В западной прессе китайский Новый год способствовал появлению ряда статей на тему прогнозов развития местной металлургической промышленности и рынка стали. Резкое сокращение китайского импорта стали и еще более стремительный взлет экспорта в прошлом году весьма беспокоит обозревателей. По данным местной статистики, спрос на стальную продукцию в КНР в прошлом году (календарном) вырос только на 13%, до около 312 млн. тонн на 23,2%. Двенадцать китайских компаний произвели в прошлом году более 5 млн. тонн стали.

Репутация подводит

Специалисты сходятся в том, что в 2005 году Китай все же останется нетто-импортером стали несмотря на опережающий рост ее производства перед потреблением. Однако закупать за рубежом китайские компании будут, преимущественно, высококачественную продукцию с высокой добавленной стоимостью — например, автолист (на ее долю в 2004 году пришлось около 85% национального импорта стальной продукции), а экспортировать — массовый коммерческий товар наподобие полуфабрикатов, дешевой конструкционной стали и горячекатаных рулонов. Это выгодно для японцев, в прошлом году экспортировавших рекордные 35,3 млн. тонн стали (включая нержавеющую и легированную), и западноевропейцев, однако украинским металлургическим комбинатам придется очень тяжело вследствие проникновения на их традиционные рынки сбыта китайских конкурентов.

Правда, в ближайшие месяцы позиции китайских компаний на внешнем рынке будут не слишком прочными вследствие неважной репутации китайских торговцев. В частности, американская компания California Steel Industries, крупнейший покупатель товарных слябов в США, на прошлой неделе объявила, что отказывается от закупок полуфабрикатов в КНР, хотя известно, что на протяжении последних полутора лет она испытывала трудности со снабжением. В Европе китайские слябы так же не вызывают энтузиазма у потенциальных покупателей из-за низкого качества, хотя они предлагаются там по крайне низким ценам — около 460-490 долларов за тонну C&F. Украинские полуфабрикаты, стоившие на прошлой неделе около 475-490 долларов за тонну FOB, более конкурентоспособны.

В целом на рынке листовой стали цены к концу января стабилизировались, хотя на февраль ряд компаний из Восточной Азии и Европы анонсировали повышения. А вот конструкционная сталь продолжает идти вниз под влиянием низкого спроса и обилия предложения. В Китае перед праздниками произошло некоторое уменьшение цен на арматуру. В Северной Америке канадская компания Iveco вызвала всеобщее удивление, объявив о повышении стоимости катанки в феврале до 640 долларов за короткую тонну, при том, что средняя цена аналогичной продукции в январе составляла не более 560-575 долларов за короткую тонну FOB. Как сообщают наблюдатели, американский рынок переполнен продукцией как местных, так и иностранных производителей, что вызывает снижение цен. "Стальное лобби" в США вновь потребовало от президентской администрации введения ограничений на импорт стали, хотя бы в виде системы мониторинга.

Переговоры прерваны

Назначенные на прошлую неделю переговоры между австралийскими поставщиками железной руды и японскими металлургическими компаниями по поводу цен на сырье в 2005-06 финансовом году (апрель-март) не состоялись из-за появления новых обстоятельств. Внезапная инициатива бразильской компании CVRD, крупнейшего в мире экспортера руды, предложившей своим европейским клиентам подъем цен сразу на 90% (до более 50 долларов за тонну FOB для мелкодробленой руды) не осталась незамеченной как австралийскими горнодобывающими корпорациями Rio Tinto и BHP Billiton, так и их партнерами по переговорам (пятью японскими металлургическими компаниями). Обе стороны решили взять тайм-аут до 8-10 февраля.

Аналитики также пока находятся в затруднении. Претензии CVRD поставили в тупик и их. По мнению некоторых специалистов, повышение цен в 2005 году должно составить не менее 30-40% по сравнению с предыдущим годом, однако конкретных и даже приблизительных цифр никто не называет. Очевидно, потребители будут изо всех сил сопротивляться столь небывалому росту цен, как предлагают поставщики, однако сила пока что на стороне последних.

Впрочем, надо отдать должное и производителям руды, которые резко увеличивают финансирование проектов строительства новых ГОКов и транспортной инфраструктуры. Так, генеральный директор Rio Tinto Лей Клиффорд заявил, что его компания будет вкладывать в основной капитал до 3 млрд. долларов в год в течение ближайших двух лет. Его слова также можно расценивать и как напоминание потребителям, что доходы от повышения цен на руду в 2005 году будут направлены, в частности, и на удовлетворение их потребностей.

Расширением производства активно занимаются и менее крупные производители руды. Так, южноафриканская компания African Rainbow Minerals (ARM), добывшая в 2004 году 5,5 млн. тонн железорудного сырья (из них 95% было отправлено на экспорт), собирается к 2010 году довести производительность до 10 млн. тонн в год, а еще через пять лет — до 15 млн. тонн.

На рынке металлолома особых событий по-прежнему не происходит. Цены на прошлой неделе изменились мало. Турецкие компании приобретали украинский материал 3А по 240-250 долларов за тонну C&F, а в Восточной Азии аналогичный материал российского происхождения котировался на уровне 250-265 долларов за тонну C&F. Однако уже в ближайшее время трейдеры ожидают роста цен на лом в Западной Европе, а во второй половине месяца рассчитывают на увеличение объема закупок со стороны дальневосточных потребителей.