Многие компании, до конца текущего года сохранявшие запасы стальной продукции на минимально возможном уровне, договариваются о ее поставках в январе-феврале. Скорее всего, этот всплеск активности на мировом рынке стали имеет временный характер, однако он дает металлургам возможность увеличить свои котировки до более приемлемых уровней.

Ближний Восток: повышение цен явочным порядком

Ситуация на ближневосточном рынке конструкционной стали за последние несколько недель не претерпела никаких изменений. Внутренние цены на арматуру стабильны или даже незначительно понизились, спрос остается слабым. Периодически в различных странах публикуются сообщения о крупных строительных и инфраструктурных проектах, которые могут быть реализованы в ближайшее время, однако средств на них пока не выделяется.

Руководство промышленной группы Zamil, располагающей активами в Саудовской Аравии и ОАЭ, в связи с этим прогнозирует, что активность в строительной отрасли региона начнет увеличиваться только ближе к концу будущего года. До этого времени ситуация будет еще хуже, чем в 2009 году, так как многие строительные проекты в странах Персидского залива уже завершены или близки к завершению, а новых нет. Другие специалисты настроены более оптимистично, рассчитывая на возобновление государственного финансирования крупных проектов уже в начале 2010 года, если к тому времени цены на нефть не снизятся с нынешних 75-80 долларов за баррель.

Экспортеры длинномерного проката в страны Ближнего Востока таким образом находятся в двойственном положении. С одной стороны, низкий спрос препятствует повышению цен, с другой, не повышать их нельзя, поскольку в регионе подорожали металлолом и полуфабрикаты. Стоимость американского лома HMS № 1&2 и российского А3 достигла 290-300 долларов за тонну CFR, при этом потребители пока не могут отказаться от новых закупок из-за низкого уровня запасов. По той же причине достаточно высок и спрос на полуфабрикаты, хотя объективная потребность в них не слишком велика. Котировки на российские и украинские заготовки при поставках в Турцию достигли 400-410 долларов за тонну FOB, а на турецком внутреннем рынке цены составляют 430-440 долларов за тонну EXW (без НДС).

В результате турецкие компании стараются довести стоимость арматуры до 475-480 долларов за тонну FOB, хотя вообще-то торговля идет с переменным успехом. Так, в ОАЭ цены на турецкую продукцию ограничиваются 490-495 долларами за тонну CFR, но и это считается местными трейдерами слишком высоким уровнем: на внутреннем рынке арматура местного производства стоит около 490-500 долларов за тонну с доставкой. В то же время в странах Восточного Средиземноморья и Северной Африки (кроме Египта) турецким компаниям удается получать за арматуру по 510 долларов за тонну CFR.

Ближневосточный рынок плоского проката также остается пассивным. Потребители и дистрибуторы не хотят создавать запасов в конце года, к тому же, по словам аналитиков, нет признаков скорого оживления в декабре или январе. Ряд ближневосточных компаний (в частности, в Египте, Саудовской Аравии, Иране) в последнее время снизили внутренние котировки из-за слабого спроса и конкуренции со стороны импортной продукции.

Между тем российские и украинские экспортеры продолжают поднимать цены, стараясь вернуть их на тот уровень, где они были до начала китайской экспансии. Так, украинские горячекатаные рулоны при поставках в Турцию котируются уже на уровне 510-520 долларов за тонну CFR, а холоднокатаные — 610-620 долларов за тонну CFR. Российские компании, подняв цены еще в первой половине ноября, пока не меняют их уровень, составляющий 530-560 долларов за тонну CFR для горячекатаных рулонов и 630-660 долларов за тонну CFR — для холоднокатаных.

Европа: верный курс

Повышают цены на свою продукцию и европейские металлургические компании. При этом уровень спроса в регионе в последнее время заметно улучшился. Многие покупатели занялись пополнением запасов, заключая контракты с поставкой в январе-феврале. Ряд российских и украинских компаний еще на прошлой неделе заявляли, что обеспечены заказами по март включительно.

На европейском рынке длинномерного проката важной причиной для поднятия цен стало и подорожание металлолома, которое, как ожидается, продолжится и в декабре. Кроме того, дала эффект политика европейских мини-заводов по ограничению объемов выпуска. Хотя спрос на конструкционную сталь в странах региона остается низким вследствие глубокого упадка в строительной отрасли, объем предложения тоже крайне ограничен.

