Тем не менее, это произошло. Очевидно, потребители осознали, что все равно ничего не добьются, так как дефицит ЖРС на мировом рынке сохранится как минимум до 2007 года, и приняли решение не оттягивать неизбежный конец. 22-24 февраля на мировом рынке железной руды было заключено несколько крупных сделок, которые по традиции должны стать образцом для аналогичных соглашений. Так, японская сталелитейная компания Nippon Steel заключила договора с бразильской CVRD и австралийской Rio Tinto, CVRD подписала контракт с корейской Posco, китайской Baosteel и, вероятно, еще с несколькими китайскими компаниями. Все соглашения предусматривают рост цен на руду на 71,5% по сравнению с показателями 2004 года.

Видимая легкость

По оценкам китайских специалистов, на новых условиях стоимость бразильской руды дойдет до 80 долларов за тонну C&F, из которых порядка 40 долларов за тонну — стоимость самой руды в порту отгрузки, а остальное — затраты на фрахт. Австралийские компании требуют от китайцев, помимо подъема цен на 71,5%, еще и доплату в размере 10 долларов за тонну, которая, по их словам, отражает более высокое качество австралийской руды по сравнению с бразильской. Кроме того, стоимость доставки сырья из Австралии в Китай вдвое ниже, чем из Бразилии.

Китайцы пока стремятся выторговать себе более выгодные условия в отношении австралийских поставок, но, по мнению наблюдателей, их шансы на успех минимальны. Австралийцы уже заявили, что могут в ответ сократить экспорт сырья в Китай в пользу других потребителей.

Судя по всему, одна из причин относительной легкости заключения договоров на поставку руды азиатским компаниям заключалась в том, что цены на стальную продукцию (в первую очередь, листовую) на рынках Дальнего Востока продолжают подниматься. В то же время европейские компании сталкиваются со значительными трудностями в части перенесения затрат на потребителей стальной продукции и, соответственно, более чувствительны к взлету цен на железную руду. Традиционно стоимость руды по годовым контрактам менялась на одну и ту же величину по всему миру, но не исключено, что европейцы до сих пор тянут время, стремясь заключить отдельные соглашения из расчета менее высокого роста цен. Однако, учитывая общий дефицит железорудного сырья по всему миру, вероятность успеха подобных "сепаратных переговоров" невелика.

Оживленный восток, депрессивный запад

Определение новых цен на руду стало, без сомнения, главным событием на мировом рынке стали на прошлой неделе. Не удивительно, что первостепенной заботой интегрированных металлургических компаний по всему миру в последние дни было повышение стоимости своей продукции с целью компенсации возросших затрат на сырье.

Ведущие компании Восточной Азии при этом планируют весьма значительный подъем, отражающий высокую степень активности на региональном рынке стали. Так, например, Baosteel, крупнейший производитель стали в Китае, объявила о поднятии с 1 апреля цен на 10% по всему ассортименту. Повышения, анонсированные другими китайскими компаниями, варьируют в интервале 200-500 юаней (24-60 долларов) за тонну. После завершения праздников медленно, но верно растут цены и на китайском спотовом рынке.

В Японии стоимость оцинкованной стали вплотную приблизилась к отметке 100 тыс. иен за тонну (949 долларов), экспортеры горячекатаных рулонов в апреле собираются предлагать свою продукцию по 660-680 долларов за тонну FOB, цены на судостроительную толстолистовую сталь превысят 700 долларов за тонну FOB. Приблизительно, на 40-50 долларов за тонну собирается увеличить стоимость своей листовой продукции корейская компания Posco. Очевидно, вырастут цены и на массовую коммерческую продукцию производства СНГ и Китая (горячекатаные рулоны), которая до сих пор поставляется в регион по 530-560 долларов за тонну C&F. Пока что ее стоимость относительно стабильна: украинские горячекатаные рулоны предлагаются по неизменным с прошлого года ценам в интервале 480-520 долларов за тонну FOB.

В Европе почин, установленный в середине февраля германскими компаниями, подхватила британо-нидерландская компания Corus, оповестившая о своих планах повышения цен на листовую сталь во втором квартале на 15 евро за тонну в континентальной Европе и на 10 фунтов за тонну в Великобритании. Однако многие аналитики сомневаются в успехе этих начинаний, поскольку европейский рынок заполнен относительно дешевой импортной продукцией, предлагаемой дешевле 450 евро за тонну C & F (отпускные цены ex-works европейских производителей начинаются с 480 евро за т), а запасы у потребителей все еще довольно велики.

Совсем безрадостным выглядит положение в США, где цены на листовую сталь в последние месяцы медленно понижаются. Стоимость горячекатаных рулонов в феврале, например, составляла 620-640 долларов за короткую тонну (907 кг) FOB, что, примерно, на 10-20 долларов за короткую тонну ниже, чем в январе. На цены влияет также падение цен на металлолом. По мнению местных аналитиков, в апреле цены на горячекатаные рулоны как раз дойдут до крайней точки спада в данном цикле на отметке около 600 долларов за короткую тонну.

На рынках длинномерной продукции существенных изменений за последнюю неделю не произошло, поскольку ее производители, как правило, мало зависят от цен на железную руду, а металлолом медленно дешевеет под влиянием относительного избытка предложения и слабого спроса. Заготовки производства СНГ остались практически стабильными на уровне 355-365 долларов за тонну FOB и после возобновления продаж китайскими экспортерами во второй половине февраля. Конструкционная сталь немного подорожала в странах Восточной Азии, включая Китай, но вот европейские и американские компании, ведущие свой бизнес в этом секторе, вряд ли могут рассчитывать на повышение цен в ближайшем будущем.