По мнению У Сичуня, экс-председателя (а ныне — советника) китайской ассоциации производителей черных металлов (CISA), КНР и в этом году останется нетто-импортером стали, а избыток внешних поставок в первом полугодии будет перекрыт спадом экспорта во второй.

По всем признакам китайское правительство не намерено открывать для национальных компаний лазейку в виде доступа на мировой рынок. Более того, по некоторым данным, внешнеторговая политика может быть снова ужесточена. Таким образом, национальную металлургическую отрасль в ближайшие месяцы, похоже, ждет вынужденная реструктуризация с массовым закрытием наименее эффективных заводов.

Власти Китая даже закрывают дорогу иностранцам, приход которых в металлургическую отрасль страны раньше приветствовался. Из-за недавно введенного запрета на владение иностранными инвесторами более 20% акций китайских сталелитейных корпораций корейская Posco готова отказаться от строительства крупного комбината на юге Китая, а европейская Arcelor, судя по всему, не получит разрешение на покупку 51% акций Laiwu Steel.

Китайским компаниям также приходится пересматривать некоторые проекты расширения мощностей и искать выход из создавшегося положения. Группа крупных производителей листовой стали и трейдеров провела на прошлой неделе совещание, на котором было выдвинуто предложение о контролируемом сокращении поставок на внутренний рынок. Компания Shougang предлагает вариант с вынесением мощностей за границу и сообщила о возможности инвестирования свыше 2,4 млрд. долларов в строительство металлургического завода в Таиланде. Зато Anshan Iron & Steel собирается направить около 2 млрд. долларов на интегрированный комплекс производительностью 5,0 млн. стали и 4,6 млн. тонн разнообразного листового проката в год.

Вообще, конец сентября выдался весьма богатым на крупные металлургические проекты. Индийская Essar Steel направит 1,2 млрд. долларов на создание интегрированного комбината на Тринидаде, другая индийская компания Global Steel Holdings утвердила инвестиционную программу объемом 300 млн. долларов для приобретенного ею в текущем году болгарского завода “Кремиковци”. Arcelor в Люксембурге ввела в действие свое новейшее предприятие Esch — Belval по производству профилей мощностью 800 тыс. тонн в год и стоимостью 170 млн. евро. Наконец, в Пакистане принадлежащая японцам компания Aisha Steel Mills анонсировала проект строительства линии холодной прокатки на 350 тыс. тонн в год стоимостью 100 млн. долларов и ищет под него подходящий земельный участок.

Раскол

Несмотря на сокращение объемов китайского экспорта в последние месяцы избыточные поставки на протяжении первого полугодия продолжают оказывать негативное влияние на региональный рынок стали. Разрыв между ценами на горячекатаные рулоны в Азии, с одной стороны, и США, с другой, в конце сентября составлял более 100 долларов за тонну (азиатские цены равнялись 430-480 долларов за тонн C&F, американские — превышали 580 долларов за тонну) и, очевидно, будет только возрастать.

В то время как американские компании готовят повышение цен на октябрь, их азиатские коллеги вынуждены сбавлять свои аппетиты. Так, корейские производители листовой стали последовали примеру Posco, с 26 сентября уменьшившей стоимость 11 видов плоского проката на 6-9%. Казахстанский “Кармет”, принадлежащий Mittal Steel, снизил на 15-25 долларов за тонну цены на все виды листовой стали, причем больше всего — на оцинковку. До конца текущего года в Китае будут введены в строй 13 линий цинкования совокупной производительностью 3,45 млн. тонн в год, что доведет мощность предприятий этого сектора до около 20 млн. тонн в год, что существенно превышает текущие потребности китайского рынка.

В Китае цены на стальную продукцию продолжают снижаться, теряя около 50-80 юаней за тонну в неделю. Стоимость арматуры HRB 335 диаметром 16-25 мм в конце прошлой недели находилась в восточных провинциях в интервале 3050-3300 юаней за тонну (377,5-408,5 долларов) ex-works, а предложения горячекатаных рулонов Q235 начинались с 3200 юаней за тонну (396 долларов) ex-works. Экспортные цены на китайскую продукцию сократились до 400-420 долларов за тонну C&F для горячекатаных рулонов и около 550 долларов за тонну C &F для оцинкованной стали. Это подрывает позиции поставщиков из стран СНГ, предлагающих горячекатаные рулоны по 400-430 долларов за тонну FOB.

Рынок длинномерной продукции более стабильный. Цены на конструкционную сталь растут (за исключением Китая), все еще реагируя на подорожание металлолома в конце лета. Кроме того, благодаря сокращению производства во втором-третьем квартале запасы у потребителей уменьшились, так что спрос довольно значительный.

Катанка и сортовой прокат производства СНГ по-прежнему котируется на мировом рынке по 370-400 долларов за тонну FOB, хотя цены постепенно подтягиваются к верхней границе. Заготовки предлагаются на экспорт по 340-355 долларов за тонну FOB, однако условия на восточноазиатском рынке в последнее время ухудшились из-за появления крупных партий бразильских полуфабрикатов по ценам порядка 365-370 долларов за тонну C&F.

Переговоры начнутся в октябре

Необычно рано — уже в конце октября — должен стартовать переговорный процесс по определению цен на железную руду на будущий год. Причем состоится первый раунд в Китае, куда прибудут представители трех крупнейших мировых экспортеров этого сырья — компаний CVRD, Rio Tinto и BHP Billiton.

По предварительным данным, китайские металлургические компании, чья зависимость от импортной железной руды стабильно растет, будут требовать понижения цен, однако им вряд ли удастся добиться здесь успеха. Из-за большего, чем ожидалось, роста китайского импорта руды ее дефицит на мировом рынке, очевидно, сохранится и на 2006 год, поэтому аналитики предсказывают не сокращение, а наоборот, увеличение цен. Например, по недавнему прогнозу британского Macquarie Bank, подъем может достигнуть 15% по сравнению с 2005 годом.

Конечно, китайские металлурги ищут возможности для обеспечения альтернативных поставок руды. Так, перспективным вариантом, с их точки зрения, может стать заключение долгосрочных контрактов с индийскими экспортерами, в прошлом году отправившими в КНР около 50 млн. тонн сырья (почти 25% от всего объема зарубежных закупок). Кроме того, крупнейшие китайские сталелитейные компании в ближайшие 3-5 лет инвестируют порядка 8 млрд. долларов в добычу железной руды в Австралии.

В целом потребители расширяют свое участие в создании добывающих мощностей. Mittal Steel, например, разрабатывает проекты в Африке и интересуется Украиной, а южнокорейские компании на прошлой неделе сообщили о своих планах разработки железорудных месторождений КНДР. Местные ресурсы оцениваются, по предварительным данным, в 2-4 млрд. тонн, сейчас на эту тему проходят межгосударственные переговоры.

Рынок металлолома в октябре, судя по всему, пойдет на спад. В конце сентября резкое падение цен произошло в США, в Европе, скорее всего, произойдет понижение, примерно, на 20 евро за тонну. В Азии, правда, рынок более активный, на него начали возвращаться китайские потребители. Стоимость дробленого очищенного лома американского происхождения достигает там 250-265 долларов за тонну C&F, российский 3А и западный HMS №1 сохраняют свои позиции в интервале 210-240 долларов за тонну C&F. Цены на материал из СНГ, поставляемый в Турцию, на прошлой неделе тоже указываются прежние — 210-235 долларов за тонну C&F, но в начале октября они, по-видимому, снизятся.