Китай ограничит кредитование

Народный банк Китая заявил, что на фоне рекордного роста объемов банковских ссуд китайской экономике грозит избыточная денежная масса. Китайский центробанк объявил, что будет “жестко контролировать” кредитование ряда отраслей, а именно “загрязняющих окружающую среду, потребляющих большое количество энергии и имеющих избыточные мощности”.

Ограничивая кредитование энергозатратных и загрязняющих экологию предприятий, китайские власти решают еще одну проблему: создают стимулы для модернизации технологически отсталых производств. При этом Народный банк Китая обещает “увеличить поддержку сельскохозяйственного сектора, малого и среднего бизнеса и других слабых звеньев, поддерживать ликвидность в банковском секторе и достаточность денежной массы для обеспечения нужд экономического развития”.

В настоящее время Китай переживает бум кредитования. По официальным данным, совокупный размер ссуд, предоставленных китайскими банками в марте, составил рекордные 1,89 трлн. юаней (278 млрд долл .), в феврале — 1,07 трлн. юаней, и январе — 1,62 трлн. юаней. Китайские банки выдали за первые три месяца этого года кредитов на 4,580 трлн. юаней (свыше 650 млрд долл .). Это означает, что по итогам первого квартала банковское кредитование в Китае приблизилось к намеченному правительством годовому показателю в 5 трлн. юаней.

Взрыв на рынке кредитования заставил Комиссию по регулированию банковской деятельности уделить повышенное внимание создающимся в связи с этим рискам. Комиссия обратилась в академические и промышленные круги с просьбой изучить подготовленные предложения по новым мерам контроля за рисками в кредитной сфере. Китайских экономистов все больше беспокоит вопрос, как расходуются полученные кредиты. Существуют подозрения, что часть средств китайские компании направляют не на развитие, а для игры на растущем фондовом рынке. Хотя беспрецедентный рост кредитной наличности с начала года стал одной из причин резкого роста бизнес-активности в КНР, китайские регуляторы рассчитывают предотвратить образование в финансовой сфере страны очередного пузыря.

“Самые серьезные опасности для экономики и финансовой системы Китая таятся внутри, а не снаружи. Наибольшую угрозу из этих скрытых проблем представляет уровень невозвратных долгов”, — заявил бывший заместитель председателя китайского парламента Цзян Чжэньхуа. Еще год назад эта проблема представлялась властям не такой острой. Так, доля невозвратных кредитов в коммерческих банках в начале осени 2008 г. оценивалась в 2,45% от общего объема ссуд, тогда как в 2003 г. она достигала 20%. Существует опасность, что вместе с ростом кредитования доля невозвратных кредитов также может вырасти и ударить по финансовой системе и экономике КНР.

Эксперты сомневаются, что китайские власти начнут сворачивать кредитование всей китайской экономики, поскольку сокращение объемов кредитования приведет к уменьшению денежной наличности в банках, а в сочетании с ростом объемов невозвращенных кредитов это может нарушить устойчивость банковской системы страны. “Скорее всего, власти не изменят политику стимулирования финансового рынка по крайней мере еще в течение месяца. Это означает продолжение стремительного роста объема выдаваемых кредитов. Вместе с тем, чем дольше это продлится, тем больший риск возникновения пузыря на фондовом рынке”, — считает ведущий аналитик Standard Chartered Стефен Грин.

Пока же в условиях кредитного бума китайские банки чувствуют себя уверенно. Банковский сектор Китая вышел на первое место в мире по объему и росту чистой прибыли. В 2008 г. общий объем чистой прибыли в банковском секторе Китая достиг 583,4 млрд. юаней (около 85,8 млрд долл .), что на 30,6% выше, чем годом ранее, и на 7% больше, чем в среднем в мире. При этом норма прибыли на акционерный капитал китайских банков составила по итогам года 17,1%. Устойчивость к кризису продемонстрировала и главная четверка крупнейших китайских банков: прибыль Промышленно-торгового банка (Industrial & Commercial Bank of China Ltd., ICBC) составила в минувшем году 111,2 млрд. юаней (16,4 млрд долл .), рост 35,2%; Строительного банка — 92,6 млрд. юаней (13,6 млрд долл .), рост 34%; Транспортного банка — 28,4 млрд. юаней (4,2 млрд долл .), рост 40,1%; Банка Китая — 64,4 млрд. юаней (9,5 млрд долл .), рост 14,42%.

Крупнейший по биржевой капитализации банк Китая и мира Industrial & Commercial Bank of China Ltd. сообщил в понедельник, что стал также крупнейшим по объему привлеченных депозитов после того, как за I квартал текущего года привлек около 140 млрд долл . средств клиентов. По состоянию на 31 марта общий объем депозитов в ICBC составил 1,31 трлн долл . ICBC по числу привлеченных депозитов обогнал американский JPMorgan Chase & Co. и японский Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., показатели которых составляют соответственно 1 трлн долл . и 1,29 трлн долл .

Дмитрий БОНДАРЕНКО