При этом, по оценкам специалистов WSA, объем потребления стали в мире сократится в текущем году только на 8,6% по сравнению с прошлым годом, тогда как полгода назад они ожидали спада на 14,4%.

Как отмечает WSA, пересмотреть прогнозы на 2009 год аналитиков заставил Китай. В начале текущего года эксперты ассоциации предполагали, что кризис приведет к снижению объемов потребления стали в этой стране на 5%, однако Китай “приятно удивил” их высокими темпами роста, достигнутыми благодаря государственным программам стимулирования экономики. В связи с этим прогноз WSA для Китая на 2009 год был радикально пересмотрен: теперь там значится рост потребления стали на 18,8% по сравнению с предыдущим годом. Правда, в 2010 году эффект от действия стимулирующих программ сойдет на нет, и темпы роста замедлятся до 5%. Зато 12%-ное увеличение спроса на стальную продукцию покажут в будущем году Россия, Индия и Бразилия.

Глава Arcelor Mittal Лакшми Миттал подверг цифры, приведенные WSA, некоторому сомнению. Как считает Миттал, специалисты ассоциации по-прежнему недооценивают Китай, который вполне способен добиться в 2010 году не менее чем 8-9%-ного увеличения потребления стали. Зато он полностью согласен с оценками WSA в отношении Бразилии. Arcelor Mittal заявила о размораживании своей бразильской инвестиционной программы объемом 5 млрд. долларов, реализация которой была приостановлена на время кризиса. В частности, корпорация рассматривает вопрос о совместном строительстве с бразильской компанией Vale металлургического комбината мощностью 5 млн. тонн в год на юге страны. Завершение этого проекта запланировано на 2014 год.

Оптимистично настроены и аналитики из французского банка Societe Generale, предсказывающие мощное восстановление мирового рынка стали уже в начале будущего года. А американский инвестиционный банк Goldman Sachs пророчит скорое наступление благоприятных времен для японской металлургической отрасли.

Правда, все эти радужные заявления находятся в очевидном контрасте по отношению к текущей ситуации на мировом рынке стали, где, наоборот, намечается новый серьезный спад. Причем главной причиной негативных явлений специалисты дружно называют избыточный оптимизм сталелитейных компаний, которые, приняв кратковременное увеличение спроса за счет пополнения запасов дистрибуторами за полноценный подъем, слишком быстро начали вводить в строй остановленные в конце прошлого — начале текущего года мощности.

Лидером же в этом процессе как раз и стал Китай, так что почти 20%-ный рост потребления стали в стране, приведенный WSA, вызывает некоторые сомнения. Между прочим, китайские трейдеры, анализируя ситуацию на национальном рынке арматуры, пришли к выводу, что этой продукции было произведено как раз примерно на 20% больше, чем требовалось. Рекордные по величине излишки непроданных запасов продукции отмечаются и на китайском рынке горячекатаных рулонов.

Судя по последним данным China Iron & Steel Association (CISA), китайские металлурги все же начали браться за ум. Выплавка стали в сентябре сократилась примерно на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а в октябре с его праздничной неделей итоговый результат, очевидно, будет еще ниже. Тем не менее, достижение стабилизации, судя по всему, потребует немало времени. Многие китайские компании заявляют о том, что пока не приступили к снижению производства и не собираются делать это, пока цены на национальном рынке не упадут ниже себестоимости.

Наперегонки с китайцами

Из-за хронических проблем со сбытом внутри страны китайские компании усиливают свое присутствие на внешних рынках. В сентябре китайский экспорт стали составил 2,47 млн. тонн, прибавив лишь 18,8% по сравнению с предыдущим месяцем, но в октябре, как ожидается, этот показатель превысит 3 млн. тонн.

Активнее всего китайцы проталкивают за рубеж горячекатаные рулоны и толстолистовую сталь — продукцию, которая в наибольшей степени упала в цене на внутреннем рынке из-за перепроизводства. На прошлой неделе ряд китайских компаний предлагали горячий прокат в Корею, на Тайвань, во Вьетнам и Индию всего по 475 долларов за тонну CFR, хотя у других поставщиков из КНР цены могут достигать и даже превышать 500 долларов за тонну CFR. В странах Ближнего Востока китайские горячекатаные рулоны предлагаются по 520-540 долларов за тонну CFR, а в Европе и Турции котировки начинаются от 540 долларов за тонну CFR. Толстолистовая сталь китайского производства продвигается прежде всего в Азии при цене порядка 490-530 долларов за тонну CFR.

