ПромэкономБанк начинает с малого

Вчера ПромэкономБанк заявил о намерении продать около 25% акций иностранным инвестиционным фондам за 10-20 млн долл . Банкиры считают стоимость миноритарного пакета небольшого донецкого банка завышенной, а поэтому прогнозируют сложности с привлечением инвесторов из-за мирового кризиса ликвидности.

ПромэкономБанк (ПЭБ) ведет переговоры с несколькими западными инвестиционными фондами о продаже им миноритарного пакета акций за 10-20 млн долл , сообщили в ИК Galt & Taggart Securities, которая выступает финансовым советником сделки. Названия потенциальных инвесторов не разглашаются. В ПромэкономБанке уточнили, что переговоры ведутся с начала года. “Привлечение инвесторов предусмотрено стратегией, в рамках которой мы провели реинжиниринг банка — модернизацию, приведение к мировым стандартам управления, персонала, технологий. Мы делаем ставку на розничный, малый и средний бизнес. Продадим около 25% акций”, — рассказал зампред набсовета ПЭБ Вадим Корниюк. Деньги привлекаются на “агрессивное развитие банка”, который в 2007 году смог нарастить собственный капитал всего на 91 тыс долл .

Генеральный директор группы Galt & Taggart Securities Дмитрий Касаткин сказал, что количество инвесторов, которые войдут в состав акционеров ПромэкономБанка, пока не определено. “Банк намерен привлекать средства и в дальнейшем, а сотрудничество с серьезными иностранными инвесторами дает возможность дешевого финансирования” — считает он. Отметим, что, по данным ГКЦБФР, на 16 ноября 2006 года в составе акционеров числились физические лица—резиденты Германии — они владели 22,9566% акций. Но, согласно отчетности за 2006 год, более 5% акций имели украинские компании и физлица.

По данным Ассоциации украинских банков, на 1 марта ПромэкономБанк занимал 110-е место по активам (410,9 млн грн) и 146-е по капиталу (60,8 млн грн). По информации “Кредит-Рейтинга”, на 1 января СК “Интегрити”, подконтрольная председателю набсовета ПЭБ Евгению Лихтерову, владела 74,8518% акций ПЭБ. Опосредованный контроль у Евгения Лихтерова — 98,9523%.

Исходя из капитала ПромэкономБанка в 12 млн долл , банкиры называют стоимость миноритарного пакета банка слишком высокой. Поэтому, по их мнению, у ПЭБ возникнут сложности с привлечением инвесторов. “Возможно, огласка этой информации преследует конкретную цель — попытаться повысить стоимость акций и изобразить спрос. Другой вопрос, насколько адекватна величина пакета заявленной сумме, ведь предложений по покупке украинских банков сейчас стало меньше, так как из-за кризиса у иностранных инвесторов появились более важные вопросы”, — говорит председатель правления банка “Контракт” Александр Бродский. Председатель правления банка НРБ Владислав Кравец оценивает 100% ПромэкономБанка в два капитала: “Весь банк стоит 24 млн долл , а 25% акций — 6 млн долл . Это потолок”.

Переговоры с портфельными инвесторами ПромэкономБанку необходимы для полной продажи, уверены эксперты. “Получив рыночную оценку (ПЭБ не котируется в ПФТС), банк получит более сильные позиции в разговоре о слиянии или о продаже, — уверен генеральный директор ИК Concorde Capital Игорь Мазепа. — Родовид Банк, Мегабанк, 'Форум', Факториал-Банк, Укринбанк проводили размещение для портфельных инвесторов, а потом некоторые из них были проданы. Не исключено, что для ПЭБ следующим этапом будет поиск стратегического инвестора”.

Елена ГУБАРЬ

Петр ШЕВЧЕНКО