Алексей Мордашов хочет продать около 15% акций “Северстали”, что позволит ей увеличить free-float до 25%, а владельцу выручить порядка 1,7 млрд. долларов. Впрочем, эксперты отмечают, что сейчас не самое благоприятное время для размещения и “Северсталь” рискует продешевить.
По сообщению “Северстали”, размещение пройдет в виде обыкновенных акций и глобальных депозитарных расписок (GDR). После IPO, по данным “Северстали”, доля акций, свободно обращающихся на рынке, составит до 25%. Учитывая, что сейчас free-float бумаг “Северстали” на российском фондовом рынке около 10%, компания косвенно подтвердила, что владельцы намерены разместить порядка 15% акций компании.
Продавцом акций выступит Frontdeal Limited, управляющая частью пакета Алексея Мордашова. GDR, по информации компании, будет равняться одной обыкновенной акции. Ценовой диапазон размещения и точное количество акций, выводимых на рынки, как рассказали источники, близкие к “Северстали”, будут определены в ближайшее время.
До 15% от общего объема размещаемых GDR смогут выкупить по цене предложения инвестбанки Citigroup, Deutsche Bank и UBS Investment Bank, назначенные совместными глобальными координаторами размещения. Это, как отметил источник, близкий к размещению, — обычная практика, принятая при подобных процедурах. Предложение, отметил собеседник, является так называемым механизмом green-shoe для стабилизации курсовой стоимости акций в течение месяца с момента размещения, при котором банки-организаторы выкупают определенную долю размещаемых акций по предложенной цене в случае, если стоимость акций опускается ниже цены размещения.
Из 155 млн. акций до 85 млн., как рассказали источники, близкие к размещению, составят акции допэмиссии, которая была зарегистрирована 17 октября. Согласно правилам размещение дополнительного выпуска акций не может быть начато раньше, чем через две недели после регистрации проспекта эмиссии. Остальные бумаги принадлежат г-ну Мордашову. Citigroup, Deutsche Bank и UBS Investment Bank вчера отказались от комментариев. При этом, по информации, road-show, начавшись с Москвы, затем продолжится как в Европе, так и в Америке.
Эксперты не слишком склонны к оптимизму в своих прогнозах. Аналитик инвестиционного департамента Внешторгбанка 24 Станислав Клещев прогнозирует, что акции будут размещены примерно по цене 12,5 долларов за штуку, а всего продавец сможет выручить до 2 млрд. долларов. “В оценке корпоративного управления компании и ряда ее сделок у инвесторов остается негатив”, — отмечает аналитик ИК “Финам” Наталья Кочешкова. По оценке “Финама”, доход от размещения может составить до 3 млрд. долларов.
Однако, говорит эксперт, нельзя исключать и отказа от размещения в последнюю минуту — сейчас не самое благоприятное время для выхода на рынок. Сам же Алексей Мордашов, по сообщению Reuters, рассчитывает выручить до 1,7 млрд долл., сократив тем самым свою долю в компании до 75-80%. По оценке аналитика ИК “Ак Барс Финанс” Александра Парамонова, это соответствует цене за акцию в рамках 13-13,5 долларов, что на 10% выше сегодняшней рыночной стоимости. Рынок вчера почти не заметил начала road-show “Северстали”. К моменту закрытия на ММВБ акции компании поднялись на 0,62%, то есть стоили не намного больше, чем в обычные дни.
Алексей САДЫКОВ
![]() ![]() ![]() ![]() |
Что скажете, Аноним?
[19:07 13 марта]
[17:46 13 марта]
[15:47 13 марта]
07:30 14 марта
21:40 13 марта
17:30 13 марта
16:50 13 марта
16:30 13 марта
16:15 13 марта
[09:15 01 февраля]
[16:30 28 января]
(c) Укррудпром — новости металлургии: цветная металлургия, черная металлургия, металлургия Украины
При цитировании и использовании материалов ссылка на www.ukrrudprom.ua обязательна. Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентства "Iнтерфакс-Україна", "Українськi Новини" в каком-либо виде строго запрещены
Сделано в miavia estudia.