Как признаются европейские металлургические компании, спрос в регионе остается невысоким и вряд ли существенно поднимется во II квартале, у потребителей и трейдеров все еще в достатке запасы, накопленные в прошлом году, а цены в апреле в лучшем случае ограничатся символическим повышением, а то и вовсе останутся на месте.

Издержки цивилизованности

Особенно тяжело приходится европейским производителям конструкционной стали. Стоимость арматуры в Германии, где строительная отрасль испытывает наиболее тяжелый спад, не дотягивает и до 400 евро за тонну, на рынке нет недостатка в импортной продукции из России и Турции, предлагающейся по 420-440 долларов за тонну FOB и стоящей в европейских портах иногда и дешевле 350 евро за тонну C&F.

Листовая сталь на европейском рынке более стабильна, держась в интервале 460-520 евро за тонну ex-works, однако намеченное на апрель повышение цен производителям скорее всего не удастся. Корпорации Corus и Thyssen Krupp, жалуясь на возросшие затраты на сырье, сообщают, что будут вынуждены поднять стоимость листовой стали, но только в июле. Судя по всему цены останутся относительно стабильными до конца I полугодия. В связи с этим поставщики слябов из СНГ, скорее всего, не смогут в обозримом будущем выйти из интервала 480-510 долларов за тонну FOB.

Как сообщает тот же IISI, в США в феврале производство стали было на 3,0% меньше, чем за аналогичный месяц прошлого года, а в Канаде спад составил 6,7%. Американские металлургические компании сами загнали себя в угол, введя в прошлом году доплаты за стоимость металлолома. В последние месяцы лом в США дешевеет, так что производителям стали приходится снижать фактические цены. Чтобы предотвратить дальнейший спад, ведущие американские поставщики конструкционной стали объявили, что в апреле они поднимут базовые цены на свою продукцию на 10-15 долларов за короткую тонну (907 кг), одновременно сократив на ту же сумму доплату. Однако из-за невысокого спроса и обширных запасов продукции на рынке успех их начинания (по крайней мере, в отношении повышения базовых цен) выглядит крайне сомнительным.

И США, и ЕС видят один из вариантов выхода из создавшегося положения в усилении импортного контроля. Американцы еще в начале марта продлили действие системы мониторинга импорта стали до 2009 года, а в конце месяца то же самое сделали и европейцы, хотя у тех конечным сроком пока что является 2006 год. В любом случае, власти и сталелитейные компании западных стран и дальше будут получать детальную информацию об объемах и стоимости импортных поставок, что может быть полезным, например, при подаче антидемпинговых исков.

В Азии картина совершенно иная. В феврале региональная выплавка стали на 10,3% превысила показатель годичной давности, а самый большой прирост (21,2%) дал, как всегда, Китай. К концу марта на китайском рынке застопорился подъем цен на арматуру, которая стабилизировалась в интервале 3750-3900 юаней (453-471 долларов) за тонну ex-works с учетом 17%-ного НДС (для сорта HRB 335, диаметр 16-25 мм), зато продолжают подниматься горячекатаные рулоны, постепенно приближающиеся в приморских городах востока страны к отметке 5400 юаней (652 долларов) за тонну для сорта Q235. Японские компании предлагают горячекатаные рулоны с поставкой во втором квартале по 650-670 долларов за тонну FOB, а производители из стран СНГ пока что предлагают свою продукцию по 520-560 долларов за тонну FOB, но рассчитывают на дальнейший рост цен в апреле.

Новые железорудные инвестиции

После того как процесс подписания контрактов на годовые поставки железной руды на 2005-06 финансовый год был успешно (особенно, для поставщиков) завершен, участники рынка смогли перейти к решению других неотложных задач.

Бразильская компания CSN объявила, что инвестирует 520 млн. долларов в разработку железорудного месторождения Casa de Pedra, чтобы уже к концу текущего года новый ГОК мог начать экспортные поставки. Непосредственной их организацией будет при этом заниматься CVRD, заключившая с CSN контракт на закупку 54,7 млн. тонн руды стоимостью 2 млрд. долларов в течение следующих 10 лет. Как сообщают представители CVRD, приобретение сырья у соотечественников необходимо компании, чтобы выполнить свои обязательства перед азиатскими партнерами.

В Швеции местная железорудная компания LKAB объявила о том, что вложит 380 млн. долларов в расширение своей фабрики по изготовлению окатышей, а австралийская Rio Tinto, наоборот, продала за 135 млн. долларов свою канадскую дочернюю компанию Labrador Iron Ore инвестиционному фонду RBC Capital Markets. В 2003 году Labrador Iron Ore добыла 14,9 млн. тонн руды (в 2004-ом ее показатели были хуже из-за забастовки) и получила порядка 46 млн. долларов прибыли, так что одна тонна мощности обошлась покупателю, примерно, в 9 долларов.

Наконец, Китай подтверждает свою репутацию искателя самых необычных поставщиков железной руды. Китайская государственная компания China National Machinery Equipment Corp. подписала соглашение о проведении разведки месторождений железной руды… на севере Камбоджи. Что-то в последнее время китайских горняков явно тянет в джунгли — в прошлом году был заключен договор о добыче железной руды в Габоне. Тенденция, однако!

На рынке металлолома в Европе и Средиземноморье в последнюю неделю обошлось без особых изменений. Турецкие компании не проявляли особой активности, цены на материал 3А, поставляемый странами СНГ, удерживался в интервале 220-240 долларов за тонну FOB. Судя по всему, в апреле европейские цены на лом, составлявшие в конце марта около 210-225 долларов за тонну FOB для тяжелого плавильного лома HMS №1, не повысятся, а значит, и в Турции повышения не будет.

Зато в Восточной Азии потребители проявляют все больший интерес к закупкам металлолома, что способствует заметному росту цен на сырье. Наибольший спрос наблюдается в Китае, а цены, по данным западных трейдеров, подскочили до 292-299 долларов за тонну C&F для дробленого очищенного (шредированного) лома и порядка 280-290 долларов за тонну C&F для HMS №1. Правда, дальнейшие перспективы этого роста не ясны, так как рынок конструкционной стали в Азии пока что стагнирует, и существенного повышения цен там пока не планируется.