Страны создают региональные валютные фонды

Страны, испытывающие финансовые трудности, будут обращаться к таким фондам прежде, чем просить помощи у Международного валютного фонда (МВФ) с его иногда довольно жесткими условиями.

В начале мая государства Восточной Азии объявили о создании крупнейшего в мире регионального валютного фонда, в распоряжении которого будет $120 млрд. Главная цель создания фонда — поддержать краткосрочную ликвидность и валютные резервы тех стран Восточной Азии, которые могут столкнуться с острой нехваткой финансовых ресурсов. Средства фонда будут предоставляться в виде кредитов в рамках антикризисной помощи.

Распределение долей финансовых средств и долей в региональном фонде согласовали министры финансов Китая, Японии и Южной Кореи в ходе встречи на индонезийском острове Бали. Япония и Китай с Гонконгом внесут в фонд по $38,4 млрд., Южная Корея — $19,2 млрд., страны — члены Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (ASEAN) — $24 млрд.

Таким образом, доли Японии и Китая в новом азиатском фонде составят по 32%, Южная Корея получит 16%, тогда как доля ASEAN (Брунея, Вьетнама, Камбоджи, Индонезии, Лаоса, Малайзии, Мьянмы, Сингапура, Таиланда и Филиппин) составит 20%. Региональный валютный резерв создается в рамках действующего соглашения о взаимопомощи, заключенного странами Азии после финансового кризиса 1997 г.

Региональный валютный фонд государств Восточной Азии будет сформирован в долларах США. При этом власти Китая активно формируют в регионе зону валютного преобладания юаня. В начале мая представитель крупнейшего в Китае частного банка Industrial and Commercial Bank of China объявил, что власти КНР официально разрешили китайским предприятиям самостоятельно вести международную торговлю за юани, то есть использование китайской валюты в качестве международного платежного средства. Первым местом подобной деятельности стал Гонконг. Уже к концу 2009 г. КНР планирует проводить в юанях более 50% торговых операций с Гонконгом при том, что более 90% поставляемых в Гонконг китайских товаров реэкспортируется в другие страны.

Крупные государства Восточной Азии также продолжают предоставлять помощь своим соседям самостоятельно. Япония предложила двусторонние свопы по обмену валюты, номинированные в иенах, на общую сумму $60 млрд. По словам министра финансов Каору Йосано, Япония собирается выделить еще почти $40 млрд. для осуществления валютных свопов. В рамках этих операций любая пострадавшая от кризиса страна Азии сможет обменять японские иены на доллары США, чтобы расплатиться с внешними долгами.

Каору Йосано заявил также, что Япония собирается выделить около $5 млрд. на государственное страхование самурай-бондов — облигаций, номинированных в иенах, которые выпускают и размещают на японском рынке иностранные государства. В свою очередь, Китай создал фонд инвестиций в страны ASEAN в размере $10 млрд., а также выделил на кредиты соседним странам $15 млрд.

Государства Восточной Азии обладают наибольшими государственными сбережениями в мире, которые и позволяют им реализовывать дорогостоящие региональные проекты. Общий объем их золотовалютных резервов составляет $3,6 трлн., причем на долю Китая приходится почти $2 трлн., а на долю Японии — около $1 трлн. Как заявил заместитель министра финансов Китая Ли Юн, страны региона, пережившие азиатский финансовый кризис в 1997 г., способны противодействовать и нынешнему.

Управляющий Templeton Asset Management Марк Мобиус не считает объем регионального валютного фонда стран Восточной Азии крупным, а главным достижением, по его мнению, является решение стран региона выработать согласованные действия по борьбе с кризисом. Представитель банка Standard Chartered Bank Жерар Лионс считает, что кризис ускорил развитие региональных рынков, а принятая несколько лет назад программа взаимопомощи стран ASEAN наконец заработала.

В то же время некоторые страны Азии не исключают, что на фоне улучшения экономической ситуации в регионе и признаков выхода из экономического кризиса помощь регионального валютного фонда может не понадобиться. “Будет лучше, если мы не используем эти средства. Если дела идут на поправку, мы не должны использовать эти средства. Этот фонд предназначен для чрезвычайных ситуаций”, — говорит руководитель бюджетно-финансовой политики Министерства финансов Индонезии Анггито Абиманю.

В последнее время наблюдается рост экспорта из Тайваня, Сингапура и Индонезии. В свою очередь, Азиатский банк развития на фоне растущего внутреннего спроса планирует увеличить показатели роста в регионе в 2010 г. на 6% по сравнению с 3,4% в 2009 г.

Создание региональных валютных фондов обсуждается и в других частях мира. Скромный региональный валютный фонд образовали и некоторые государства СНГ. В феврале 2009 г. страны таможенного союза ЕврАзЭС (Россия, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан, Узбекистан) приняли решение о создании собственного антикризисного фонда объемом $10 млрд. Крупнейший участник объединения — Россия — должна внести в этот фонд $7,5 млрд.

В Европе Франция предлагала создать общеевропейский антикризисный фонд объемом EUR400 млрд., однако это предложение не поддержали лидеры Великобритании, Германии и Италии. Главы государств Европейского cоюза решили, что страны ЕС будeт бороться с кризисом собственными силами. О целесообразности создания регионального валютного фонда не раз говорили и представители Союза южноамериканских наций. В то же время с 1976 г. существует Арабский валютный фонд, как аналог МВФ в исламском мире .

Дмитрий БОНДАРЕНКО