Супермаркет металла 2008

Из года в год металлурги — на сегодняшний день главное богатство нашей экономики — с опаской говорят о перспективах развития отрасли в будущем. На первый взгляд, сегодня для пессимистических прогнозов есть масса оснований: подорожание всего и вся просто не может не сказаться на себестоимости продукции. А возможное снижение спроса повысит конкуренцию за потребителя. Однако эксперты считают, что не все так плохо.

Расходы

Металлургические предприятия готовятся к новым ценам на газ и сырье. По прогнозам объединения “Металлургпром”, при стоимости газа на границе 179,5 долларов за 1 тыс. куб. м непосредственно на предприятия он будет поступать по 270-277 долларов за 1 тыс. куб. м.

Учитывая ожидаемый рост цен на коксующийся уголь, кокс и железорудное сырье, в следующем году предприятия, которые не входят в вертикально интегрированные структуры, рискуют серьезно снизить свою конкурентоспособность. “Предварительные расчеты показывают, что экономика металлургов будет существенно меняться в худшую сторону. Многие метпредприятия могут выйти из первого квартала с отрицательной рентабельностью”,— заявил глава “Металлургпрома” Василий Харахулах.

От сырьевой зависимости традиционно страдают предприятия “Индустриального союза Донбасса”, ММК им. Ильича и “Запорожстали” — и им придется решать проблемы сохранения рентабельности. Нехватку кокса испытывает также ОАО “АрселорМиттал Кривой Рог”, которое в последнее время активнее занялось его импортом из-за рубежа.

По мнению некоторых аналитиков, рост цен на сталь в будущем году, возможно, будет ниже, чем средневзвешенный рост цен на сырье. Рентабельность бизнеса для неинтегрированных игроков может снизиться. Для вертикально интегрированных компаний прибыльность удастся сохранить за счет продажи сырья внутри группы и высоких цен на конечный продукт. По прогнозам, цена на ЖРС в будущем году вырастет на 30-50%, на коксующийся уголь — на 30%. Не исключено, что рост цен на сырье затормозит на неопределенный срок переход меткомбинатов с газа на пылеугольное топливо. Глава наблюдательного совета ММК им. Ильича Сергей Матвиенков подтверждает, что ситуация с ценами на газ и сырье является угрожающей: “Сегодня никто не может посчитать экономику предприятия в следующем году, поэтому государству необходимо вмешаться в ситуацию с тарифами на электроэнергию и перевозки”. Он подтвердил, что в будущем году рентабельность производства ММК им. Ильича может оказаться отрицательной.

Нельзя забывать и о настойчивом желании “Укрзалізниці” повысить тариф на грузовые перевозки, что вместе со всеми вышеперечисленными доводами неизбежно потянет вверх себестоимость продукции метпредприятий.

Исходя из этого, украинские металлурги заявляют о грядущем повышении цен на их продукцию. В частности, о намерении увеличить отпускные цены на 22-25% сообщил крупнейший украинский производитель стали в Украине группа “Метинвест”. Не исключают подорожания, вплоть до 30%, и в других компаниях. Рост цен на металл в следующем году станет основной причиной повышения себестоимости в тяжелом машиностроении, автомобилестроении и строительстве.

Заграница нам поможет

Однако при оценке перспектив отрасли на будущий год знать, как себя поведет мировой рынок, не менее важно, чем рассчитать уровень повышения себестоимости. Украинские металлурги с тревогой ожидают окончания Олимпиады-2008 в Пекине, опасаясь, что КНР уменьшит внутреннее потребление стали, а ее избыток хлынет на внешние рынки. Однако эксперты говорят, что эти страхи преувеличены. По мнению директора госпредприятия “Укрпромзовнішекспертиза” Владимира Власюка, после окончания Олимпиады КНР продолжит ускоренными темпами развивать западные регионы страны, покупая металл для строительства жилой и транспортной инфраструктуры. Еще один крупный потребитель — Индия, которая в январе 2008 г. совместно с Японией начинает строить индустриальный коридор Дели—Мумбай стоимостью 90 млрд. долларов. В рамках проекта предполагается возвести автобан и железную дорогу протяженностью около 1,5 тыс. км, вокруг которых появятся новые заводы и жилье для рабочих и управляющего персонала. Усилия двух новых гигантов мировой экономики поддержат Бразилия и Россия. Первые обзаводятся новой инфраструктурой, а вторые начинают обновлять старую. Столь масштабные изменения мирового промышленного ландшафта позволят металлургам как минимум еще несколько лет диктовать потребителям цены на свою продукцию.

