Китай продвигает юань

Заместитель председателя шанхайского отделения китайской Комиссии по банковскому регулированию Чжан Гуапин заявил, что юань может добиться статуса мировой резервной валюты к 2020 г., а его доля в мировых валютных резервах к этому времени может превысить 3%. По словам Чжана Гуапина, чтобы достигнуть намеченных целей, Китаю придется не только перейти к свободному курсу юаня, но и продолжить развитие внутреннего рынка облигаций и банковской системы, а также усилить мониторинг международных денежных потоков.

Сейчас использование юаня в качестве резервной валюты невозможно, поскольку китайская валюта даже не является полностью конвертируемой. При этом Народный банк Китая уже успел подписать соглашения о валютных свопах c шестью центральными банками Аргентины, Беларуси, Гонконга, Индонезии, Малайзии и Южной Кореи на общую сумму 600 млрд. юаней ($95 млрд.), которые позволяют отказаться от использования в международной торговле долларов США или евро. Соглашения о валютных свопах предусматривают обмен определенного количества одной валюты на другую с обратной сделкой через установленный отрезок времени.

В конце прошлого года власти Китая объявили о разрешении использовать юань во внешнеторговых операциях с соседями. В то время как Китай вел почти всю свою внешнюю торговлю в долларах США и евро, доходы китайских экспортеров снижались из-за роста курса юаня в 2008 г. по отношению к обеим валютам. Расчеты китайских экспортеров в юанях должны сделать их менее уязвимыми перед колебаниями валютных курсов. Теперь, если у двух сторон внешнеэкономической деятельности будут в наличии юани, они не будут обязаны, как раньше, идти на международный валютный рынок, чтобы обменять их на иную валюту.

Власти Китая активно формируют зону валютного преобладания юаня в Восточной Азии. На первом этапе Китай разрешил использование своей валюты при заключении контрактов с Гонконгом, а позднее — с 10 странами, входящими в ASEAN (Ассоциацию стран Юго-Восточной Азии). Согласно пилотной схеме введения международных расчетов в юанях, провинции Восточного Китая смогут вести торговлю в юанях только с Гонконгом и Макао — территориями, формально находящимися под юрисдикцией КНР, однако фактически являющимися независимыми экономическими системами с собственными валютами.

В начале мая представитель крупнейшего в Китае частного банка Industrial and Commercial Bank of China объявил, что власти КНР официально разрешили китайским предприятиям самостоятельно вести международную торговлю за юани, то есть использовать китайскую валюту в качестве международного платежного средства. Первым местом подобной деятельности стал Гонконг. Уже к концу 2009 г. КНР планирует проводить в юанях более 50% торговых операций с Гонконгом, притом что более 90% поставляемых в Гонконг китайских товаров реэкспортируется в другие страны. Кроме того, две провинции Юго-Западного Китая (Гуанси и Юннань) смогут торговать за юани с Бангладеш, Вьетнамом, Камбоджей, Мьянмой, Сингапуром, Филиппинами и некоторыми другими странами Юго-Восточной Азии.

Извлечь выгоды от торговли с Китаем в юанях рассчитывают крупнейшие экономики Южной Америки — Аргентина и Бразилия. Соглашение с центральным банком Аргентины о валютном свопе на 70 млрд. юаней ($10 млрд.), заключенное ранее, позволит Аргентине платить за импорт товаров из Китая китайской валютой. “После дефолта 2002 г. доступ Аргентины к иностранному капиталу ограничен, и ей было важно обезопасить экономические отношения с таким гигантом, как Китай. Для Пекина же отказ аргентинцев от доллара — вопрос политический, являющийся еще одним знаком их крепнущего влияния на регион. Китай готовит почву, заключая с отдельными странами своповые соглашения, постепенно приучая их к юаню”, — говорит валютный стратег Dresdner Kleinwort Майкл Клавиттер.

Китай стал крупнейшим торговым партнером Бразилии в апреле 2009 г., потеснив с этой позиции США. О желании заключить с Китаем соглашение о валютных свопах настойчиво заявлял президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва, и этот вопрос стал одним из ключевых в ходе его визита в Китай на прошлой неделе. В итоге между Китаем и Бразилией было подписано соглашение об изучении вопроса по использованию национальных валют в двусторонней торговле. В ближайшее время эту идею детально обсудят главы центральных банков двух стран. Помимо этого, Китай обязался выделить бразильской нефтяной госкомпании Petrobras кредит на $10 млрд. для разведки и добычи нефти. В обмен китайская нефтяная госкомпания China National Petroleum Corporation (CNPC) получит доступ к бразильским месторождениям нефти и гарантии бесперебойных поставок черного золота.

Некоторые экономисты оценивают перспективы расширения торговли за китайские юани скептично. “Что делать с юанями в Бразилии? Менять на доллары и платить банкам комиссию? Ни один бизнесмен на это не пойдет”, — говорит вице-президент Бразильской ассоциации международной торговли Хосе Аугусто де Кастро. Представитель компании Itau Securities Гильермо да Нобрега полагает, что если компаниям предоставить возможность выбора валюты для оплаты внешнеторговых операций, то они предпочтут доллары США.

Дмитрий БОНДАРЕНКО