Лакшми Миттал намерен противодействовать слиянию Arcelor и “Северстали”

Сталелитейная корпорация Mittal Steel не оставила надежд на поглощение своего европейского конкурента Arcelor, который в конце прошлой недели объявил о сделке с российской “Северсталью” (РТС: CHMF).

Как сообщили в понедельник Wall Street Journal и Financial Times, консультант Mittal — инвестиционный банк Goldman Sachs — разослал миноритариям Arcelor письмо с предложением инициировать внеочередное собрание акционеров компании для рассмотрения сделки с компанией Алексея Мордашова. При этом, как говорится в письме, которое также будет направлено руководству Arcelor, покупка “Северстали” должна утверждаться не простым большинством, а не менее 2/3 акционеров.

Для созыва внеочередного собрания потребуется собрать подписи 20% акционеров Arcelor.

Ряд инвесторов уже высказал свое недовольство условиями сделки с “Северсталью”. Так, глава хедж-фонда Centaurus Capital Бернар Оппети сказал FT, что сделка “разрушает стоимость Arcelor”. “Сделка с Mittal заслуживает рассмотрения”, — отметил он. Управляющий фонда Amber Capital Джозеф Огурлиан высказал мнение, что активы, вносимые Алексеем Мордашовым в оплату акций Arcelor, не имеют справедливой оценки. Таким образом, декларируемая цена акции Arcelor в рамках сделки с “Северсталью” — 44 евро — условна, а премия к оферте Mittal не доказуема, полагает он.

По условиям соглашения между Arcelor и “Северсталью”, объявленного в пятницу, г-н Мордашов получит 32,2% акций Arcelor в обмен на 89,6% акций “Северстали”, а также свои доли в “Северсталь-ресурсе”, американской Severstal North America и итальянской Lucchini. Кроме того, он заплатит 1,25 млрд. евро денежными средствами.

Г-н Мордашов сохранит право голоса по 25,01% акций “Северстали” из пакета, продаваемого Arcelor.

В соответствии со своей долей в будущей объединенной компании, г-н Мордашов получит право выдвигать 6 из 18 членов совета директоров, а сам займет посты президента совета директоров и председателя комитета по стратегии Arcelor. При этом председатель совета директоров и главный исполнительный директор Arcelor Жозеф Кинш и Ги Долле сохранят занимаемые посты.

Глава “Северсталь-групп” согласился голосовать своими акциями Arcelor в соответствии с рекомендациями совета директоров, а также дал обязательство не менять свою долю в Arcelor в течение 4 лет и не продавать акции в течение 5 лет.

Приобретение “Северстали” позволит Arcelor увеличить объем производства до 70 млн. тонн стали в год, опередив по этому показателю своего основного конкурента — Mittal Steel (63 млн. тонн в 2005 году). Совокупная выручка “Северстали” и Arcelor в 2005 году составила 46 млрд. евро (у Mittal и Nippon Steel — по 27 млрд. евро), EBITDA — 9 млрд. евро.