Во всяком случае, большинству металлургических компаний мира в 2009 году придется упорно работать над снижением себестоимости и поиском рынков сбыта, чтобы получить хоть какую-то прибыль или минимизировать убытки.

Аналитики из World Steel Dynamics и Credit Suisse предсказывают на текущий год сокращение мирового производства стали на 13,9 и 10% соответственно. при этом, по мнению экспертов, отрасль вернется к уровню спроса и цен образца 2007 года не ранее 2011-2013 годов. Некоторые специалисты со стажем вспоминают кризис конца 1970-х — начала 1980-х годов, когда мировая выплавка стали уменьшилась от 746,7 млн. тонн в 1979 году — до 645,6 млн. тонн в 1982 году (при том, что СССР и других соцстран этот спад не коснулся). Тогда металлургам понадобилось восемь лет, чтобы вернуться к докризисному уровню.

Правда, как отмечает руководитель группы по стали в консалтинговой компании Accenture Джон Лихтенштейн, металлурги могут утешить себя тем, что быстрое и резкое уменьшение выпуска позволило избежать переполнения рынка непроданной продукцией и (если не считать октябрьских эксцессов) падения цен ниже уровня себестоимости. По словам Лихтенштейна, достижение рыночного баланса даст возможность производителям немного повысить цены на сталь во втором-третьем кварталах.

Антикризисные мероприятия в мировой сталелитейной отрасли пока что заключаются в стимулировании внутреннего спроса и экспорта, усилении протекционизма и поощрении консолидации. Активнее всего здесь пока ведет себя Китай. В стране было объявлено о снижении экспортных пошлин на стальную продукцию, отмене лицензирования экспорта проката, анонсирована широкомасштабная программа капвложений в развитие инфраструктуры. Кроме того, в конце декабря -- начале января в китайской металлургической промышленности состоялось несколько крупных объединений.

Так, в последние дни 2008 года о своем слиянии сообщили компании Tangshan Iron and Steel, Chengde Xinxin Vanadium and Titanium и Handan Iron and Steel. В принципе, об их объединении в Hebei Iron and Steel Group было объявлено еще летом 2008 года, но тогда этот альянс, организованный администрацией провинции Хэбэй, был в значительной степени формальным. Теперь три компании, в 2007 году совместно выплавившие около 31 млн. тонн стали (больше чем признанный лидер национальной металлургической отрасли Baosteel), обменяются акциями и создадут единые руководящие органы. В ближайшей перспективе планируется конвертация ценных бумаг участников объединения в акции Hebei Iron and Steel Group.

К китайскому опыту внимательно присматриваются металлурги и других стран. Так, американские сталелитейные компании призвали администрацию нового Президента Барака Обамы срочно разработать и принять стимулирующий пакет для развития экономики и вложить, по китайскому примеру, около 1 трлн. долларов в национальную инфраструктуру. Иначе, как предупреждают металлурги, большинству компаний отрасли грозит банкротство: к началу декабря производство стали в стране сократилось более чем вдвое по сравнению с концом августа.

В некоторых странах правительства начали принимать меры по защите внутреннего рынка стали. Так, в Турции с 1 января были повышены пошлины на импорт листовой стали. Тарифы на горячекатаные рулоны и толстый лист были увеличены от 5% до 12%, на холодный прокат — от 6% до 14%, а на сталь с покрытиями — от 12-14% до 15%. Эти ограничения не распространяются на страны, с которыми Турция имеет соглашения о свободной торговле (в частности, это Египет, страны Евросоюза и ЕАСТ).

Новый год, старые тенденции

Конец декабря и самое начало января обычно никак не назовешь активным периодом на мировом рынке стали. Однако в этом году покупательская активность оставалась очень низкой на протяжении всего четвертого квартала, так что поставщики не могли себе позволить расслабление на время праздников. Даже в эти дни металлургические и трейдерские компании продолжали совершать сделки, подыскивая покупателей на январь и февраль.

Несмотря на глубокий спад в строительной отрасли почти по всему миру основные поставщики не снижают цены и даже пытаются их повысить, указывая в качестве оправдания на подорожание металлолома в Средиземноморье и Восточной Азии. Так, производители заготовок из Турции и СНГ увеличили в январе стоимость своей продукции до 420-430 долларов и 380-400 долларов за тонну FOB соответственно. Турецкая арматура несмотря на крайне низкий спрос предлагается покупателям в странах Персидского залива по 460-490 долларов за тонну FOB, а китайские компании упорно предлагают аналогичную продукцию не дешевле 550 долларов за тонну FOB. В странах ЕС экспортные цены на арматуру превышают 520 долларов за тонну FOB, а на внутреннем рынке цены (на юге) варьируют между 420 и 460 евро за тонну с доставкой.

