Африканская сталь

В Уганде компания Tembo Steels, принадлежащая индийским инвесторам, за 10 млн. долларов построила цех по выплавке нержавеющей стали и планирует экспортировать готовую продукцию в США. По мнению хозяев Tembo Steels, такие поставки будут выгодными, так как себестоимость производства нержавеющей стали в Африке невелика, а такая продукция будет беспошлинно ввозиться в Соединенные Штаты. Кроме того, правительство Уганды готово оказать предприятию всемерную поддержку в их начинаниях -- ведь теперь, как ни говори, маленькая страна, удаленная более чем на 1000 км от моря, стала вторым производителем нержавеющей стали на Африканском континенте после ЮАР.

Впрочем, для мирового рынка стали африканские проекты -- не более чем экзотические эпизоды. Внимание западных СМИ на прошлой неделе всецело было поглощено приближающейся приватизации “Криворожстали”. Впрочем, это не мешало компаниям, претендующим на приобретение лидера украинской металлургии, продвигать и другие проекты.

Так, европейская группа Arcelor достигла компромисса с китайским правительством в плане приобретения доли акций компании Laiwu Steel, занимающей в КНР 9-тое место по объему выплавки стали. После длительных переговоров Arcelor отказалась от идеи покупки контрольного пакета Laiwu Steel (это прямо запрещено китайским законодательством) и согласилась ограничиться ролью миноритарного акционера (в ее собственность перейдут, приблизительно, 25% акций компании).

Mittal Steel, второй главный претендент на “Криворожсталь”, в то же время, довел до конца свою операцию в Китае, завершив сделку по приобретению 36,6% акций местной компании Valin Steel Tube & Wire из провинции Хунань. Руководство Mittal Steel заявляет, что переориентирует предприятие на выпуск продукции высокого передела по самым современным технологиям, а также создаст в столице провинции металлургической исследовательский центр.

С нас хватит!

Между тем, китайский рынок стали находится в тяжелейшем кризисе перепроизводства. Цены на конструкционную сталь и горячекатаные рулоны опустились до 2900-3200 юаней (359-396 долларов) за тонну ex-works, включая НДС, наблюдатели сообщают об огромных излишках продукции, переполняющей склады. При этом, даже иностранным покупателям больше не нужна китайская сталь, ряд трейдеров отменили заказы на октябрь-ноябрь, стремясь, прежде всего, распродать накопленные запасы.

Чтобы найти сбыт за рубежом, китайские экспортеры в последнее время резко снижают цены. Заготовки местного производства уже доступны в странах Восточной Азии дешевле 330 долларов за тонну FOB, арматура продается по 370-375 долларов за тонну C&F, стоимость катанки начинается от 370 долларов за тонну FOB, горячекатаные рулоны предлагаются по ценам от 385-390 долларов за тонну FOB. При подобных ценах большинство китайских предприятий уже нерентабельны, что заставляет их сокращать выпуск продукции и останавливать свои производственные линии на плановые и внеплановые ремонты. По мнению китайских специалистов, такая тенденция уже набрала силу, так что уже в ближайшем будущем расширение объемов выплавки стали затормозится, а накопление излишков на рынке прекратится. По крайней мере, прошлая неделя стала первой более чем за два месяца, в ходе которой стальная продукция на китайском рынке практически не изменилась в цене.

Но пока что китайский демпинг ставит в затруднительное положение поставщиков из стран СНГ, заставляя их тоже снижать цены, тем более, что спрос в странах Ближнего Востока низкий из-за Рамадана. На прошлой неделе заготовки украинского и российского производства подешевели до 325-335 долларов за тонну FOB, а горячекатаные рулоны, направляющиеся в Азию — до 380-400 долларов за тонну FOB.

Впрочем, в других регионах ситуация более обнадеживающая. Американский рынок уже начал оттягивать на себя значительные объемы продукции, уменьшая давление в других частях света. Правда, местным компаниям приходится снижать сильно завышенные цены. Так, стоимость горячекатаных рулонов, которую в начале октября производители указывали чуть ли не на уровне 600 долларов за короткую тонну (907 кг), сократилась обратно к 520 долларов за короткую тонну FOB баржа.

В Европе бизнес на рынке стали идет крайне вяло, многие потребители заявляют, что до конца года уже не будут нуждаться в приобретении новых партий. Тем не менее, цены держатся на прежней отметке. Импортные горячекатаные рулоны поступают в ЕС, ориентировочно, по 365-385 евро за тонну CFR, а местные производители котируют свою продукцию примерно по 400 евро за тонну с доставкой.

Дорогостоящее средство от повышения цен

Бразильская компания CVRD обозначила свои претензии на будущий год, заявив, что будет “пробивать” повышение цен на железную руду на 10-20% по сравнению с текущим уровнем. Эти расчеты базируются, прежде всего, на прогнозах роста китайского импорта сырья: ожидается, что в 2006 году он увеличится еще примерно на 70 млн. тонн.

При этом, ведущие китайские компании, которым и придется платить возросшие цены за руду, предпринимают меры по минимизации последствий нового подорожания, ища выход в заключении многолетних соглашений. На прошлой неделе австралийская корпорация BHP Billiton подписала крупнейший в своей истории контракт с четырьмя китайскими металлургическими группами — Wuhan Iron and Steel Corp, Maanshan Iron and Steel Corp, Jiangsu Shagang Group и Tangshan Iron and Steel, которые вскладчину купят 40% акций железорудного комбината Jimblebar. Общий объем сделки составляет 9 млрд. долларов и подразумевает поставку 12 млн. тонн руды в год на протяжении 25 лет.

Между тем, активность на китайском спотовом рынке руды остается низкой. Индийский концентрат с 63,5% железа, как и в начале месяца, сохраняет цены порядка 65-70 долларов за тонну CFR. При этом, торговых операций в последние три недели почти не происходит, так как большинство потребителей считают и эти цены завышенными.

Нечто подобное происходит сейчас и на мировом рынке металлолома. Стоимость этого материала продолжает медленно понижаться в Азии и на Средиземноморье, однако у покупателей еще есть запасы, так что с новыми закупками никто не торопится. Правда, это может выйти некоторым потребителям боком, так как ряд европейских трейдеров уже сообщили о готовящемся повышении цен на ноябрь.