Украина начала консультации с кредиторами о реструктуризации долга на 20 млрд долларов

Украина сообщила кредиторам, что планирует провести реструктуризацию внешнего долга страны в размере 20 миллиардов долларов и рассматривает возможности для привлечения нового финансирования. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на три источника.

По данным собеседников издания, переговоры с инвесторами активизировались в последние недели под руководством уполномоченного по вопросам управления госдолгом Юрия Буцы, который пытался оценить реакцию инвесторов.

Переговоры с держателями еврооблигаций Украины о реструктуризации должны были начаться в начале следующего года. Но обеспокоенность тем, что международная поддержка Украины может ослабнуть, придали новый импульс переговорам, утверждают источники.

По словам одного из собеседников агентства, у Буца было много прямых встреч с кредиторами. Он добавил, что Украина стремится вернуться на международные долговые рынки пока действует программа сотрудничества с МВФ, рассчитанная до 2027 года.

Они отметили, что эти переговоры пока неформальны, и владельцам облигаций еще предстоит сформировать комитет кредиторов.

Ожидается, что в рамках реструктуризации долга, Украина выпустит новые еврооблигации для замены существующих, но кредиторы надеются получить гарантии от партнеров Украины, чтобы согласиться на соглашение.

В дополнение к выпуску облигаций в рамках реструктуризации долга Украина также сообщила инвесторам, что взвешивает варианты привлечения нового дополнительного финансирования, сообщили источники.

По словам одного из них, частью решения по реструктуризации и потенциально облегчить финансирование для Украины могут стать гарантии, подобные так называемым облигациям Брейди, выпущенным латиноамериканскими странами в конце 1980-х годов, которые были обеспечены казначейскими ведомствами США.

В то же время неизвестно, сможет ли Украина привлечь новые средства на рынке капитала, поскольку программы МВФ не предполагают привлечения коммерческого финансирования во время реструктуризации долга, отмечает Reuters.

Как сообщалось, глава миссии МВФ в Украине Гэвин Грей на прошлой неделе заявил, что Фонд ожидает реструктуризацию внешнего коммерческого долга Украины до конца лета 2024 года и поможет в подготовке макроэкономических рамок, которым должна соответствовать такая реструктуризация.

Напомним, в августе 2022 года Украина получила согласие владельцев суверенных еврооблигаций для отсрочки выплат по ним и продления срока погашения ценных бумаг на два года. В совместном пакете с предложением суверенный запрос на получение согласия кредиторов для отсрочки выплат получили “Укравтодор” и “Укрэнерго”. Ожидается, что отсрочка выплат по всем еврооблигациям и ВВП-варрантам позволит Украине сэкономить $5 млрд в следующие два года.

Это предложение поддержали кредиторы Украины из стран G7 и члены “Парижского клуба”. В то же время в пресс-службе Минфина заверили, что на отсрочку выплат также готовы согласиться основные частные владельцы еврооблигаций и ВВП-варрантов, включая Amia Capital, BlackRock, Fidelity International (FIL) и Gemsstock.