Очередная попытка Vale, BHP Billiton и Rio Tinto использовать свое доминирующее положение на рынке железорудного сырья (ЖРС) оказалась на сей раз слишком эпатажной. Хотя производители стали в Японии и Южной Корее подчинились диктату “большой тройки”, сталелитейные компании западных стран и Китай потребовали расследования “злоупотребления доминирующим положением”. В ответ Vale пожаловалась Еврокомиссии на согласованные действия членов ассоциации Eurofer в текущих ценовых переговорах. Кроме того, сейчас Комиссия уже изучает вопрос о слиянии железорудных активов BHP Billiton и Rio Tinto в Западной Австралии. Тем временем Китай грозится прекратить импорт руды трех крупнейших поставщиков, и не исключено, что аналогичные обвинения по этому поводу выдвинут австралийские горнорудные гиганты.

Тем не менее, китайский импорт пока продолжает расти (вероятно, в связи с паническими закупками), цены — тоже. По данным Steel Index, с начала года они увеличились на 40%. При этом эксперты считают попытку бойкота бесперспективной. Сейчас запасы руды в китайских портах составляют 72 млн. тонн, кроме того, в январе-феврале годовой прирост объемов местной добычи составил 18%. По оценкам Китайской ассоциации производителей чугуна и стали (China Iron & Steel Association), это дает возможность китайским заводам на протяжении двух месяцев обходиться без импортной руды (во всяком случае, без руды Vale, BHP Billiton и Rio Tinto). Однако эксперты частной аналитической фирмы Stratfor считают, что двухмесячная пауза не окажет существенного эффекта на рыночную ситуацию, но этот жест недоброй воли может подтолкнуть поставщиков перейти исключительно к спотовым продажам.

По подсчетам Stratfor, китайское потребление руды составило в 2009 году 870 млн. тонн, и ожидается, что в 2010 году оно вырастет до 990 млн. тонн. При этом, по оптимистическим оценкам, внутренняя добыча составит 430 млн. тонн менее качественной руды, чем импортная. Следовательно, Китаю потребуется импортировать еще 560 млн. тонн. В 2009 году Vale, BHP Billiton и Rio Tinto совместно произвели 607 млн. тонн руды на экспорт, а все остальные экспортеры — всего 200 млн. тонн. Поэтому даже если все производители второго эшелона — Канада, Индия, Южная Америка и Африка — будут продавать всю свою добычу в Китай (чего, разумеется, не произойдет), то, учитывая имеющиеся запасы, китайцам необходимо где-то приобрести еще 285 млн. тонн. А сделать это можно только у Vale, BHP Billiton и Rio Tinto.

Таким образом, у Китая нет рычагов давления на поставщиков. Разве что китайцы затеют антимонопольное расследование того же типа, к которому сейчас подталкивает Еврокомиссию Eurofer. Однако демарш Vale может показаться забавным только на первый взгляд, и примеру бразильской группы могут последовать ее австралийские конкуренты — или партнеры по картельному сговору, как считают сталелитейные компании. И кстати, небезосновательно: Китай, выступающий как единый покупатель, и Eurofer, члены которого и объединились в эту ассоциацию, чтобы совместно отстаивать свои интересы, вполне могут подойти под понятие “картель”, разумеется — с точки зрения поставщиков руды. Правда, вряд ли до этого дойдет. Да и руководитель Eurofer Гордон Моффат не теряет спокойствия. Он прокомментировал петицию Vale как “абсурдную попытку отвлечь внимание от законных сомнений, выраженных потребителями” и выразил уверенность, что именно так это воспримет и Еврокомиссия.

С другой стороны, у BHP Billiton и Rio Tinto возникли серьезные проблемы с планами создания совместного предприятия (СП). Эти планы должны быть одобрены антимонопольными органами многих стран мира, поэтому их реализация — особенно сейчас — представляется малореалистичной. Расследование продлила Германия, к нему приступил Китай, и даже в самой Австралии возникло сопротивление. Сталелитейная компания BlueScope Steel (единственный в Австралии производитель стали и яростный противник этого СП) продолжает переговоры с Australian Competition and Consumer Commission (ACCC), хотя появились слухи, что сторонники сделки сумели смягчить ее позицию. Тем не менее, этот вопрос будет решен не ранее 27 мая. Но это — в Австралии, а в отношении Европы и Китая есть большие сомнения, что он будет решен положительно.