Латвийская компания Liepajas Metalurgs, поставляющая наиболее дешевую арматуру в ЕС, подняла свои котировки до около 310 евро (467 долларов) за тонну FOB, а на юге Европы отпускные цены производителей достигают 330-340 евро (497-512 долларов) за тонну EXW. Примерно на этом же уровне остались и экспортные цены итальянских и испанских компаний (на условиях FOB), однако из-за подорожания евро более 1 доллара 50 центов их долларовый номинал несколько вырос.

Стоимость горячекатаных рулонов в Западной Европе стабильно превышает 370 евро (557 долларов) за тонну EXW. Местные компании постепенно поднимают котировки и, очевидно, рассчитывают на новое повышение в декабре. Производители отдают себе отчет в том, что нынешнее увеличение спроса имеет временный характер, а первый квартал для них будет скорее всего весьма тяжелым, и заранее укрепляют свои позиции, чтобы впоследствии получить возможность для отступления.

Этому помогает то, что на региональном рынке практически не осталось дешевого импорта. Украинские компании предлагают горячий прокат не менее чем по 530 долларов за тонну CFR-DAF, а российская продукция котируется на уровне 550-570 долларов за тонну CFR. Трейдеры заявляют о получении предложений от поставщиков из Индии, Китая и Кореи, но у них цены еще выше — порядка 555-595 долларов за тонну CFR с поставкой в первом квартале.

Несколько отстает от горячекатаных рулонов и толстолистовая сталь, однако и спрос на эту продукцию остается очень слабым. В Италии компания Ilva предлагает коммерческую продукцию по 350-360 евро (527-542 долларов) за тонну EXW, а импорт из Украины и Бразилии котируется на уровне 365-375 евро (549-564 долларов) за тонну CFR.

Восточная Азия: задел на будущее

Стоимость стальной продукции в странах Восточной Азии идет вверх вследствие подорожания железной руды и металлолома, а также активизации спроса в ряде стран региона. Такие страны, как Китай, Вьетнам, Корея, демонстрируют довольно высокие темпы экономического роста, а Япония, по оценкам экспертов, преодолевает кризис. В странах АСЕАН правительства поощряют кредитование компаний реального сектора местными банками, что также положительно сказывается на объемах потребления стальной продукции.

Металлолом подорожал по всему региону до 315-325 долларов за тонну CFR для американского материала HMS № 1, а некоторые трейдеры предлагают его в Китай и по 340 долларов за тонну CFR. В связи с этим растет в цене и длинномерный прокат. Так, японские производители катанки планируют на первый квартал повышение экспортных котировок на 50 долларов за тонну. В Китае рост на рынке длинномерного проката несколько затормозился, но тут всему виной, очевидно, избыточный объем предложения. В октябре производство арматуры и катанки в стране превышало показатели аналогичного периода годичной давности более чем на 50%.

В то же время китайские компании продолжают поднимать цены на плоский прокат. Средняя стоимость горячекатаных рулонов на местном рынке превысила 3750 юаней (551 доллар) за тонну с металлобазы и продолжает расти, несмотря на высокие объемы выпуска. Правда, на этой неделе китайское правительство вновь призвало государственные банки к ужесточению кредитной политики, что может привести к сокращению спроса на стальную продукцию.

Одновременно с внутренними ценами китайские компании поднимают экспортные котировки. Текущие поставки горячего проката в Индию и страны Юго-Восточной Азии осуществляются из расчета 500-520 долларов за тонну CFR, но предложения на первый квартал поступают уже по 500-530 долларов за тонну FOB. Толстолистовая сталь продается в Корею по 505-520 долларов за тонну CFR.

Другие производители листовой стали в странах региона также настроены на рост цен. Ряд региональных компаний повысили декабрьские котировки на 15-20 долларов за тонну, доведя стоимость горячекатаных рулонов до 520-535 долларов за тонну FOB. При этом дополнительным стимулом для металлургов является падение курса доллара, который 25 ноября опустился до самого низкого уровня по отношению к японской иене за последние 14 лет.