“Итера” рассчиталась с Газпромбанком

Он держал более трети краткосрочных кредитов “Итеры”, однако теперь они погашены, и крупнейшим кредитором группы стал Сбербанк.

Вчера “Итера” сообщила, что привлекла синдицированный кредит Deutsche Bank на $325 млн. Эти деньги направлены на рефинансирование текущего кредитного портфеля, пояснили “Ъ” в “Итере”. В синдикат помимо Deutsche Bank вошли Газпромбанк, Raiffeisen Bank и UniCredit, а процентная ставка по кредиту составит 4,5% + LIBOR за три месяца. Кредитный договор составлен по британскому праву, соглашение предусматривает, в частности, возможность перепродажи участниками синдиката кредитов “Итеры” на вторичном рынке.

Фактически речь идет о реструктуризации долга “Итеры” перед одним из своих главных кредиторов — Газпромбанком. Как сказано в отчетности “Итеры” за 2010 год, группа была должна ему те же $325 млн, что составляет примерно треть кредитной нагрузки “Итеры” (превышает $1 млрд). Как рассказывали источники “Ъ”, близкие к “Итере”, переговоры с Deutsche Bank о рефинансировании долга перед Газпромбанком группа вела последние несколько месяцев. Теперь долг перед Газпромбанком погашен, говорят источники “Ъ”.

В НГК “Итера” входят ЗАО “Пургаз” (49%), ОАО “Сибнефтегаз” (49%), ОАО “Братскэкогаз” (78,9%) и трейдерские компании ЗАО “Уралсевергаз” (70%) и ООО “Итера-Латвия”. В 2010 году объем реализации газа составил около 20 млрд кубометров. Выручка по МСФО — $1,6 млрд, чистая прибыль — $226,9 млн.

По словам источников “Ъ”, теперь, когда договоренности с Deutsche Bank достигнуты, единственным крупным кредитором “Итеры” остается Сбербанк, который держит более половины ее долга — $270 млн и €115 млн. Все остальное приходится на синдицированные кредиты, привлеченные с участием Deutsche Bank,— тот, о котором “Итера” сообщила вчера, и еще один, на $250 млн, полученные от Deutsche Bank в декабре 2010 года (участниками синдиката стали те же Raiffeisen Bank и UniCredit, но процентная ставка по нему была выше).

Вопрос реструктуризации кредитов был принципиален для “Итеры” — по состоянию на конец 2010 года отношение ее чистого долга к EBITDA превышало 5. Кроме того, как уже сообщал “Коммерсанту”, группа ищет покупателя на пакет своих акций вплоть до 50%, и переговоры ведутся, в частности, с ТНК-ВР (последняя весной даже обратилась в ФАС). Финансовым консультантом “Итеры” в поиске стратега является тот же Сбербанк, который уже выражал готовность самостоятельно купить до 5% акций группы. Впрочем, “Итере”, которая ищет партнера, гораздо важнее поднимать свою стоимость за счет расширения ресурсной базы, отмечает Александр Назаров из Газпромбанка. Группа это делает с переменным успехом. В начале августа она договорилась с “Зарубежнефтью” о совместной разработке 21 блока на Каспии в Туркмении, но не смогла получить лицензии на четыре участка на Ямале совокупными ресурсами до 2 трлн кубометров, поскольку Роснедра не допустили его к конкурсу на них (его выиграл НОВАТЭК).

С точки зрения обязательств “Итеры” также важны облигации группы на сумму $116 млн со сроком погашения в конце 2012 года, продолжает господин Назаров. Конечно, проблем с ними у группы нет, и в мае, например, она выполнила обязательства по пут-опциону и выкупила эти облигации у инвесторов на 420 млн руб, продолжает Ринат Кирдань из ИК “Атон”. Однако нельзя исключать, что условия выпуска облигаций содержат ковенанты, когда все они должны быть предъявлены к досрочному погашению, если состав акционеров “Итеры” сменится, допускает Александр Назаров.

Дмитрий БЕЛИКОВ