В прошлом году канадская компания выплавила 4,4 млн. тонн стали. Она специализируется на листовой стали высокого качества. Около трети своей продукции она поставляет американским автомобильным заводам. Как заявляет руководство Arcelor, в случае удачного завершения сделки Dofasco станет опорой европейской группы на североамериканском рынке, где до последнего времени она была представлена только несколькими небольшими совместными предприятиями (в том числе и с Dofasco).

Вторая крупная консолидационная операция на прошлой неделе произошла в Китае. Об объединении объявили компании Tangshan Steel, Xuanhua Steel и Chengde Steel (точнее, первая компания как наиболее крупная присоединит к себе две поменьше) из Хэбэя, занимающего первое место по выплавке стали среди провинций КНР. Совокупный объем производства новой сталелитейной группы превысит 10 млн. тонн в год. Это уже второе подобное объединение за текущий год: в августе в северо-восточной провинции Ляонин прошло слияние региональных лидеров Anshan Iron and Steel Group Corporation и Benxi Iron-Steel Group.

Китайские власти не скрывают своего намерения сократить число национальных производителей стали, но при этом увеличить их размеры за счет консолидации. В дальнейшем в той же провинции Хэбэй планируется объединение еще ряда компаний вокруг Handan Steel, занимающей второе место в рейтинге местных металлургических предприятий.

Разрядка ценовой напряженности

Разрывы в ценах между Азией, с одной стороны, и западными странами — с другой, вызывает все более интенсивный приток продукции из Восточной Азии и стран СНГ на рынки США и Западной Европы, что уже начинает становиться серьезной проблемой для местных производителей, которые строят на будущий год весьма амбициозные планы повышения цен.

Так, все больше европейских компаний присоединяются к “инициативной группе” в лице Thyssen Krupp и Arcelor, еще в начале ноября анонсировавших рост цен на листовую сталь на 20-30 евро за тонну в первом квартале 2006 года. По мнению аналитиков, низкие запасы готовой продукции, активизация экономики и завершение спада в автомобильной промышленности ЕС принесут повышение цен на длинномерную продукцию для строительства и машиностроения на 40-50 евро за тонну в течение первой половины 2006 года.

Впрочем, те же специалисты не скрывают, что эти планы могут не реализоваться из-за воздействия низкоценового импорта, при этом, наиболее высок риск в секторах арматуры и горячекатаных рулонов. Европейские промышленники уже жалуются на большие объемы дешевого горячего проката, прибывающего в ЕС из России и азиатских стран. Его стоимость составляет не более 350-365 евро за тонну C&F, в то время, как сами европейские компании хотели бы продавать аналогичную продукцию не дешевле 375 евро за тонну ex-works в 2005 году и 400 евро за тонну ex-works — в первом квартале 2006 года.

В США производителям холоднокатаных рулонов и оцинкованной стали на тихоокеанском побережье уже пришлось сбавить цены на 30-40 долларов за короткую тонну (907 кг), чтобы повысить свою конкурентоспособность. Так, импортные холоднокатаные рулоны поступают в США, порой, по 560 долларов за короткую тонну CFR, тогда как на местном рынке столько стоит горячекатаная продукция.

Ведущая китайская металлургическая компания Baosteel прекратила попытки сохранить котировки своей листовой продукции в высоком ценовом сегменте и объявила более чем о 20%-ном понижении цен в первом квартале 2006 года. Стоимость горячекатаных рулонов планируется сократить на 700 юаней за тонну (87 долларов), а продукции высоких переделов — на 800 юаней за тонну (99 долларов). Только после этого она сравняется со средним уровнем национального рынка, где горячекатаные рулоны медленно поднимаются в цене, но все никак не могут оторваться от отметки 3000 юаней за тонну (371 долларов) ex-works, а холоднокатаные продолжают так же медленно падать.

Экспортеры из стран СНГ также вынуждены снижать цены на свою продукцию из-за низкого спроса и давления со стороны китайских конкурентов. Горячекатаные рулоны российского и украинского производства еще в начале ноября подешевели до 360-400 долларов за тонну FOB, потеряв около 10-25 долларов за тонну по сравнению с октябрем, заготовки снизились до 320-330 долларов за тонну FOB. По мнению трейдеров, в начале 2006 года уменьшение цен на 10 долларов за тонну может постигнуть и арматуру, которая пока что поставляется на экспорт по 365-385 долларов за тонну FOB.

Дорого, но много

Все аргументы китайских металлургических компаний, выступающих за снижение цен на железную руду по контрактам на 2006 финансовый год, пока остаются недостаточными для ведущих поставщиков сырья, продолжающих требовать повышения. Так, выступая 22 ноября на общем собрании акционеров BHP Billiton, генеральный директор этой компании Чип Гудьер заявил о готовящемся росте цен как о чем-то само собой разумеющемся. Правда, г-н Гудьер немного подсластил пилюлю потребителям, сообщив, что компания намерена и дальше расширять производство руды и планирует выделить на эти цели в 2006 году 2,2 млрд. долларов. Впрочем, большие объемы необходимых инвестиций уже давно служат железорудным корпорациям в качестве основного оправдания подъема цен.

Между тем, и на спотовом рынке железной руды цены пошли в рост. Китайские металлургические компании так и не смогли надолго заморозить закупки индийского сырья. За последнюю неделю индийский 63,5%-ный концентрат благодаря увеличившемуся спросу прибавил около 2-3 доллара за тонну по сравнению с началом месяца и подорожал до около 67-68 долларов за тонну C&F.

На мировом рынке металлолома продолжается “перетягивание каната” между импортерами, требующими снижения цен из-за ослабления рынка стальной продукции, и экспортерам, указывающим на подорожание сырья в США, ЕС и Японии, а также сезонные трудности при сборе лома. Судя по всему, более вескими оказались пока аргументы покупателей. Металлолом 3А из стран СНГ подешевел до около 210-215 долларов за тонну C&F при поставках в Турцию по сравнению с 215-230 долларов за тонну в середине месяца, да и европейские компании были вынуждены сократить цены на 10-20 долларов за тонну. Турецкие компании, однако, на этом не останавливаются и продолжают сбивать цены, называя конечной целью 200-210 долларов за тонну C&F для материала из СНГ.