По данным американского Institute of Supply Management, в июне индекс промышленного производства в США впервые за последние девять месяцев превысил 50%. Как считают некоторые американские аналитики, поступление новых промышленных заказов позволит национальным металлургическим компаниям довести загрузку мощностей в четвертом квартале до более 60% (в последнюю неделю июля показатель загрузки составил менее  менее 48%). В Европе ассоциация Eurofer выступила с достаточно пессимистичным прогнозом развития региональной сталелитейной отрасли в 2009-2010 годах, но заявила, что ситуация уже не будет ухудшаться, а “в конце туннеля уже появился свет”.

Наиболее оптимистичные заявления приходят из Восточной Азии. По оценкам Мирового банка, Корея станет первой страной ОЭСР, которая преодолеет кризис. В 2010 году в этой стране прогнозируется рост ВВП на 3,5-4%. Корейская компания Posco намерена 21 июля заново запустить остановленную в феврале доменную печь производительностью 3,1 млн. тонн в год на заводе Gwangyang, чтобы выполнить все поступающие заказы от национальных и иностранных потребителей.

Кроме того, в корейской сталелитейной промышленности завершается реализация двух крупных проектов. Компания Hyundai Steel начала тестирование оборудования нового интегрированного производственного комплекса на заводе Dangjin. Уже завершено строительство доменной печи на 4 млн. тонн в год, а в августе стартуют испытания слябовой МНЛЗ и толстолистового стана. Свою первую коммерческую продукцию предприятие должно дать в январе 2010 года.

Еще одна корейская компания Dongbu Steel стала третьим в стране интегрированным производителем стали, запустив крупнейшую в мире электродуговую печь производительностью 3 млн. тонн в год. На этом оборудовании компания планирует выплавлять слябы, предназначенные для получения горячекатаных рулонов. Производственная линия должна выйти на полную мощность в первой половине 2010 года.

Dongkuk Steel наконец  разобралась со своими бразильскими проектами. Как сообщила пресс-служба компании, Dongkuk Steel отказывается от идеи сооружения в бразильском штате Сеара электрометаллургического предприятия на 1,5 млн. тонн стальных слябов в год, которое должно было использовать в качестве сырья восстановленное железо. Этот проект отменен вследствие высоких цен на природный газ. Вместо этого корейцы построят в том же штате Сеара и с тем же партнером (бразильская горнодобывающая корпорация Vale) доменную печь на 3 млн. тонн в год для выпуска тех же слябов. Если к проекту присоединится японская компания JFE Steel, мощность предприятия может быть увеличена до 6 млн. тонн в год.

Крупный проект в Бразилии собирается реализовать и китайская компания Wuhan Steel (Wisco), которая заключила соглашение о стратегическом сотрудничестве с бразильской EBX Group, владеющей предприятиями в железорудной, энергетической, нефтегазовой и судостроительной промышленности. Партнеры намерены вложить около 4 млрд. долларов в возведение в штате Рио-де-Жанейро интегрированного производственного комплекса мощностью 5 млн. тонн в год. Продукцию этого предприятия предполагается частично поставлять на верфи EBX по строительству судов и морских буровых вышек, частично -- экспортировать.

Консолидация

На прошлой неделе продолжавшийся в середины июня подъем на мировом рынке листовой стали сменился относительной стабилизацией. Большинство производителей стараются удержать цены на достигнутом уровне и подготовить почву для продолжения роста в июле-августе.

Пока решение этой задачи происходит с переменным успехом. С одной стороны, повышение было поддержано всеми основными участниками рынка. Котировки на горячекатаные рулоны возросли до 340-370 евро за тонн EXW в ЕС, 470-500 долларов за тонну CFR в странах Ближнего Востока, 480-520 долларов за тонну CFR в Восточной и Юго-Восточной Азии и 475-505 долларов за тонну EXW в США. С другой стороны, трейдеры практически повсеместно сообщают о нежелании потребителей заключать сделки на этих условиях. Несмотря на то, что складские запасы стальной продукции сокращались на протяжении девяти месяцев и упали на 40-60% по сравнению с докризисными показателями, большинство покупателей еще не испытывают острой необходимости в их пополнении. По мнению ряда аналитиков, вялый спрос может привести к понижательной коррекции на ряде региональных рынков.

Наибольшая активность наблюдается в Восточной Азии. Хотя японским производителям пришлось согласиться на поставки горячего проката в страны АСЕАН в июле по 480 долларов за тонну FOB, а китайские компании заключили контракты с корейскими производителями холоднокатаных рулонов из расчета 485 долларов за тонну CFR, большинство экспортеров котируют свою продукцию в интервале 500-520 долларов за тонну FOB. Российский горячий прокат поставляется в страны региона и в Индию примерно по 470-495 долларов за тонну CFR.

