Mittal Steel Tebessa в сумме 30 млн. долларов (пока освоено 16 млн. долларов);

Mittal Steel Galati (Румыния): обязательства по инвестированию 175 млн. долларов из общего объема планируемых инвестиций в 351 млн. долларов до 2011 года, из которых уже освоено 60 млн. долларов;

Mittal Steel Hunedoara, Mittal Steel Iasi and Mittal Steel Roman (Румыния): из обязательств по капитальным инвестициям в 57 млн. долларов еще предстоит освоить 52 млн. долларов;

Mittal Steel Ostrava (Чехия): обязательства по инвестированию 243 млн. долларов в период с 2003-го по 2012 год (пока вложено 103 млн. долларов);

Mittal Steel Zenica (Босния и Герцеговина): обязательства по инвестированию 135 млн. долларов до 2014 года (к началу текущего года не было вложено ни цента);

Mittal Steel Temirtau (Казахстан): Инвестиционный проект (обязательства перед правительством) в 580 млн. долларов (большей частью выполнен, остались обязательства в 28 млн. долларов);

Mittal Steel South Africa (ЮАР): обязательства по инвестициям в модернизацию на 116 млн. долларов;

Mittal Steel Kryviy Rih (Украина): инвестиционные обязательства на 500 млн. долларов до 2010 года.

В итоге, совокупные обязательства Mittal Steel — по инвестициям и кредитам, уверенно превышают 27 млрд. долларов (почти объем сделки по Arcelor). При этом объем ежегодных обязательств в обозримом будущем колеблется на уровне примерно в 3 млрд. долларов. Таким образом, сумма наличных выплат за Arcelor примерно эквивалентна обязательствам Mittal Steel на ближайшие три года.

В тему

Mittal Steel собирает деньги на Arcelor на Украине

Криворожский горно-металлургический комбинат (КГМК) ОАО “Mittal Steel Кривой Рог” с июля намерен вновь повысить отпускные цены на свою металлопродукцию. Как сообщил представитель предприятия в пятницу, цены будут повышены на катанку, а также другие виды металлопродукции. В настоящее время уровень повышения не определен, кроме того, окончательно неизвестно, на какие виды металлопродукции будут повышены цены — эти вопросы еще прорабатываются.

Представитель комбината пояснил, что рост цен обусловлен увеличением затрат на производство, а также общей тенденцией к росту цен на мировом рынке.

Ранее сообщалось, что “Mittal Steel Кривой Рог” с 1 июня повысил на 25 долларов отпускные цены на всю металлопродукцию, кроме катанки диаметрами 6,5 мм и 8 мм.

Тарас ЗАГОРОДНИЙ