Большинство прочих поставщиков тоже вынуждены снижать цены, но в этом им далеко до китайцев. Так, минимальные цены на горячий прокат тайванского и японского производства в Восточной Азии составляют около 560 долларов за тонну CFR с поставкой в ноябре. Российские компании предлагают аналогичную продукцию на Ближний Восток по 550-570 долларов за тонну CFR. Только украинские экспортеры проявляют достаточно решимости, чтобы конкурировать с китайцами на равных. Цены на горячекатаные рулоны украинского производства к середине октября опустились до 480-505 долларов за тонну FOB, а на толстолистовую сталь — до 475-520 долларов за тонну FOB. Впрочем, большинство потребителей пока выжидают, рассчитывая на новые понижения цен в ближайшем будущем.

На рынке длинномерного проката котировки также идут вниз из-за недостаточного спроса со стороны строительной отрасли, отягощенного избыточным производством. В странах Ближнего Востока рынок крайне вялый, внутренние цены потихоньку сползают вниз, а экспортерам приходится сбавлять цены и срочно сокращать выпуск. Стоимость турецкой арматуры пока понизилась до около 455-475 долларов за тонну FOB, но, вероятно, это еще не предел отступления. Украинские компании предлагают арматуру по 440-450 долларов за тонну FOB.

Вместе с длинномерным прокатом дешевеют заготовки и металлолом. Спрос на этих рынках также сильно упал, поскольку потребители, ранее активно закупавшие сырье и полуфабрикаты в расчете на грядущий подъем (которого так и не произошло), теперь имеют избыток запасов. К середине октября цены на украинские и российские заготовки в результате сократились до 390-410 долларов за тонну FOB, а металлолом из СНГ поставляется в Турцию по 270-280 долларов за тонну CFR.

Глубоко копают

В сентябре Китай неожиданно установил рекорд по объему импорта железной руды. Объем поставок этого сырья в страну составил 64,55 млн. тонн, что на 30% превышает августовский показатель и на 11% больше, чем в предыдущем рекордном месяце — июле 2009 года. Всего за три квартала китайские компании закупили за рубежом 469,4 млн. тонн железной руды — больше, чем за весь прошлый год и на 36% больше, чем в январе-сентябре 2008 года.

Железорудные компании просто в восторге. Австралийская Rio Tinto заявляет, что в сентябре произвела на 12% больше железорудного сырья (ЖРС), чем за тот же период годичной давности. Бразильская Vale планирует в 2010 году вывести свои добывающие предприятия на полную мощность, ликвидировав все последствия кризиса. Кроме того, по некоторым данным, ведущие экспортеры железной руды будут настаивать на повышении цен на это сырье в 2010-2011 финансовом году на 30-35%.

Впрочем, китайская металлургическая ассоциация CISA вполне резонно заявляет, что рекордные объемы сентябрьского импорта — это всего лишь “остатки былой роскоши”, последствия нереализованных ожиданий осеннего подъема на национальном рынке стали. Заказы на поставку руды в сентябре были сделаны в июле-августе, когда цены на стальную продукцию в стране шли в рост. По оценкам CISA, излишки ЖРС на национальном рынке превышают 50 млн. тонн, а импорт в четвертом квартале резко сократится.

Готовясь к началу переговоров с поставщиками руды, CISA выдвинула ряд условий, на выполнении которых она будет настаивать. Прежде всего, китайским металлургам крайне не нравится сама идея повышения цен на руду в будущем году. Срок действия новых контрактов, по замыслам CISA, должен начинаться не с 1 апреля, а с 1 января, а сам финансовый год — совпадать с календарным. Наконец, CISA будет требовать, чтобы все поставки железорудного сырья в страну осуществлялись только по долгосрочным контрактам, а спотового рынка с его непредсказуемыми колебаниями вообще не существовало в природе. Для этого CISA готова походатайствовать перед правительством о радикальном сокращении числа лицензированных импортеров железной руды.

Со своей стороны, железорудные компании уже дали понять, что не собираются идти на это условие. Как намекают в Rio Tinto, компания планирует заключить первое соглашение с японскими потребителями, а затем предложить китайцам либо принять его, либо идти… на спотовый рынок.

Между тем CISA с помпой презентовало открытие в провинции Шаньдун нового крупного месторождения железной руды, призванного, очевидно, символизировать снижение зависимости китайской металлургии от импортного сырья. Залежи действительно содержат как минимум, 1,1 млрд. тонн высококачественной руды, вот только залегают они… на глубине от 1 до 2,5 км, и при современном уровне развития технологий их разработка невыгодна. В июне этого года столь же крупное и такое же бесполезное глубинное месторождение железной руды было найдено в провинции Ляонин. Тенденция, однако.