Фрагментация отраслей промышленности Китая — прямое следствие децентрализации экономики и власти. При повышении спроса на какой-либо продукт правительственные чиновники в каждой деревне, округе и муниципалитете стимулируют банки к кредитованию предпринимателей, которым рекомендуется срочно построить новый завод соответствующего профиля. Для такой политики есть две причины. Во-первых, это создает новые рабочие места, во-вторых — наполняет местный бюджет. Дело в том, что 25% взимаемых с производителей сумм НДС (в Китае ставка этого налога составляет 17%) остается в распоряжении местных властей, и эти деньги — их основной источник дохода. Именно за их счет поддерживается вся правительственная инфраструктура, из этого же источника поступают средства на зарплаты чиновников.

В результате промышленность Китая способна почти мгновенно переходить из состояния дефицита мощностей к масштабному перепроизводству. Разумеется, сталелитейная отрасль — не исключение.

Еще десять лет назад суммарные сталелитейные мощности составляли около 100 млн. тонн, что примерно соответствовало объемам производства в США и других развитых странах. Однако, когда быстрый подъем экономики в мире и в первую очередь в самом Китае вызвал бум на рынках стальной продукции, сталелитейные заводы в стране размножались стремительными темпами. Каждое местное правительство считало нужным построить хоть один завод. Поэтому в 2009 году в Китае, по официальным данным, было выплавлено 568 млн. тонн нерафинированной стали, из которых только 300 млн. тонн произведено утвержденными правительством заводами. Избыточные мощности составляют около 100 млн. тонн. При этом точное количество сталелитейных компаний — неизвестно. По разным оценкам, в стране работают от 300 до 3000 сталелитейных заводов. По данным The Wall Street Journal, крупнейшая из них — Baosteel — контролирует всего 5% внутреннего рынка.

В этой ситуации стремление центрального правительства консолидировать отрасль вполне понятно: это сделает ее более управляемой. По прогнозу китайских аналитиков, в 2011 году реструктуризация сталелитейной промышленности приведет к созданию в стране пяти конгломератов суммарной мощностью около 250 млн. тонн, хотя сейчас десять крупнейших заводов выплавляют всего 29% стали, а первая пятерка — 20%. Однако западные эксперты резонно сомневаются в реалистичности такого прогноза — в нем явно недооценены мощные тенденции децентрализации, традиционные для Китая. По мнению Лакшми Миттала, главы Arcelor Mittal, для появления в Китае компаний, выплавляющих по 50-70 млн. тонн, необходимо четыре-пять лет.

И все же запущенный правительством страны процесс консолидации сталелитейной отрасли продвигается, пусть и очень медленно. Понятно, что поставленная задача — до конца текущего года сконцентрировать 50% мощностей в руках десяти крупнейших компаний — решена не будет. Теперь поставлена новая цель: к 2015 году десять компаний должны выплавлять 60% китайской стали.

Самой послушной пока оказалась провинция Хебей — “сталелитейная столица” Поднебесной (суммарные мощности — 135 млн. тонн). В 2009 году местные власти объединили три государственные компании в Hebei Iron and Steel Group, и это предприятие стало крупнейшим производителем Китая (около 50 млн. тонн). Теперь в ближайшие пять планируется лет сократить число местных заводов от 88 до 10. А до конца XII пятилетки, которая завершится в 2016 году, правительство намерено создать в провинции три-пять мощных конкурентоспособных предприятий. Компаниям, которые откажутся содействовать задуманной реструктуризации, откажут в кредитах и отрежут поставки электроэнергии.

Продвигается консолидация и в провинции Шаньси (60 млн. тонн), где расположены более двухсот заводов, из которых пять имеют мощности более 2 млн. тонн и тринадцать — 1 млн. тонн. Компания Taiyuan Iron and Steel Group собирается реструктурировать 45 млн. тонн мощностей, а Shougang Group поглотит 15 млн. тонн. На первом этапе Taiyuan Steel собирается приобрести семь-восемь местных производителей совокупной мощностью 1 млн. тонн. Поспособствовать консолидации в Шаньси планирует и пекинская компания Shougang. В прошлом году она уже заплатила 500 млн. юаней за 90% Changzhi Iron & Steel, а в ближайшие три года намерена истратить еще 19 млрд. юаней на приобретения, которые увеличат ее мощности на 6 млн. тонн. Всего Shougang собирается к 2012 году нарастить объемы производства до 30 млн. тонн за счет реализации новых проектов и консолидации мощностей в других провинциях.

Планируется и очередное слияние, которое приведет к появлению нового лидера отрасли: китайский регулятор State-owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC) утвердил план объединения Anshan Iron & Steel Group (Angang) и Panzhihua Iron and Steel Group (Pangang). Совокупная мощность группы составляет 56 млн. тонн. При этом расположенная в северо-восточной провинции Ляонин компания Angang получит доступ к юго-западным рынкам, а Pangang — финансовые и технологические ресурсы партнера. Кроме того, родительская компания Angang New на днях договорилась с властями провинции Фуджян о поглощении Fujian Sangang Group.

Таким образом, консолидация отрасли будто продвигается. Однако частные компании отчаянно сопротивляются поглощению государственными гигантами, а децентрализацию экономики и власти никто не отменял. Поэтому процесс идет гораздо медленнее, чем хотелось бы центральному правительству. А в состоявшихся объединениях реальной интеграции активов пока не наблюдается. Правда, формально укрупненные компании все же будут иметь определенные преимущества, в частности, в переговорах с поставщиками сырья. Да и управление отраслью станет проще. Однако до конкурентоспособности на мировом уровне новорожденным гигантам предстоит долгий путь. Хотя начало, безусловно, положено.