“Приват” удобрил почву для продажи

Вчера собрание акционеров предприятия одобрило продажу совокупных валовых активов завода на открытом аукционе. На “Днепроазот” уже есть пять претендентов — канадская PotashCorp, балтийская Achema, российские “Еврохим” и “Акрон”, а также украинский предприниматель Дмитрий Фирташ. Эксперты считают, что значительное количество потенциальных покупателей и аукционная форма продажи позволит “Привату” выручить за “Днепроазот” 500-600 млн. долларов.

ОАО “Днепроазот” входит в пятерку крупнейших химических предприятий Украины, оно специализируется на производстве аммиака, карбамида, каустической соды и хлора. В 2006 году предприятие произвело 520,028 тыс. т аммиака, 67,773 тыс. т соды, 45,578 тыс. т хлора, 48,588 тыс. т соляной кислоты. Объем продаж предприятия в 2006 году составил 1,24 млрд грн (248 млн. дол.), чистая прибыль 152 млн грн (30,4 млн. дол.). Группа “Приват” контролирует 86% акций предприятия, 4% принадлежат другим акционерам, еще 10% находятся в свободном обращении на фондовом рынке.

Вчера на собрании акционеров ОАО “Днепроазот” подтвердилась информация о планируемой продаже предприятия. “Акционеры двумя третями голосов разрешили продажу совокупных валовых активов предприятия. Технически продажа будет оформлена как аукционные торги, — рассказал зампред правления, директор по экономике и финансам 'Днепроазота' Сергей Сидоров. — Это решение не означает, что продажа состоится уже завтра, однако теперь она может быть совершена в любой момент”.

Господин Сидоров не стал объяснять, почему акционеры “Днепроазота” решили продавать именно активы предприятия, а не его акции. Генеральный директор КУА “Инэко-Инвест” Олег Морква считает, что таким образом акционеры “Днепроазота” хотят набить цену. “Приобретать активы более выгодно, поскольку в этом случае покупатель получает те же производственные мощности, но не обремененные кредиторской задолженностью и судебными разбирательствами”, — сказал он.

Близкий к сделке источник вчера сообщил, что переговоры о продаже предприятия ведутся уже около месяца. В группе “Приват” отказались назвать вероятных покупателей и срок завершения переговоров. Эксперты считают, что на это уйдет пять-шесть месяцев. “На принятие инвестиционного решения у крупных компаний уходит два-три месяца, еще столько же нужно на подготовку необходимых документов”, — отметил Олег Морква.

Как рассказал один из инвестбанкиров, знакомых с ходом переговоров, есть пять потенциальных покупателей ОАО “Днепроазот”. Это крупнейший в мире производитель минеральных удобрений канадская PotashCorp, представители которой намерены посетить предприятие до конца марта, балтийская Achema, российские “Еврохим” и “Акрон”, а также украинский предприниматель Дмитрий Фирташ. Высокопоставленный источник в Achema рассказал, что компания пока изучает технологические показатели и логистику “Днепроазота”, но окончательное решение об участии в конкурсе еще не приняла. Топ-менеджер “Еврохима” также подтвердил факт переговоров с акционерами “Днепроазота”, однако отметил, что компания пока не определилась, интересен ли ей этот актив. В “Акроне” от комментариев отказались. Источник, близкий к украинскому предпринимателю Дмитрию Фирташу, заявил, что “покупка актива всерьез рассматривается” и решение об участии в конкурсе по покупке активов “Днепроазота” будет принято к началу мая. Напомним, господин Фирташ является владельцем ОАО “Ровноазот” и совладельцем швейцарской компании RosUkrEnergo, поставляющей газ на Украину.

Эксперты считают, что открытый конкурс и значительное количество претендентов могут довести стоимость предприятия до 600 млн. долларов. “Я не удивлюсь, если актив оценят в полмиллиарда долларов. На цену повлияет значительное количество претендентов — покупателями могут быть европейские химические и российские газовые компании”, — говорит гендиректор ИК “Конкорд Капитал” Игорь Мазепа. “Предприятие такого профиля могут продать максимум за 600 миллионов долларов, — соглашается аналитик 'Ренессанс Капитал' Екатерина Малофеева. — На цену может повлиять сама система аукционных продаж”.

Олег ГАВРИШ

Александр ЧЕРНОВАЛОВ

Наталия ГРИБ