Русские бьют по Вене

А в “Дочернем банке Сбербанка России” воздержались от комментариев относительно текущего состояния переговоров. Однако осведомленный источник в банковских кругах сообщил “Экономическим известиям”, что на самом деле переговоры между банковскими группами просто приостановлены — до решения “по сути выдвинутых сторонами предложений”.

По его словам, со стороны Сбербанка России предложение заключалось в готовности приобрести максимально возможный пакет акций “Райффайзен Банка Аваль” (95,68% акций банка принадлежит австрийской “Райффайзен Интернэшнл Банк-Холдинг”), после чего россияне были намерены провести ребрендинг РБА согласно стандартам группы. Соответственно, при оценке сделки представители Сбербанка России не брали в расчет оценочную стоимость бренда “Райффайзен Банка Аваль”, цена которого, по разным прикидкам, может составлять $100-150 млн.

В свою очередь представители австрийских акционеров предлагали сохранить бренд банка, а также право на владение “Райффайзен Интернэшнл Банк-Холдинг” 25%+1 акция финансового учреждения. По оценкам директора департамента инвестиционно-банковских услуг Astrum Investment Management Елены Малицкой, примерная совокупная стоимость 100% “Райффайзен Банка” — $1,5 млрд. (1,5 капитала), но вряд ли вся эта сумма будет выплачена в денежном выражении. Соответственно, 75%-1 акция — около $1 млрд.

При этом “Райффайзен Интернэшнл Банк-Холдинг” намеревался самостоятельно провести увеличение капитала “Райффайзен Банка Аваль” по результатам второго этапа стресс-тестирования НБУ — на 400 млн. грн. (что при 1,5 коэффициенте при продаже банка принесет австрийцам дополнительную прибыль в размере 200 млн. грн.— Авт.).

По мнению президента Украинского аналитического центра Александра Охрименко, желание удержать блокирующий пакет вполне обосновано. “Это дает возможность продавцу обеспечить плавный механизм замены менеджмента, без излишних эксцессов разобраться с активами и пассивами. И самое главное — блокирующий пакет позволяет удержать нового владельца от резких движений в вопросе размывания капитала банка”,— поясняет логику “Райффайзен Интернэшнл Банк-Холдинг” господин Охрименко. По его словам, имея блокирующий пакет, можно после проведения всех послепродажных мероприятий продать этот блокирующий пакет за достаточно большие деньги.

По мнению господина Охрименко, если сделка состоится, то россияне постараются объединить свои банковские активы. “В “Райффайзен Банк Аваль” самое главное — это филиальная сеть. Сбербанк покупает не банк, а именно сеть”,— считает эксперт.

Александр ДУБИНСКИЙ