ОМК накачивает Металлинвестбанк

В конце прошлой недели московский Металлинвестбанк принял решение об увеличении уставного капитала на 16,3%, до 890 млн. руб. Новая эмиссия будет третьей за последние полтора года, которую проведет банк. При этом, как и предыдущие два раза, ценные бумаги будут выкуплены Выксунским металлургическим заводом (ВМЗ) — основным производственным активом Объединенной металлургической компании (ОМК), контролирующей кредитную организацию. Но ВМЗ не станет конечным владельцем ценных бумаг, поскольку через некоторое время они будут перепроданы “неизвестным акционерам”, которых представляют московские ООО с капиталом в 10 тыс. руб. Столь сложную процедуру увеличения капитала кредитной организации эксперты объясняют нежеланием собственников лишний раз контактировать с регулирующими органами. В свою очередь это наводит на мысль, что посредничество ВМЗ в данной схеме может приносить предприятию убытки.

АКБ Металлинвестбанк был создан в августе 1993 года по инициативе комитета по металлургии РФ. Учредителями банка выступили ведущие предприятия металлургического комплекса России: “Северсталь”, НЛМК, Челябинский металлургический комбинат, “Тулачермет” и пр. Впрочем, уже к 1999 году контрольный пакет акций банка консолидировали структуры нынешнего президента Объединенной металлургической компании Анатолия Седых: ООО “А-Техноинвест”, в котором бизнесмену принадлежит 33,3%-ная доля, владело 16,67% капитала банка, ООО “Ассоциация металлургов и инвесторов” — 16,54%, а ЗАО “Металлургическая страховая компания” — 15,06%. Все три предприятия до сих пор находятся по одному адресу — Москва, Волгоградский проспект, дом 2, где в настоящее время находится головной офис ОМК. В настоящее время Металлинвестбанк занимает 88-ю строчку в рейтинге крупнейших банков России по активам (9,2 млрд. руб.). На 1 января 2005 года собственный капитал кредитной организации составлял 2,1 млрд. руб. (67-е место), увеличившись за год на 54,6%. По итогам прошлого года прибыль банка до вычета налогов составила почти 195 млн. руб.

На минувшей неделе совет директоров Металлинвестбанка принял решение увеличить уставный капитал кредитной организации на 125 млн. руб., до 890 млн. руб., путем размещения 125 тыс. обыкновенных акций номиналом 1000 руб. по закрытой подписке в пользу ОАО “Выксунский металлургический завод” (ВМЗ). В этом рядовом событии не было бы ничего интересного, если бы не тот факт, что это уже третья эмиссия акций банка в пользу ВМЗ за последние полтора года. За это время метзавод выкупил 185 тыс. акций банка, заплатив за удовольствие стать крупнейшим акционером банка 680 млн руб. (60 тыс. акций завод выкупил по 3000 руб. за штуку, а 125 тыс. — по цене 4000 руб.) Предстоящая эмиссия потребует от ВМЗ еще 500 млн. руб. инвестиций. В результате приобретения акций “Металлинвестбанка” ВМЗ должен был бы владеть в настоящее время 27,2% капитала кредитной организации, а после выкупа еще 125 тыс. акций — 37,5%, но на самом деле так и остается владельцем 4,2%. Дело в том, что в течение месяца после приобретения акций банка ВМЗ перепродает их различным ООО, связанным с ОМК. Так, по данным отчета банка за 3-й квартал 2004 года, его крупнейшими акционерами являлись (помимо ВМЗ) 19 различных ООО с уставным капиталом в 10 тыс. руб., большая часть которых принадлежала частным лицам и находилась по адресу ОМК на Волгоградском проспекте, а часть принадлежала связанным с ОМК компаниям (ЗАО “ОМК-Сервис”, ЗАО “Трубный альянс”).

Зачем нужна такая сложная схема капитализации кэптивного банка, RBC daily не смогли объяснить ни в банке, ни в ОМК. Начальник эмиссионного отдела Металлинвестбанка Алексей Швилкин заявил, что это не в его компетенции, и отослал к председателю совета директоров кредитной организации Татьяне Кузьмич. В пресс-службе ОМК RBC daily отказались комментировать участие ВМЗ в допэмиссии акций банка, сославшись на “коммерческую тайну”. Получить комментарии г-жи Кузьмич RBC daily не удалось. При этом можно ожидать, что новая эмиссия — не последняя, поскольку по уставу Металлинвестбанка имеется возможность увеличить капитал до 1,33 млрд. руб.

Сергей Тубин, аналитик рейтингового агентства “РусРейтинг”, считает, что столь сложная процедура капитализации банка объясняется не совсем четкой политикой собственников в отношении его прозрачности. “Любой собственник, приобретающий свыше 5% акций кредитной организации, должен предоставить информацию о себе в Центральный банк, — пояснил эксперт RBC daily. — В отношении ВМЗ, являющегося крупным, прибыльным и хорошо известным предприятием, у ЦБ, скорее всего, вопросов не появится, что не гарантировано в случае с малоизвестными компаниями“. Последующую продажу акций банка метзаводом аналитик “РусРейтинга” связывает с возможным нежеланием собственников получать разрешение Федеральной антимонопольной службы на покупку более 20% акций кредитной организации.

По словам эксперта, желание собственников капитализировать банк вполне понятно. “Банк наращивает активы, расширяет свое присутствие на финансовых рынках. Частично Металлинвестбанк обеспечивает краткосрочное кредитование предприятий ОМК, позволяя им получать финансовые ресурсы по невысоким ставкам, а также обслуживает зарплатные проекты, — отмечает Сергей Тубин. — С другой стороны, финансовые потребности акционеров значительно превышают возможности банка, поэтому они прибегают к облигационным займам и кредитуются в ведущих банках страны“. Слова аналитика “РусРейтинга” подтверждаются и материалами банка, который в прошлом году открыл лимиты кредитования в размере 500 млн руб. на каждое предприятие группы. Между тем административная “фобия” собственников Металлинвестбанка может иметь негативные последствия для ВМЗ. Далеко не очевидно, что, перепродавая акции банка небольшим ООО с капиталом всего в 10 тысяч рублей, метзавод возвращает те 3-4 тысячи рублей, которые он за них заплатил.

Владислав СЕРЕГИН