Разобрался с долгами

О том, что Газпромбанк и “Мечел” близки к достижению договоренности о реструктуризации $1 млрд долга, “Ведомостям” рассказали три инвестбанкира и подтвердил источник, близкий к “Мечелу”. Срок кредита может быть продлен с трех до пяти лет, ставка снижена до 9-10% годовых, говорят два банкира. Пока ставка составляет 14-15%, рассказывали источники, близкие к “Мечелу”. Кроме того, компания получит трехлетнюю отсрочку выплат, добавляют банкир и источник, близкий к “Мечелу”. Залогом по кредиту останутся 25% акций “Якутугля” и “Южного Кузбасса”, говорят два банкира. Представители Газпромбанка и “Мечела” это не комментируют.

Деньги в Газпромбанке “Мечел” занимал год назад, чтобы рефинансировать часть $1,5-миллиардного кредита, привлеченного в 2008 г. на год у синдиката западных банков на покупку Oriel Resources. Эта компания владела Тихвинским ферросплавным заводом и месторождениями в Казахстане (теперь на ней консолидированы все ферросплавные активы “Мечела”).

Половину полученного в Газпромбанке кредита “Мечел” выплатил синдикату, договорившись вернуть оставшийся $1 млрд в течение трех лет, а вторую половину направил на рефинансирование более мелких кредитов и текущую деятельность, говорит источник, близкий к компании.

Недавно “Мечел” договорился об улучшении условий кредитных линий на 15 млрд руб., предоставленных ВТБ в декабре 2008 г. Госбанк согласился ждать денег три года вместо одного и к тому же разрешил в первые 2,5 года выплачивать только проценты.

Кредит Газпромбанка — последний крупный долг “Мечела” и условия его реструктуризации очень удачны для компании, отмечает аналитик “ВТБ капитала” Александр Пухаев. Но, учитывая размер чистого долга “Мечела” — $5,2 млрд на 30 сентября, — работать еще есть над чем, добавляет он.

Газпромбанку имеет смысл предоставить “Мечелу” более низкую ставку, ведь это один из его крупнейших клиентов, рассуждает Пухаев. К тому же у “Мечела” улучшились операционные показатели: в III квартале выручка выросла на 22,9% до $1,6 млрд, EBITDA — на 13,5%, а убыток сократился в 1,7 раза до $420 млн.

Условия кредитов пересматривают многие банки. Сбербанк договорился о снижении ставки “Газпрому” с 10% до 8% годовых (кредит — $3 млрд). Газпромбанк в декабре согласился снизить ставку по кредиту на $1 млрд Трубной металлургической компании с 13% до 9,5% и продлить срок кредита с двух до пяти лет.

Пятый в Румынии

Совет по конкуренции Румынии сообщил, что рассматривает заявку структуры “Мечела” на покупку 87,8% акций завода Laminorul Braila.

Завод мощностью около 400 000 т сортового проката выпускает вдвое меньше. Убыток за девять месяцев 2009 г. — 6,9 млн евро. “Мечел” может заплатить около 10 млн евро с учетом долга (675 000 евро), говорит источник, близкий к компании. Laminorul Braila станет пятым заводом “Мечела” в Румынии (Mechel Targoviste, Mechel Campia Turzii, Ductil Steel и Buzau) и увеличит мощности компании в Румынии на 40%, отмечает аналитик “Уралсиб кэпитал” Дмитрий Смолин, к тому же “Мечел” давно поставляет сырье на Laminorul Braila и при восстановлении спроса завод сможет нарастить производство. Представитель “Мечела” от комментариев отказался.

“Мечел”

горно-металлургическая компания

акционеры — более 70% контролирует гендиректор Игорь Зюзин.

капитализация — $9,1 млрд.

финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2009 г.):

выручка — $4,03 млрд,

убыток — $339,8 млн.

Александра ТЕРЕНТЬЕВА, Юлия ФЕДОРИНОВА