Эксперты, комментируя эти данные, прежде всего, выражают беспокойство по поводу дальнейших перспектив китайской металлургии. Прогнозы различных аналитиков на текущий год варьируют от 370 млн. до более 400 млн. тонн, хотя все сходятся с тем, что потребление стали в стране будет и в 2006 году расти менее высокими темпами, чем производство. Так, по мнению японской ассоциации производителей черных металлов (JISF), спрос увеличится не более чем на 7,3%. В итоге, если в прошлом году экспорт и импорт стальной продукции и полуфабрикатов в Китае были, примерно, равны, то в этом предсказывается превышение внешних поставок над закупками, по меньшей мере, на 10 млн. тонн.

Восточноазиатские, американские, европейские металлургические компании выражают все больше беспокойства по поводу нарастания китайского экспорта стали, а также переориентации на западные рынки производителей, которых конкуренция с китайцами “согнала с привычных мест”. В частности, на прошлой неделе появились сообщения о поступлении в ЕС китайских и малазийских горячекатаных рулонов по 315-330 евро за тонну C&F, в то время как в начале января минимальная стоимость аналогичной импортной продукции равнялась 350 евро за тонну.

В связи с этим весьма вероятным выглядит новый подъем протекционистских настроений в западных странах, причем, его первой жертвой может стать даже не плоский прокат, а катанка. В частности, сообщается, что европейские производители данной продукции готовят антидемпинговые иски против конкурентов из Бразилии, Китая, Турции, Египта, России, Украины и Молдовы.

Повышение поневоле

Между тем, цены на длинномерную стальную продукцию на европейском рынке в последние дни пошли на подъем под влиянием пробудившегося спроса со стороны региональных строительных компаний. Кроме того, металлургические компании в ЕС поставили достаточно серьезные объемы продукции в Алжир и страны Южной Америки. По сравнению с концом декабря стоимость арматуры и катанки возросла на 20-30 евро за тонну. Так, арматура поставляется клиентам по ценам, доходящим до 385 евро за тонну с доставкой, тогда как в декабре предельным уровнем было 350 евро за тонну, цены на катанку mesh , предназначенную для изготовления металлической сетки, поднялась от около 350 евро за тонну ex-works до 360-370 евро за тонну.

Листовая сталь из-за растущего импорта не последовала примеру длинномерного проката. Тем более, что конкуренцию местным производителям составляют не только ближневосточные и восточноазиатские компании, но и комбинаты из стран СНГ. Стоимость горячекатаных рулонов российского и украинского производства при поставках в ЕС оценивается в 360-380 долларов за тонну FOB, в то время как турецкая Erdemir поставляет аналогичную продукцию по 420-450 долларов за тонну FOB и даже в страны Ближнего Востока и Северной Африки — не дешевле 400 долларов за тонну FOB.

Китайские компании дружно объявили о повышении экспортных цен на 5-20 долларов за тонну по всему ассортименту листовой стальной продукции. По словам их представителей, подъем необходим для компенсации возрастающих затрат, в частности, на сырье и энергоносители, кроме того, в середине января немного прибавили цены и на китайском внутреннем рынке. Больше всего (на 10-20 долларов за тонну) планируется увеличить стоимость оцинкованной стали, изготовителям которой приходится иметь дело с рекордным в истории подорожанием цинка.

Новые предложения китайских компаний по экспорту горячекатаных рулонов поступают по ценам от 360 долларов за тонну CFR Тайвань до 380-390 долларов за тонну C&F при поставках в страны Восточной Азии. Отношение специалистов к этой инициативе пока сдержанное, поскольку избыток предложения на региональном рынке по-прежнему весьма значительный.

Аналогично комментируют западные эксперты и стремление экспортеров заготовок из стран СНГ поднять цены на них от 310-330 долларов до не менее 320 долларов за тонну FOB — аналогично, чтобы компенсировать затраты. По мнению аналитиков, спрос на длинномерные полуфабрикаты еще слишком низок, так что повышать их стоимость рановато.

Угрозы как путь к согласию

По некоторым данным, бразильская компания CVRD, крупнейший в мире производитель и экспортер железной руды, резко ужесточила свои позиции на переговорах с японскими металлургическими компаниями на прошлой неделе, предложив повышение цен на сырье в 2006/2007 финансовом году сразу на 40%. Судя по всему, бразильцы отталкивались от появившихся данных китайского Национального бюро статистики, согласно которым китайский импорт железной руды в 2006 году составил не около 265 млн. тонн, как предполагалось ранее, а все 280 млн. тонн. Если эти данные подтвердятся, ни о каком достижении баланса между спросом и предложением на рынке руды в ближайшем будущем не может идти речи.

Лондонский Metal Bulletin в конце прошлой недели сообщил, что поставщики железной руды и ее потребители в Японии близки к достижению соглашения о подъеме цен на 18-20%. Еще неделю назад это были официальные требования экспортеров руды, в то время как большинство экспертов полагали, что рост составит не более 10-12%.

Кроме того, европейские компании Corus и Thyssen Krupp, встречавшиеся на прошлой неделе с представителями CVRD , отмечали, что на переговорах виден прогресс в сближении сторон. В начале этой недели бразильцы посетят штаб-квартиры Arcelor и европейского подразделения Mittal Steel, так что по итогам этих контактов, возможно, будет достигнута какая-либо договоренность.

Не хотят идти на компромисс пока что только ведущие китайские компании, которые, по данным западных аналитиков, до сих пор требуют понижения цен на руду. Тем не менее, известно, что на следующем раунде переговоров они, прежде всего, будут настаивать на том, чтобы в контрактах указывались цены FOB. В прошлом году австралийская компания BHP Billiton вступила в настоящий конфликт с китайцами, требуя указывать цены CIF (доставка руды из Австралии в Китай обходится, примерно, вдвое дешевле, чем из Бразилии), а в этом году, судя по всему, намерена повторить попытку.

На рынке металлолома продолжается оперативная пауза. Относительно высокую активность проявляют только турецкие компании, благодаря чему стоимость лома 3А из стран СНГ прибавила 2-3 доллара за тонну по сравнению с 205-210 долларами за тонну C&F в первой половине января. В Восточной Азии, в то же время, цены снизились, примерно, на ту же величину из-за низкого спроса. Правда, запасы у потребителей, по данным специалистов, уже давно не обновлялись, а объемы предложения в страны региона упали.