По прогнозам “Укрпромзовнішекспертизи”, в 2008 г. мировое потребление стали вырастет до 1,4 млрд. тонн (в уходящем году ожидается чуть более 1,3 млрд. тонн). При этом рост потребления металла почти на 100 млн. тонн не будет обеспечен адекватным увеличением металлургических мощностей. Ожидается, что в 2008 г. в мире появятся новые производители 35 млн. тонн стали. Как следствие, металлурги будут все активнее задействовать уже имеющиеся мощности и увеличат их загрузку с 89% в текущем году до 93% в следующем. Повысившийся спрос на металл позволит сталеварам компенсировать удорожание сырьевых ресурсов и в разумных пределах поднять цены на металлопродукцию.

Благоприятным фактором для украинских металлургов в 2008 г. по-прежнему будет наличие на внутреннем рынке достаточного количества железорудного сырья. Обделенные им страны будут вынуждены платить за руду на 30—32% больше, чем сейчас, в то время как рост цен на внутреннем рынке составит 25%. Коксующийся уголь в мире подорожает на четверть и, возможно, украинские металлурги, ощутившие его дефицит в текущем году, в следующем будут вынуждены за него переплачивать. Мировой рост цены на лом составит 16%. Неприятными новостями для ГМК стало подорожание с начала наступающего года природного газа на 39% и ожидаемое повышение железнодорожных тарифов в среднем на 40%. Однако эти факторы в стоимости металла играют не столь важную роль, как руда, кокс и лом. Поэтому, если в мире производство каждой тонны металла в 2008 г. подорожает в среднем на 80 долларов/тонна, то у нас — на 62 доллара/тонна. И этот рост себестоимости будет нивелирован общим повышением стоимости металлопродукции.

На редкость благоприятная конъюнктура мирового рынка вполне отвечает заявлениям отечественных металлургов, которые в 2008 г. сообща собираются довести производство стали до 38 млн. тонн (35,2 млн. в этом году). Правда, злую шутку со сталелитейными магнатами может сыграть рынок кокса. После аварий на шахте им. Засядько, которая ежегодно поставляла 1,8 млн. тонн коксующегося угля (27% украинского производства), дефицит этого сырья стал вполне реальной перспективой. Гендиректор объединения “Металлургпром” Василий Харахулах считает, что металлурги входят в длительную полосу нестабильности, а рентабельность самых энергоемких отечественных производств будет стремиться к нулю. Такая позиция координаторов отрасли выразилась в том, что “Металлургпром” в декабре так и не смог сверстать баланс потребления сырья и производства стали на 2008 г.

Однако, как выяснилось, столь пессимистических оценок придерживаются не все эксперты рынка. По словам Владимира Власюка, в среднем зарубежные меткомбинаты сейчас работают с рентабельностью в 15%. А если металлопродукция на мировом рынке подорожает, то рентабельность отечественной отрасли будет даже несколько выше. Правда, срок, отведенный благополучию украинских металлургов, может оказаться не столь длительным, как того желают отечественные производители. Уже через пять—семь лет намечается спад мирового металлопотребления и ужесточение конкуренции среди сталеваров. И если за это время украинские металлургические олигархи не смогут обновить оборудование и снизить энергоемкость своих предприятий, то неминуемо проиграют конкурентам.

Максим СТРЕЛЕЦКИЙ