Спекулятивный обвал

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что недавним обвалам котировок крупнейших финансовых компаний США могли в немалой мере поспособствовать финансовые спекулянты, и приняла экстренные меры по временному ужесточению правил игры.

Вчера американские фондовые индексы открылись без снижения, наблюдавшегося в последние несколько дней. Индекс Dow Jones сразу после начала торгов подрос на 0,6%, NASDAQ и S&P 500 — на 0,7%. Положительное начало торговой сессии обеспечили хорошие результаты крупного американского регионального банка Wells Fargo, прибыль которого во II квартале хоть и упала на 23%, до 1,75 млрд долл (0,53 долл на акцию), но оказалась выше ожиданий аналитиков Thomson Reuters — 0,5 долл на акцию. Акции банка после открытия взлетели в цене на 20%.

Общий фон на рынке оставался довольно тревожным. Во вторник индекс Dow Jones впервые за два года закрылся ниже отметки 11 тыс. пунктов — упал на 0,84%, до 10 962 пунктов. Ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac подешевели на 27,3% и 26% соответственно. А американский телеканал ABC опубликовал выводы закрытого отчета исследовательской компании Research Associates of America, в котором говорится о возможном риске банкротства из-за нехватки капитала нескольких региональных банков США, таких как Eastern Savings Bank, Integrity Bank, Ameribank, First Priority Bank.

Нестабильная ситуация на американском фондовом рынке привела к тому, что регулирующие органы решили успокоить рынок. Во вторник поздно вечером Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила пятистраничный циркуляр, ужесточающий правила биржевой игры по коротким позициям с акциями Fannie Mae и Freddie Mac, которые с начала прошлой недели упали на 62% и 63%, а также с акциями 17 мировых банков и финансовых компаний, среди которых американские Citigroup, Merrill Lynch, Bank of America, Lehman Brothers, европейские BNP Paribas, Allianz, HSBC, UBS, азиатские Daiwa Securities Group, Mizuho Financial Group. SEC временно запретила высокоспекулятивные операции, при которых трейдеры, открывая короткую позицию, не берут в долг продаваемые акции, как делают обычно, а проводят операции без покрытия. “При нынешних необычных и экстраординарных обстоятельствах SEC будет рекомендовать игрокам рынка обеспечивать покрытие ценных бумаг перечисленных компаний”, — говорится в циркуляре. Новые правила будут действовать 21-29 июля.

В попытке найти спекулянтов, виновных в раскачивании рынка, SEC, по информации The Wall Street Journal и Bloomberg, направила в Goldman Sachs, Merrill Lynch и Deutsche Bank запросы на предоставление информации об операциях трейдеров этих банков в торгах акциями Bear Stearns и Lehman Brothers, котировки которых ранее упали за один день на 50% и 20% соответственно. SEC хочет узнать, не осуществляли ли трейдеры манипуляций с акциями.

Спекулянтов ищет не только SEC, но и некоторые участники рынка. Вчера The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники сообщила, что руководство банков Bear Stearns и Lehman Brothers обратилось к руководству инвестбанка Goldman Sachs с аналогичным запросом. Руководство Goldman Sachs ответило, что не располагает информацией о каких-либо манипуляциях со стороны своих трейдеров.

Евгений ХВОСТИК