Рынок длинномерного проката в конце июня сохранял стабильность. Несмотря на прогрессирующее подорожание заготовок и металлолома, повышения цен не наблюдалось ни в Европе, ни в США, ни на Ближнем Востоке. Из-за дефицита сырья и полуфабрикатов стоимость американского и российского лома при поставках в Турцию превысила 280 долларов за тонну CFR, а в Восточной Азии американский материал котируется на уровне 280-300 долларов за тонну CFR. Российские и украинские заготовки стоят около 410-425 долларов за тонну FOB, а в Юго-Восточной Азии котировки на эту продукцию достигают 460-480 долларов за тонну CFR.

При этом арматура растет в цене только в Азии, где китайские компании предлагают свою продукцию в Корею по 570-580 долларов за тонну CFR с поставкой в сентябре. На рынках ЕС и Ближнего Востока цены не превышают 490 долларов за тонну CFR из-за слабого спроса. По оценкам трейдеров, в мусульманских странах потребители не хотят создавать дополнительные запасы перед Рамаданом, который начинается во второй половине августа, а в Европе строительная отрасль по-прежнему находится в глубокой депрессии и, очевидно, не выйдет из нее до осени.

За Рубиконом

Как и предполагалось, китайская сталелитейная ассоциация CISA и ведущие австралийские экспортеры железной руды так и не смогли придти к соглашению о ценах на текущий финансовый год к 30 июня, когда завершилось действие прежних контрактов. Впервые более чем за 40 лет значительная часть мирового рынка железной руды (а на Китай сейчас приходится больше половины глобального импорта) оказалась вне традиционного механизма ценообразования.

Австралийская компания Rio Tinto , второй по величине экспортер железной руды в мире, сообщила, что, хотя она предпочитает фиксированные годовые цены как обеспечивающие большую предсказуемость поступлений, поставки в Китай отныне могут осуществляться по спотовым ценам. О своей готовности перейти на такой механизм заявила и бразильская компания Vale. Австралийская BHP Billiton воздержалась от комментариев, однако всем участникам рынка известно, что она еще с прошлого года выступает за гибкую систему ценообразования, предусматривающую ежемесячное определение котировок на базе спотовых индексов.

Между тем для китайских металлургических компаний переход на спотовые закупки не выглядит особенно выгодным. Цены на международном спотовом рынке в течение июня возросли на 20%. Стоимость австралийской 62%-ной руды при поставках в Китай к началу июля достигла 65 долларов за тонну FOB, тогда как по годовым контрактам, подписанных австралийцами с другими восточноазиатскими потребителями, цены составляют в среднем 61 доллар за тонну FOB. При этом практически все специалисты ожидают повышения спотовых цен на руду во втором полугодии вследствие ослабления кризиса в мировой сталелитейной отрасли.

В первых числах июля китайские и австралийские представители выдали ряд противоречивых комментарий, из которых следовало, что переговоры между поставщиками и потребителями руды все еще продолжаются, несмотря на прохождение “контрольной точки”. В частности, руководство китайской металлургической компании Hebei Iron & Steel Group высказывает предположение, что контракты все-таки удастся подписать до конца июля. В принципе, производителям стали выгоднее работать с фиксированными ценами на сырье, чем рисковать дополнительными затратами вследствие колебаний на спотовом рынке. К тому же повышение цен на стальную продукцию в Китае позволяет большинству предприятий отрасли работать с положительной рентабельностью. В мае 70 крупнейших сталелитейных компаний страны впервые за этот год оказались “в плюсе”.

По данным китайского издания Caijing, руководство CISA отказалось от своего предложения понизить контрактные цены на руду на 40-45% по сравнению с 2008-2009 финансовым годом. Однако с целью “сохранения лица” китайцы отчаянно пытаются выторговать для себя хоть какую-то уступку по сравнению с 33%-ным спадом, которого добились другие азиатские компании. В то же время экспортеры руды, похоже, намерены “дожать” партнеров и заставить их приобретать руду на общих основаниях.

Со своей стороны, китайские металлургические компании считают уменьшение стоимости руды на треть вполне приемлемым. Так, Hebei Iron & Steel Group сообщила, что договорилась с поставщиками о таком снижении и заключила предварительный годовой контракт. Теперь в компании ожидают, когда это изменение цены де-факто приобретет юридическую силу.