Резкое сокращение продаж на внутреннем рынке китайские металлурги стараются компенсировать за счет увеличения экспорта, а частичный возврат НДС позволяет им и дальше снижать цены. Производителям из других стран в результате приходится тоже пересматривать котировки, чтобы противостоять китайской конкуренции.

Ближний Восток: мертвая тишина

Ближневосточный рынок длинномерного проката впал в летаргическое состояние. Спрос остается низким, трейдеры, располагающие значительными запасами, не проявляют особой активности. Внутренние цены на арматуру в большинстве стран региона постепенно скользят вниз. В ОАЭ стоимость продукции сократилась до 490-515 долларов за тонну с доставкой, компании из Ирана, Саудовской Аравии, стран Восточного Средиземноморья вынуждены довольствоваться 500-530 долларами за тонну EXW для арматуры средних размеров. В Турции аналогичная продукция котируется на уровне 450-475 долларов за тонну EXW без НДС. Экспортные цены указываются на уровне 475-485 долларов за тонну FOB, но в действительности сделки могут заключаться из расчета 460 долларов за тонну FOB и даже менее.

По мнению многих экспертов, строительная отрасль в ближневосточных странах все-таки преодолевает спад, но этот процесс будет замедленным. Заметная активизация ожидается только в начале будущего года, когда трейдеры распродадут большую часть своих нынешних запасов. При этом необходимо, чтобы производители в течение ближайших нескольких месяцев удерживали объем выпуска на относительно низком уровне, чтобы не создавать избытка предложения.

Турецкие металлургические компании в последнее время, действительно, сократили объем производства и соответственно уменьшили закупки полуфабрикатов и металлолома. Цены на них продолжают идти вниз. Стоимость украинских заготовок при поставках в Турцию упала до 400-420  долларов за тонну CFR, а во второй половине октября, вероятно, опустится и ниже 400 долларов за тонну CFR. Лом А3, поставляемый из СНГ и Румынии, а также европейский HMS № 1&2 подешевел до 270-275 долларов за тонну CFR, хотя американские экспортеры продолжают предлагать свой материал по 285-290 долларов  за тонну CFR.

Продолжает падать в цене плоский прокат. Китайские компании активизируются на ближневосточном направлении, предлагая горячекатаные рулоны в страны Персидского залива по 520-540 долларов за тонну CFR, а в Турцию и страны Средиземноморья — по 530-560 долларов за тонну CFR. Спрос при этом достаточно слабый. Многие потребители выжидают, рассчитывая получить еще более выгодные условия. Более-менее устойчивые покупки наблюдаются только в Турции, где в сентябре благодаря предоставленным правительством льготам и субсидиям оживилась автомобильная промышленность.

Российские и украинские металлурги вынуждены сбавлять цены, чтобы не проиграть конкурентную борьбу китайцам. Россияне пока стараются свести потери до минимума, предлагая горячекатаные рулоны в Турцию и страны Персидского залива по 560-575 долларов за тонну CFR, а холоднокатаные — по 650-670 долларов за тонну CFR. Впрочем, по словам трейдеров, при заключении сделки потребители могут рассчитывать на скидки в пределах 20-30 долларов за тонну.

Украинские экспортеры сбавили цены более резко. Некоторые компании готовы поставлять коммерческую толстолистовую сталь в Турцию всего по 485-495 долларов за тонну CFR, а котировки на горячий прокат сократились до около 500-510 долларов  за тонну FOB.

Европа: молчание потребителей

Европейские производители длинномерного проката сталкиваются с теми же проблемами, что и их коллеги в странах Ближнего Востока. Дефицит финансирования и падение спроса на коммерческую и жилую недвижимость погрузили в глубокую депрессию строительную отрасль Евросоюза. Кроме того, в октябре снизились региональные цены на металлолом, что способствовало удешевлению полуфабрикатов и готового проката.

Стоимость арматуры в большинстве стран юга и востока Европы в целом стабилизировалась на уровне 340-350 евро за тонну EXW. Однако экспортерам приходится продолжать отступление. Падение курса доллара относительно евро делает европейскую продукцию менее конкурентоспособной на внешних рынках. Ближе к середине октября итальянские и испанские мини-заводы предлагали арматуру в Алжир в среднем по 340 евро (506 долларов) за тонну FOB, но в дальнейшем, если тенденции на валютном рынке не изменятся, им, очевидно, придется сбавить цену на 5-10 евро за тонну.

