Тем не менее, производство стали в Китае продолжает нарастать с пугающей скоростью за счет запуска новых проектов крупнейшими компаниями. Так, Anshan и Benxi Steel, ведущие металлургические корпорации северо-востока Китая, планирующие в ближайшее время объединиться, предполагают уже к 2007 году удвоить совокупный объем выплавки стали и довести его до 40 млн. тонн в год. За первое полугодие 2005 года выпуск стали в стране увеличился на 28,3%, тогда как рост потребления затормозился до 15,7%. Таким образом, можно ожидать, что перепроизводство стальной продукции в стране в обозримом будущем продолжит расширяться, а вместе с ним и экспорт.

Между тем, азиатские соседи Китая вынуждены уменьшать выпуск массовой стальной продукции. Японская Nippon Steel и корейская Posco официально сообщили, что в третьем квартале сократят объемы производства на 300 тыс. тонн. В США, где Китай по итогам первого полугодия стал четвертым по величине экспортером стали, местная металлургическая ассоциация планирует возбудить против него антидемпинговый процесс. Под "раздачу" попадут также поставщики из России, Индии, Египта, Ирана и Турции, и если американские власти поддержат своих металлургов, ситуация на мировом рынке еще более обострится.

Впрочем, Япония, в свой черед, сама собирается ввести пошлины в размере до 15% на импорт 10 видов американской стальной продукции, в частности, стальные шарики для подшипников. Основанием для введения санкций называется так называемая поправка Бёрда, в соответствии с которой средства, полученные от взимания антидемпинговых пошлин в США, распределяются между национальными компаниями, пострадавшими от нечестной конкуренции. ВТО еще в прошлом году признала эту поправку незаконной, но США отказываются отменить ее из-за сопротивления отраслевых лоббистов в Конгрессе.

Кто вниз, кто вверх

В конце июля на некоторых региональных рынках слегка поднялись цены на длинномерную продукцию, понемногу оживающей после длительного спада. Так, например, немного подорожала конструкционная сталь в Европе и на Ближнем Востоке, а в Восточной Азии сокращение китайского экспорта полуфабрикатов оказало благотворное воздействие на заготовки.

В принципе, само повышение достаточно скромно и не превышает 5-10 долларов за тонну по сравнению с началом июля, однако после того как цены снижались на протяжении больше восьми месяцев, это уже немалый прогресс. Аналитики объясняют рост подорожанием металлолома в Европе, некоторым увеличением спроса в связи с сезонными факторами, а также ревальвацией китайского юаня. После того как курс китайской валюты повысился по отношению к доллару, местные металлург немного подняли цены на стальную продукцию.

Производителей стали из стран СНГ это повышение, правда, пока не коснулось. Стоимость заготовок украинского или российского производства на мировом рынке по-прежнему лишь ненамного превышает 300 долларов за тонну FOB, слябы котируются по 300-320 долларов за тонну FOB, а конструкционная сталь — от 340 долларов до 390 долларов за тонну FOB. Наиболее емким рынком для длинномерной продукции остаются страны Средиземноморья и Персидского залива.

На рынке листовой стали, в то же время, продолжается депрессия. Цены после спада в конце июня — начале июля больше не менялись и составляют около 340-370 долларов за тонну FOB при поставках горячекатаных рулонов производства СНГ и 450-480 долларов за тонну FOB на холоднокатаные рулоны. В Азии горячекатаная продукция котируется в интервале 400-450 долларов за тонну C&F.

Азиатские аналитики считают обнадеживающим признаком повышение цен на китайском рынке, которое затронуло все виды листовой продукции. Последними стабилизировались цены на оцинкованную и окрашенную сталь, подорожавшую на прошлой неделе на 50-100 юаней (6-12 долларов) за тонну. Как надеются специалисты, этот рост вместе с сокращением поставок массовой продукции на экспорт японскими и корейскими компании приведет к стабилизации регионального рынка и заложит основу для его восстановления уже в начале осени.

В США и Европе специалисты настроены более пессимистично. Многие промышленники ждут нового понижения цен в августе, причем они не исключают падения цен на горячекатаные рулоны до менее 400 долларов за короткую тонну (907 кг) FOB. Правда, сталелитейные компании заявляют, что еще более глубокого падения они не допустят, но сила сейчас явно не на их стороне.

Сырьевики на коне

Судя по всему, у поставщиков металлолома в августе есть все шансы сохранить результаты июльского подъема. Более того, европейские трейдеры намекают, что на следующий месяц неплохо было бы и немного повысить цены. По их данным, запасы лома в регионе невелики, а сборы этим летом оказались меньше ожидаемого, из-за чего у продавцов возникают трудности с обеспечением экспортных поставок.

Пока что цены на мировом рынке металлолома не меняются уже больше двух недель. Стоимость европейского тяжелого плавильного лома HMS № 1 установились в интервале 200-225 долларов за тонну FOB, материал 3А из стран СНГ продается в Турции по 170-200 долларов за тонну C&F, а в странах Азии — по 190-210 долларов за тонну на тех же условиях поставки. При этом, как отмечают наблюдатели, спрос невелик, и цены поддерживаются, в основном, сдержанной политикой экспортеров.

На спотовом рынке железной руды на прошлой неделе наметилось незначительное повышение цен по поставкам в Китай. Запасы сырья в портах сократились, и хотя торговый оборот остается невысоким, трейдеры постепенно приподнимают стоимость своей продукции.

Резкий рост импорта железной руды в Китай, превысивший 34% за первое полугодие, явно вселяет оптимизм в участников отрасли. Украинские ГОКи рассматривают китайский рынок как замену сократившимся закупкам отечественных компаний, а австралийская BHP Billiton расширила производство руды в четвертом квартале 2004/2005 финансового года (июль/июнь) на 23% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, доведя этот показатель до 25,3 млн. тонн. В период до 2008 года компания рассчитывает инвестировать 10,2 млрд. долларов в расширение производственных мощностей, причем около половины этой суммы будет направлено в железорудный сектор. Как считает руководство BHP Billiton, спрос на железную руду со стороны Китая будет увеличиваться высокими темпами еще, по крайней мере, несколько лет.