“Нафтогазу” удалось отсрочить выплату долгов

Вчера в Лондоне состоялось собрание держателей этих бумаг, и владельцы 93% согласились рассрочить долг украинского государственного холдинга на предложенных им условиях: погашение в 2014 году, но с повышением доходности с 8,125% до 9,5% и государственными гарантиями. Об этом отрапортовала пресс-служба НАКа. “Соответственно, на встрече было принято чрезвычайное постановление. Расчетный день по новым облигациям (на которые будут обменены непогашенные евробонды) планируется в четверг, 29 октября”, — говорится в пресс-релизе “Нафтогаза”.

Ранее компания объявила, что на так называемый ранний обмен (до 9 октября) согласилось около 92% облигационеров, то есть практически то же количество, что и вчера проголосовало за реструктуризацию. Эти бондхолдеры смогут обменять старые бумаги на новые без потерь — в пропорции 1:1. Те же, кто отправил заявку на конвертацию после 9 октября, утратят 5% вложенной суммы.

Теперь советникам “Нафтогаза” предстоит задача убедить в необходимости реструктуризации других кредиторов компании — тройку банков (Depha Bank, Credit Suisse International и Deutsche Bank), которые в свое время предоставили кредиты НАКу на общую сумму приблизительно $1,17 млрд. По словам экспертов, сделать это теперь консультантам будет несложно. “Безусловно, успешное окончание реструктуризации еврооблигационной задолженности НАКа позитивно повлияет на дальнейшие переговоры, — рассказывает директор департамента консалтинга компании “Конкорд Капитал” Андрей Герус. — Тройка банков теперь понимает, что из “Нафтогаза” не будут выведены $500 млн. и будет оптимистично смотреть на будущее компании”. Оптимистично настроены и в самой компании: “НАК отмечает также прогресс в переговорах с инвесторами по двусторонним кредитам. Компания удовлетворена конструктивным характером переговоров”.

По словам аналитика инвесткомпании Phoenix Capital Марии Майбороды, скорее всего, неофициальная договоренность с вышеперечисленными банками уже есть.

“Нафтогаз Украины” 24 сентября предложил держателям еврооблигаций на $500 млн. обменять их на новые бумаги с государственной гарантией и погашением в 2014 году. Госхолдинг предлагает увеличить купонную ставку с текущих 8,125% до 9,5% годовых. Инвесторы, подавшие заявки о согласии на реструктуризацию до 8 октября, могли обменять 100% долга, тогда как сделавшие это в период с 9 по 15 октября получат возможность обмена лишь 95% долга. Для утверждения решения о реструктуризации необходимы голоса владельцев свыше 75% облигаций.

Владимир ВЕРБЯНЫЙ