Абрамович купил американский прокат

...приобретенной годом ранее Oregon Steel.  Сумма сделки по покупке “Евразом” Claymont Steel составит 564,8 млн долл . Для “Евраза” это уже не первая покупка в США: в конце прошлого года российская компания получила входной билет на американский рынок, заплатив около 2,3 млрд долл за сталелитейщика Oregon Steel Mills. В январе “Евраз” завершил сделку и стал крупнейшим производителем рельсов в мире.

Claymont Steel специализируется на производстве и продаже толстых стальных листов в США и Канаде и выпускает около 100 тыс. т в квартал. В год Claymont выпускает около 400 тыс. т (мощности позволяют выпустить порядка 500 тыс. т в год). Для сравнения: “Евраз” в третьем квартале выпустил 3,5 млн т проката, а общий объем производства “Евраза” оценивается в 17 млн т стали. По словам аналитика Альфа-Банка Валентины Богомоловой, “Oregon и Claymont являются (точнее, теперь уже являлись) скорее конкурентами по части проката, прокатные мощности обеих компаний похожи”.

Claymont — предприятие полного цикла, из лома делают заготовку (слябы), а уже потом их раскатывают в толстолистовой прокат, говорит аналитик. Аналитики Альфа-Банка считают Claymond компанией с неплохой рентабельностью для американского сталепроизводителя — порядка 20% по EBITDA.

“Claymont специализируется на нестандартных заказах, например, нестандартных размерах или маленьких партиях”, — говорит аналитик Собинбанка Николай Сосновский. Компания поставляет свою продукцию в сервисные металлоцентры, мостостроителям, тяжелому машиностроению, судостроителям. Инвестпрограмма компании предполагает увеличение производственных мощностей в ближайшие годы еще на 150 тыс. .

Актив достался “Евразу” достаточно дешево, считают эксперты.

По словам Сосновского, “компания оценена гораздо дешевле аналогичной покупки в конце 2006 года. “По прогнозам рынка ее справедливая стоимость должна составлять около 586 млн долл , а с учетом премии за контроль — около 700 млн долл (разница с заплаченной ценой составляет около 140 млн)”, — считает Сосносвский. По мнению аналитика Альфа-Банка, предложенная “Евразом” “цена не выглядит слишком высокой, хотя предполагает премию к сравнимым торгуемым компаниям в примерно 30%”.

С официальным предложением “Евраз” должен выйти на следующей неделе начиная с 17 декабря. “Евраз” заплатит 23,50 долл за каждую акцию Claymont, что представляет собой 6,8-процентную премию к цене закрытия акций Claymont в прошлую пятницу и 19,1-процентную премию к средневзвешенной цене акций Claymont за три месяца.

Совет директоров американской компании единогласно рекомендовал акционерам согласиться с предложением Евраза.

Согласно условиям соглашения между компаниями, “дочка” “Евраза” Titan Acquisition сделает предложение в денежных средствах о покупке всех акций Claymont Steel, и впоследствии после завершения сделки сольется с компанией. Сделка должна быть еще одобрена антимонопольными органами.

“Claymont Steel как производитель листового проката сможет внести свой вклад в развитие деятельности “Евраза” в Северной Америке и, в частности, увеличить присутствие на рынке листовой стали, которая в настоящее время производится Evraz Oregon Steel Mills, приводит сообщение слова председателя совета директоров и главы Claymont Steel Джеффа Брэдли.

“Эта сделка представляет собой еще один важный шаг на пути реализации нашей долгосрочной стратегии по укреплению позиций компании на высокодоходных рынках готового проката, — сказал Александр Фролов, председатель совета директоров и президент “Евраза”.

Покупка Claymont позволит “Евразу” увеличить свое присутствие в привлекательном секторе электросталеплавления в США.

По прогнозам аналитика Собинбанка, “эта покупка увеличит продажи “Евраза” на 2,5%, EBITDA — на 1,5%, чистую прибыль — на 1% и сможет добавить порядка 2—3% к капитализации компании.

Ксения ГОГИТИДЗЕ