Если эта операция будет благополучно решена, единая компания, которая получит название Mittal Steel (в честь руководителя и владельца LNM Лакшми Миттала), станет крупнейшим металлургическим объединением мира. Ее совокупные мощности по выплавке стали достигнут около 70 млн. т в год, а совместный объем производства в 2004 году оценивается в 57 млн. т.

Найти соратника

Несколько лет назад Лакшми Миттал заявил, что консолидация на мировом рынке стали должна привести к тому, что на нем появится несколько корпораций-гигантов, выплавляющих по 100 млн. т стали в год. Очевидно, LNM сама хочет стать такой компанией, а в лице главы ISG Уилбура Росса, создавшего свою группу в 2001-2003 годах за счет скупки заводов обанкротившихся американских корпораций, он нашел соратника и единомышленника.

Со своей стороны, европейская группа Arcelor, пока что занимающая первую строчку в мировом рейтинге, сама собирается нарастить объемы выпуска. В середине октября она объявила о доведении до контрольного принадлежащего ей пакета акций бразильского производителя слябов CST, а сейчас анонсировала инвестиционную программу стоимостью около $1 млрд. по расширению производительности своего другого бразильского подразделения Belgo — Mineira. Кроме того, Arcelor выразила интерес к приобретению крупнейшего турецкого производителя стали Erdemir, в чем ей, правда, придется составить конкуренцию LNM.

Все эти события несколько отодвинули на задний план ценовую ситуацию на рынке стали, хотя за прошедшую неделю там произошли определенные изменения. Правда, они совершенно не коснулись полуфабрикатов, которые продолжали предлагаться на продажу по ценам порядка $380-390 за т FOB для заготовок и $500-530 за т FOB для слябов российского и украинского производства. В целом ситуация на данных сегментах рынка относительно стабильна. Цены на заготовки не идут на понижение вследствие высокой стоимости сырья (металлолома), а их росту препятствует изобилие предложения за счет поставок из Китая, Турции и стран СНГ. Стоимость слябов немного выросла в первой половине октября, но не идет дальше вверх, так как признаки слабости начинают проявлять горячекатаные рулоны в западных странах. В то же время, сырье и здесь ставит ценам предел для отступления.

Конструкционная сталь несколько подешевела на ряде региональных рынков, в основном, вследствие начала сезонного понижения спроса. Так, в Западной Европе арматура и катанка потеряли порядка 20-25 евро за т по сравнению с началом октября, поскольку местные строительные компании, обеспечив себя запасами до конца года, перестали их пополнять. В Восточной Азии цены сбиваются поставками дешевой китайской арматурой, не находящей сбыта у себя дома. В то же время, длинномерная продукция, предназначенная для машиностроения, а также катанка стабильны или дорожают. В последних числах октября украинские и российские экспортеры были вынуждены сбросить цены на арматуру до $415-425 за т FOB из-за высокой конкуренции, но при этом катанка держится неплохо, а ее стоимость достигает и даже превышает $470 за т FOB .

Цены на листовую сталь были стабильными в странах Восточной Азии, причем толстлистовая продукция продолжала идти вверх, превысив $650 за т C & F. Горячекатаные рулоны из СНГ также пользовались в регионе немалым спросом, как правило, котируясь выше $600 за т C & F. Холоднокатаные рулоны приблизились к $700 за т. В то же время, в Европе цены стагнируют, а в США их уровень понизился более чем на $50 за короткую т (907 кг) по сравнению с началом октября, до около $650-690 за короткую т FOB. Возможно, речь идет уже о ценовой коррекции на «перепроданном» рынке, так как спрос со стороны потребителей резко упал.

Хотим в Африку!

Рынок металлолома в последнюю неделю проявил несогласованность. В Западной Европе цены, однозначно, идут на подъем из-за высокого спроса и, как ожидается, в ноябре могут прибавить 10-20 евро по сравнению с предыдущим месяцем. Турецкие компании сохраняют высокую активность, однако существующие цены порядка $265-275 за т C & F для украинского и российского лома 3А вполне устраивают и поставщиков и потребителей. В то же время, в Азии стоимость металлолома пошла на спад, и тот же 3А в последние дни октября котировался в регионе дешевле $300 за т C & F по сравнению с $305-310 за т неделей ранее.

Очевидно, причина азиатского спада заключалась в проблемах с отправкой материала в Китай. Местная Генеральная инспекция по качеству (AQSIQ) потребовала от всех иностранных экспортеров лома до 1 ноября обзавестись выдаваемой ею лицензией, но сама не справилась с задачей и не обеспечила поставщиков нужными документами. Только 28 октября стало известно, что крайний срок выдачи лицензий перенесен на 1 января 2005 года, однако многие трейдеры уже успели переориентировать поставки на порты за пределами Китая или отложить отправку новых партий.

На рынке железной руды производители и потребители держали паузу, готовясь к открытию переговоров о заключении контрактов на будущий год. Первые встречи между представителями железорудных и сталелитейных компаний должны состояться в 20-х числах ноября. Цены на спотовом рынке железной руды, несколько увеличившись в середине октября, стабилизировались на уровне $80-85 за т C & F Китай для индийских окатышей.

Однако потребители руды при этом продолжали решать свои задачи по обеспечению сырьем. На прошедшей неделе был подписан еще один долгосрочный контракт между Robe River , одним из австралийских подразделением компании Rio Tinto, и японской Nippon Steel. Согласно договору, японцы получат в течение 20 лет 150 млн. т австралийской руды.

В то же время, участники рынка проявляют все больший интерес к Африке, где находятся последние крупные нетронутые месторождения богатых железных руд (из разведанных на сегодняшний день). LNM Group провела переговоры с правительством Либерии о возможной реанимации остановленного в 1992 году из-за гражданской войны железорудного комбината Yekepa и разработки расположенного поблизости месторождения руды. По сообщению африканского источника, LNM заявила, что готова инвестировать в одну из беднейших стран мира порядка $500 млн.

Практически одновременно Rio Tinto обратилась к правительству соседней Гвинее за получением концессии на разработку месторождения Simandou, запасы которого оцениваются в 1 млрд. т руды с 65%-ным содержанием железа. Фактически, это часть тех же самых залежей, что и в Либерии, только по другую сторону государственной границы. Составление технико-экономического обоснования проекта Rio Tinto планирует завершить в конце 2006 года.