Сервис на продажу

“Газпром нефть” ищет инвестора для нефтесервисных активов, сообщила компания. Рассматриваются разные варианты: IPO, полная или частичная продажа предприятий, входящих в состав ООО “Газпромнефть-нефтесервис”, сказано в сообщении. Какой способ является предпочтительным и есть ли потенциальные инвесторы, представитель компании не раскрыл. Сделки должны пройти в течение года, сообщила компания. Консультантом выбран Deutsche Bank (его представитель от комментариев отказался).

“Газпром нефть” консолидировала сервисные предприятия в 2007 г., создав “Газпромнефть-нефтесервис”. Она управляет девятью компаниями. Все зарегистрированы в Ноябрьске (Тюменская обл.), но работают в нескольких регионах — Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах, Томской и Омской областях, Якутии, Красноярском крае. Их консолидированные финансы “Газпром нефть” не раскрывает. Если брать данные Росстата по РСБУ, то за 2008 г. суммарная выручка нефтесервисных предприятий “Газпром нефти” составила 22,1 млрд руб., прибыль — 619 млн руб. (при этом четыре компании были убыточными). Суммарный долг на конец 2008 г. превышал 270 млн руб.

За эти активы можно выручить $500-800 млн, считает аналитик Банка Москвы Денис Борисов. Он не советует продавать компании через биржу: в апреле IPO нескольких российских компаний (например, “Русского моря”, КТК, “Мечела”) прошли хуже ожиданий, а индикативный индекс состояния мировой нефтесервисной отрасли Baker Hughes International Rig Сounts сейчас примерно на 25% ниже докризисного уровня (август 2008 г.).

Потенциальных покупателей активов аналитики назвать затрудняются. Скорее всего это будут разные компании, считает управляющий директор ИГ “Велес капитал” Михаил Зак: у предприятий “Газпромнефть-нефтесервиса” разная специализация и вряд ли найдется инвестор, для которого все активы окажутся профильными.

Представители “Интегры” и Volga Resources Геннадия Тимченко (в марте купила 25% акций “Геотек холдинга”, контролирующего более трети российского рынка геофизики) интерес к нефтесервисным активам “Газпром нефти” не комментируют. Однако сотрудник одной из этих компаний подтверждает, что желание купить активы есть, но все будет зависеть от рынка и от цены.

“Газпром нефть” действует в рамках мировой практики — многие нефтяные компании отдают смежный бизнес на аутсорсинг, говорит Зак. Год назад ТНК-ВР продала 10 сервисов за $450 млн. “Лукойл” избавился от нефтесервисного бизнеса еще в 2005 г.

Алиса ФИАЛКО, Елена МАЗНЕВА