В конце недели на рынок начали возвращаться китайские компании, завершившие свои праздничные каникулы. Пока слишком рано судить о том влиянии, которое они окажут на общий уровень цен, хотя многие западные аналитики рассчитывают на незначительное повышение цен практически по всему ассортименту стальной продукции.

В надежде на повышение

Производители листовой стали в Западной Европе и в Восточной Азии занимаются разработкой планов на второй квартал. Вслед за Thyssen Krupp, в начале февраля объявившей о предполагаемом повышении цен на 15-30 евро за тонну, с аналогичными заявлениями выступила другая германская компания Salzgitter, а также австрийская Voest-Alpine. В Азии “приятную” новость национальным потребителям холоднокатаных рулонов сообщила корейская компания Hyundai Hysco. В связи с тем что японские поставщики горячекатаных рулонов в первом квартале подняли цены до 600 долларов за тонну FOB, Hyundai прибавит к стоимости своей продукции около 50 долларов за тонну, доведя цены до эквивалента 730 долларов за тонну ex-works.

Если азиатские компании могут достаточно прочно рассчитывать на успешное повышение цен в апреле, для их европейских коллег удача отнюдь не гарантирована. Производители стали в ЕС не смогли увеличить стоимость плоскокатаной продукции (если не считать толстолистовой) в первом квартале 2005 года по причине незначительного спроса, высокого уровня резервов у потребителей и широких масштабов импорта.

Экономика большинства западноевропейских стран находится в не слишком благоприятном состоянии, значительные темпы расширения спроса будут наблюдаться в этом году лишь в новых членах ЕС. Высокий курс евро по отношению к доллару способствуют нарастанию импорта, причем поставщики из-за пределов Союза могут позволить себе относительно низкие с точки зрения европейцев цены. Так, горячекатаные рулоны турецкого или российского происхождения поставлялись в регион по 430-450 евро за тонну C&F, в то время как местные предприятия предлагали аналогичную (либо чуть лучшего качества) продукцию по 480-500 евро за тонну ex-works.

В связи с этим не исключено, что во всем первом полугодии 2005 года европейские производители стали могут вообще не дождаться повышения цен. Безусловно, из этого правила могут быть исключения, например, в виде толстолистовой стали или тонких холоднокатаных рулонов, но особой погоды они не сделают. Между тем, повышение цен европейцам очень нужно, так как рост затрат превращается для них из неопределенной угрозы в суровую реальность.

Подсчитали — ужаснулись

Специалисты германской ассоциации производителей стали, просчитав последствия 90%-ного повышения цен на железную руду, за которое выступает бразильская корпорация CVRD, пришли к неутешительным выводам. По их оценкам, эта инициатива обойдется членам ассоциации в 1 млрд. евро дополнительных затрат, а с учетом поднятия цен на коксующийся уголь, кокс, металлолом, энергию рост расходов металлургических компаний Германии в этом году может достичь 3 млрд. евро. На основании этих расчетов потребители руды хотят показать CVRD, что ее претензии чрезмерны.

Бразильская компания, со своей стороны, пока не проявляет желания к поиску компромисса с потребителями, осознавая, что, поставляя около 60% железной руды, необходимой европейским металлургам, может диктовать им условия. Однако не исключено, что бразильцам придется стать немного уступчивее, если будут пересмотрены прогнозы мирового спроса на руду на текущий год. Этот фактор, и в самом деле, очень важен, поскольку прошлогодний скачок в объемах поставок, вызванный беспрецедентным ростом китайского импорта, и ожидания лишь немногим менее значительного роста потребления являются главными аргументами железорудных гигантов в их споре с металлургами.

Дело в том, что китайские власти, обеспокоенные размахом спекуляций, решили с 1 марта ввести систему лицензирования закупок этого сырья, что дает правительству возможность оперативного контроля внешнеторговых операций. По слухам, ряд мелких компаний вообще не будут включены в систему и вообще не смогут приобретать руду за границей, а спекулянтов будут вылавливать и наказывать. В перспективе это вполне может привести к меньшему, чем предполагалось, объему импорта железной руды Китаем в текущем году и, соответственно, уменьшению дефицита сырья в мировом масштабе.

Тем не менее, пока что это лишь вероятность, в то время как подъем цен на железную руду, по меньшей мене, на 35-40% выглядит самой что ни на есть реальностью. В итоге сырьевая проблема может привести к сокращению объемов выплавки стали в ряде стран. Например, руководство российского Магнитогорского меткомбината признало, что намеченные на этот год планы увеличения мощностей на 2 млн. тонн в год оказались под угрозой из-за резкого подорожания сырья. В этой связи следует отметить, что украинские ГОКи, собирающиеся поднять или уже поднявшие цены на руду или окатыши на 17-35%, еще проявляют умеренность.

Между тем, вместо ожидавшегося во второй половине февраля повышения цен на металлолом, на рынке начался спад. В Западной Европе трейдеры были вынуждены согласиться на понижение стоимости сырья на 5-15 евро за тонну, в США основные сорта лома потеряли до 20 долларов за тонну по сравнению с январем. Как выяснилось, увеличение сборов лома из-за высоких прошлогодних цен ликвидировало дефицит сырья, а европейские и американские компании в сложных условиях стагнирующих рынков не решились на рост закупок.

Материал 3А из стран СНГ также подешевел до 230-240 долларов за тонну C&F при поставках в Турцию и до 245-260 долларов за тонну C&F на Дальнем Востоке.