Расплатиться с государством

Банки Goldman Sachs Group, JP Morgan Chase и Morgan Stanley подали заявки на возврат в общей сложности 45 млрд долл., полученных ими от правительства США в рамках программы спасения проблемных активов (TARP). Как сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники, в случае получения согласия от Федеральной резервной си­стемы (ФРС) это станет самым крупным возвратом кредитных средств государству с момента начала реализации программы в прошлом году.

TARP была запущена в октябре 2008 года, когда правительство выделило на поддержку различных финансовых институтов, пострадавших от кредитного кризиса, 700 млрд долл. JP Morgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley оказались в числе девяти банков, которых тогдашний министр финансов Генри Полсон включил в список получателей первого транша помощи в размере 125 млрд долл. Теперь для выхода из TARP банкам вновь необходимо разрешение властей.

В середине мая 14 небольших американских банков уже досрочно рассчитались с государ­ством по кредитам. В то же время 19 ведущих банков страны были вынуждены ждать результатов стресс-тестов со стороны государственных финансистов, которые проверяли, насколько успешно национальные финансовые институты способны бороться с подобными проблемами в будущем. Проверка показала, что Goldman Sachs и JP Morgan не нуждаются в увеличении оборотного капитала. Morgan Stanley, который в рамках TARP должен вернуть 25 млрд долл., получил предписание от госрегулятора усилить подушку безопасности путем привлечения 1,8 млрд долл. Шестой по величине американский банк почти сразу же перевыполнил эту задачу, продав активов на 4,57 млрд долл.

Эксперты отмечают, что от­рицательным моментом досроч­ного погашения кредита государству для банков может стать отсутствие возможности получить подробную помощь в дальнейшем, даже если в ней возникнет острая необходимость. Однако на данный момент плюсов в возврате капитала гораздо больше. Досрочный выход из TARP — это хороший способ выделиться на рынке и привлечь новых клиентов и капитал.

“Вполне вероятно, что причиной таких заявлений стало желание банков повысить свой имидж на общем фоне с целью привлечения новых клиентов и средств с рынка, а также стремление избавиться от наложенных ограничений со стороны ФРС, касающихся выплат персоналу, распределения дивидендов и бонусов”, — сказала РБК daily аналитик Avanko Capital Анна Аралова. По ее словам, намерение банков выйти из TARP должно свидетельствовать об определенном улучшении их финансового состояния в глазах клиентов.

Аналитики отмечают, что во многом из-за жестких ограничений, которые налагаются на получающие государственные средства компании, TARP становится все менее популярна среди американских финансовых институтов. В то время как одни банки стараются быстрее вернуть полученные кредиты, другие просто не хотят принимать предложенную помощь. “Несколько крупных страховщиков, например, уже заявили, что не нуждаются в средствах TARP, — сказал экономист IHS Global Insight Брайн Бетюн. — Это очень трудное решение — получить преимущества от увеличения оборотного капитала, но при этом из-за заимствований в рамках TARP снизить дивиденды и ввести другие неприятные ограничения”.

Владимир ПАВЛОВ