На европейском рынке плоского проката спрос постепенно сходит на нет. Трейдерские компании, пополнив в сентябре свои склады, практически ушли с рынка, а конечных потребителей там так и не появилось. В конце года никто не хочет омертвлять капитал в резервах, поэтому многие компании работают буквально “с колес”, приобретая минимальные партии продукции для покрытия ближайших потребностей.

Как отмечают аналитики, европейские дистрибуторы не проявляют особого интереса даже к китайской продукции, которая предлагается по весьма конкурентоспособным ценам — 545-565  долларов за тонну CFR. Впрочем, и поставщики из СНГ понизили цены на горячекатаные рулоны до около 550-570 долларов за тонну CFR/DAF. Некоторые европейские покупатели выставляют заказы на горячий прокат с поставкой в декабре из расчета 520 долларов за тонну CFR и менее, но пока желающих нет. Похоже, такие цены станут более актуальными ближе к концу октября.

Европейские металлурги котируют свой горячий прокат на уровне 380-400 евро (566-596 долларов)  за тонну EXW, а холодный — по 440-460 евро (656-685 долларов) за тонну  EXW, снизив цены на 20-30 евро по сравнению с предыдущим месяцем. Однако спрос на их продукцию минимальный и, по-видимому, останется таковым до конца года. Некоторые аналитики в связи с этим опасаются падения цен до уровня марта-мая текущего года — 300 евро за тонну и менее. Здесь все будет определяться производственной политикой крупнейших корпораций. Некоторые из них в сентябре возобновили работу остановленных ранее доменных печей и прокатных станов; уже очевидно, что это решение было ошибочным.

Восточная Азия: торможение следует

По данным Mysteel, около 40 крупных и средних китайских металлургических компаний снизили отпускные цены на свою продукцию после праздников. Судя по всему, им пришлось делать это не в последний раз: рыночные котировки продолжают снижаться. Так, средние цены на арматуру HRB335 в восточных провинциях приблизились к отметке 3500 юаней (512 долларов) за тонну с металлобазы, а в Шанхае эта продукция уже продается примерно по 3300 юаней (498 долларов) за тонну.

По мнению аналитиков, ценам еще есть, куда падать: себестоимость производства арматуры на китайских предприятиях варьирует от 3000 до 3300 юаней за тонну. Спрос на эту продукцию, правда, достаточно активный, но поставщикам надо сначала распродать имеющиеся запасы, достигшие максимального уровня за последние годы. Пока рынок не стабилизируется, повышение цен очень проблематично.

Китайцы по-прежнему отказываются от импорта металлолома, который стал слишком дорогим для местных заводов, поэтому цены на это сырье в странах Восточной Азии продолжают снижаться. Вместе с ломом идут вниз котировки на заготовки и готовый прокат. Китайские компании в последние месяцы практически не экспортируют арматуру, но проявляют определенную активность на региональном рынке катанки, предлагая продукцию mesh по 500-520  долларов за тонну CFR.

Сложная ситуация сложилась и на дальневосточном рынке листовой стали. В Китае накопились просто чудовищные резервы горячего проката: только в Шанхае, по данным Mysteel, складировано около 1,3 млн. тонн этого материала. Внутренние цены в восточных провинциях находятся на уровне около 3280-3350 юаней (480-490 долларов) за тонну, но аналитики не исключают их падения до менее 3000 юаней (439 долларов) за тонну в ближайшие три-четыре недели. По мнению руководства крупной металлургической компании Shagang, китайские производители стали начнут сворачивать выпуск только в конце октября, а для достижения равновесия на рынке понадобится не менее двух-трех месяцев.

Некоторые китайские экспортеры уже предлагают горячекатаные рулоны в Корею и Вьетнам по 475 долларов за тонну CFR, стоимость коммерческой толстолистовой стали опустилась до около 500 долларов за тонну CFR. В связи с этим местные металлургические компании прогнозируют продолжение падения цен на плоский прокат в регионе в ноябре. Сейчас экспортные котировки тайванских, корейских и японских металлургов превышают китайские, по меньшей мере, на 70-90  за тонну.