В первой половине месяца ведущие европейские производители стали объявили о готовящемся на октябрь повышении цен. Последней это сделала уже на прошлой неделе компания Corus, сообщившая, что в четвертом квартале поднимет на 5% стоимость листового проката. Как утверждают представители Corus, число заказов растет, запасы готовой продукции на складах уменьшились до обычного уровня, а импорт стальной продукции в ЕС в последнее время несколько сократился из-за исчерпания российских и украинских квот, а также небольшого подорожания доллара по отношению к евро.

Американская компания US Steel, со своей стороны, подтверждает эти выводы, заявляя, что уже в декабре, на месяц раньше намеченного срока, введет в строй доменную печь №14 на заводе Gary, преждевременно остановленную на ремонт в июле по причине слабости местного рынка. Теперь, согласно данным US Steel, спрос на стальную продукцию в США оживился, цены выросли, так что дополнительный металл будет не лишним. В Европе американская компания снова запустит в середине октября доменную печь на заводе US Steel Kosice, ранее остановленную для проведения ремонта.

Китайскому правительству, судя по всему, скоро предстоит сделать выбор между двумя мегапроектами строительства гигантских сталелитейных комплексов в провинции Гуандун на юге страны. Лидер китайской металлургии Baosteel и японская корпорация JFE Steel собираются подать заявки на сооружение в провинции интегрированных заводов мощностью до 20 млн. тонн в год с расчетом на снабжение высококачественной продукцией автомобильных предприятий юга Китая. Очевидно, что из двух таких проектов реализован может быть только один. Высококачественный автолист остается одним из немногих видов продукции, в отношении которого Китай еще не достиг самообеспечения, однако в целом китайский рынок в настоящее время переживает спад, вызванный перепроизводством.

“Ураганное” повышение

Разрушения, причиненные ураганами Катрина и Рита южным штатам США, спровоцировали повышение цен на стальную продукцию, используемую в строительстве. Толстолистовая сталь в регионе уже продается на октябрь по ценам, доходящим до 800 долларов за короткую тонну (907 кг) FOB, выросла также стоимость арматуры и легких профилей.

Помимо увеличения спроса, свою роль сыграло и увеличение затрат производителей на сырье и энергоносители. Так, компания Nucor-Yamato объявила о повышении доплаты за металлолом на 40 долларов за короткую тонну в октябре (после этого сама продукция подорожает до около 620 долларов за короткую тонну), а Timken в октябре введет новую доплату за природный газ, помимо того, что поднимет на 25-30 долларов за короткую тонну стоимость своего сортового проката SBQ.

Достаточно оптимистично оценивают перспективы на четвертый квартал и европейские производители листовой стали и длинномерного проката. Все основные производители тонколистовой продукции в ЕС уже анонсировали повышение цен на октябрь, а спрос на арматуру, катанку и сортовой прокат переживает последний в этом году сезонный подъем. Правда, до сих пор депрессивным остается региональный рынок толстолистовой стали, что отчасти объясняется обилием импортной продукции, поступающей по ценам порядка 430-460 евро за тонну.

В то же время, в азиатских странах ситуация выглядит неблагоприятно для производителей. Китайский экспорт так пока и не вернулся к показателям первого квартала, однако с учетом этих поставок уровень предложения остается избыточным, а цены испытывают тенденцию к понижению. Листовая сталь и, в меньшей степени, конструкционная продукция дешевеет в самом Китае, а металлургам из других стран приходится приводить стоимость своей продукции в соответствие с рыночными реалиями.

Так, корейская компания Posco с 26 сентября уменьшает стоимость своей листовой продукции на 6-9% из-за высокой конкуренции со стороны китайского импорта. При этом, например, цены на горячекатаные рулоны уменьшатся до эквивалента 535 долларов за тонну  ex-works. В Японии Tokyo Steel Manufacturing, фактически, отменит июльское повышение цен, вернув стоимость листовой стали на тот же уровень, что и в начале третьего квартала. Представители компании так же жалуются на дешевый импорт из Китая и Кореи.

Производители из стран СНГ по своей ценовой политике больше поддерживают европейцев. При сохранении относительно стабильных цен на длинномерную сталь в интервале 360-400 долларов за тонну FOB они продолжают увеличивать стоимость листовой продукции. В начале второй половины сентября российские и украинские горячекатаные рулоны предлагались не дешевле 400-420 долларов за тонну FOB, а холоднокатаные стоили от 500-530 долларов за тонну FOB. При этом, поставки российской продукции сокращаются из-за высоких спроса и цен внутри страны, а украинская пользуется достаточно высоким спросам в Турции и странах Средиземноморья и Ближнего Востока.

Захватывающие времена

“Для производителей железной руды продолжаются “захватывающие” времена”, — так прокомментировал перспективы рынка данного сырья на будущий год Чип Гудьер, генеральный директор корпорации BHP Billiton . По его мнению, продолжающийся рост спроса на руду со стороны Китая создает достаточно вескую причину для нового повышения цен в 2006 году. По мнению Гудьера, жалобы металлургов о том, что железная руда стоит слишком дорого лишены оснований: просто нужно сравнивать цены на сталь и сырье не за 2004-2005 годы, а средние уровни первой половины 2000-х годов в целом — тогда окажется, что у поставщиков руды еще есть возможности для увеличения стоимости своей продукции.

Австралийское бюро ресурсов ABARE косвенно подтверждает выкладки BHP Billiton, предсказывая, что в текущем году Китай импортирует около 258 млн. тонн железной руды, а в 2006 году доведет объемы закупок до порядка 300 млн. тонн, при этом объем морских перевозок руды возрастет от немногим более 650 млн. тонн в текущем году до 700 млн. тонн. Даже с учетом широкомасштабных инвестиционных программ, анонсированных крупнейшими компаниями отрасли, удовлетворить столь быстро расширяющийся спрос будет нелегко.

По мнению ряда специалистов, заполнить бреши на мировом рынке руды может Индия, чьи резервы не уступают, а то и превосходят австралийские и бразильские. Как считают в BHP Billiton, посредством консолидации и создания совместных предприятий с иностранными инвесторами индийские компании могли бы уже в ближайшем будущем удвоить экспорт руды по сравнению с нынешними 50 млн. тонн в год. Однако индийское правительство, наоборот, стремится замедлить темпы роста экспорта сырья, предпочитая, чтобы его использовали местные компании, планирующие трехкратное наращивание оборотов за следующие 15 лет.

Рынок металлолома в последние две-три недели резко сократил обороты из-за падения спроса, цены стабилизировались, а в некоторых регионах, по мнению трейдеров, готовы качнуться вниз. Так, подешевел лом при поставках в Китай, где местные компании не имеют возможности дорого платить за сырье вследствие снижения цен на сталь на национальном рынке, а европейские экспортеры были вынуждены слегка сбавить свои цены. Российский и украинский материал 3А по-прежнему котируется на уровне 210-235 долларов за тонну C&F как в Турции, так и в странах Азии при невысоком объеме продаж.

Единственным исключением на сегодняшний день является юг США, где перекрытие низовьев Миссисипи привело к настоящему взлету цен на 80-100 долларов за тонну по сравнению с концом августа (до 250-300 долларов за тонну с доставкой). Однако этот скачок имеет региональный характер и не отражается на состоянии мирового рынка.