Компании массово откладывают IPO

Землетрясение и цунами в Японии, а также утечка радиации на АЭС “Фукусима-1” ударили по первичным размещениям акций компаний по всему миру, пишет РБК Daily.

Бумаги оператора портов Hutchison Port Holdings Trust, проведшего крупнейшее в этом году IPO, в первый день торгов в минувшую пятницу упали на 6%. Все больше компаний, опасаясь подобного сценария, переносят сроки или вовсе отказываются от листинга.

Hutchison Port Holdings Trust управляет портами в Гонконге и Шэньчжэне и входит в конгломерат Hutchison Whampoa, подконтрольный гонконгскому миллиардеру Ли Ка Шину. Компания разместила акции на сингапурской бирже по цене 1,01 доллара и привлекла в общей сложности 5,5 млрд. долларов. IPO стало крупнейшим не только с начала этого года, но и самым значительным из когда-либо проведенных в Юго-Восточной Азии первичных размещений. При листинге спрос превысил предложение почти в три раза. Однако в дебютный день торгов бумаги Hutchison Port подешевели на 5,5%, до 95 центов.

“Учитывая настроения на рынке, я не удивлен такой динамикой”, — заявил Bloomberg инвестиционный директор Nikko Asset Management Энг Су Нам. В последнюю неделю на рынках акций отмечается высокая волатильность в связи с угрозой ядерной катастрофы в Японии.

Не желая следовать примеру Hutchison Port, все больше компаний по всему миру откладывают или вовсе отменяют запланированные размещения. Так, в минувший четверг от IPO, в ходе которого может быть привлечено 2,5 млрд. долларов, временно отказалась датская аутсорсинговая компания ISS. Это размещение обещало стать крупнейшим с начала года в Европе. Французский медиахолдинг Lagardere отложил планы продать на бирже принадлежащие ему 20% акций Canal Plus France, оцениваемых в 2,5 млрд. долларов. “Бесспорно, японские проблемы оказывают влияние на рынки. Конечно, они уже были подогреты Ливией, особенно в части сырья. Однако главным катализатором стала Япония”, — сказал cтратег по акциям Miller Tabak & Co. Питер Буквар.

Кроме того, фонд прямых инвестиций Apollo перенес на более поздний срок начало маркетинговой компании своего IPO, которое должно было начаться на прошлой неделе. Туристическая группа Tui сообщила, что она изучает влияние японского кризиса на планы разместить на бирже акции своего судоходного бизнеса Hapag-Lloyd. Сделка должна начаться в середине апреля. Эксперты опасаются, что японский кризис может повлиять и на мега-IPO Glencore, которое, как ожидается, пройдет до середины мая и может привлечь около 10 млрд. долларов.

Эксперты полагают, что отказы от IPO могут продолжиться, однако ситуация нормализуется, как только станет известен точный масштаб проблем в Японии.