В секторе плоского проката самую дешевую продукцию по-прежнему предлагают украинские экспортеры. Они продают горячий прокат в Турцию и страны Ближнего Востока по 380-400 долларов за тонну C&F, а в Китай — по 380-440 долларов за тонну C&F. Российские горячекатаные рулоны котируются в странах Персидского залива на уровне 450-460 долларов за тонну C&F. Сообщалось также о поставках украинских холоднокатаных рулонов в Китай по 480-500 долларов за тонну C&F. В то же время, сами китайцы предлагают горячий прокат на экспорт по 560-580 долларов за тонну FOB, а холодный — вообще по 650-700 долларов за тонну FOB. Это значительно дороже, чем у их конкурентов из других стран Восточной Азии. Складывается впечатление, что в данный момент китайских металлургов не слишком интересует внешний рынок. Все они ждут подъема спроса и цен внутри страны в начале февраля, после Нового года по китайскому календарю (26 января).

Американские компании практически прекратили продажи еще в середине декабря и до сих пор не вернулись на рынок. Однако многие производители надеются на повышение цен уже в январе. По их мнению, приход к власти нового Президента, чья церемония инаугурации состоится 20 января, будет воспринята рынком как обнадеживающий сигнал, кроме того, запасы готовой продукции у потребителей и торговых компаний за последние несколько месяцев существенно уменьшились.

Цены на прокат в США в начале января указывались поставщиками на том же уровне, что и в конце декабря. Импортная арматура поступала в страну по 480-500 долларов за тонну (метрическую) CIF, катанка mesh — до 530 долларов за тонну CIF, горячекатаные рулоны стоили 520-550 долларов за тонну, а холоднокатаные — 560-610 долларов за тонну CIF. По мнению американских экспертов, с наибольшими проблемами в ближайшие несколько месяцев столкнутся поставщики стальной продукции с более высокой добавленной стоимостью, так как спрос на нее резко сократился из-за рекордно глубокого спада в национальной автомобильной промышленности.

Вопросы контроля

Праздничная неделя привела к временной приостановке переговоров о ценах на железную руду на 2009-2010 финансовый год, которые, по некоторым данным, все-таки ведутся за закрытыми дверями уже несколько недель. Впрочем, затяжка с заключением контрактов, к которой, судя по всему, пытаются прибегнуть поставщики руды, надеющиеся на подорожание стальной продукции в феврале-марте, может и не принести никакой выгоды экспортерам. Китайское правительство берет под более жесткий контроль импорт железной руды, чтобы избежать излишних закупок и привести их объем в соответствие с сократившимся производством стали в стране. Ситуация, когда в ноябре 2008 года выплавка стали в стране уменьшилась по сравнению с октябрем, а импорт руды вырос, не должна повториться.

Согласно заявлениям представителей властей, правительство собирается ввести плотный мониторинг импорта руды, отслеживая поставки вплоть до поступления на завод конечного потребителя. По мнению специалистов, это должно покончить с практикой покупки руды “про запас”, когда сырье складировалось в порту в расчете на дальнейший рост цен. Кстати, в конце 2008 года такая тактика была вполне оправданной: внутренние цены на железную руду в Китае, достигнув крайней точки спада в конце октября -- начале ноября, с тех пор возросли более чем на 20%. Импортный индийский 63,5%-ный концентрат в конце декабря превысил отметку 80 долларов за тонну CIF.

Негласный запрет на создание запасов, не имеющих конкретного покупателя, а также возможное сокращение списка лицензированных импортеров руды (в 2008 году в него входили 118 компаний), как ожидается, должны привести к сокращению закупок сырья. Очевидно, это усилит позиции китайской стороны на ценовых переговорах. Пока что большинство специалистов ожидают с 1 апреля снижения цен на руду на 30-50%, однако ранее китайские представители намекали на необходимость почти 80%-ного уменьшения стоимости сырья по сравнению с 2008-2009 финансовым годом.

Для австралийской компании Rio Tinto, второго по величине производителя железорудного сырья в мире, еще одной неприятной новостью стал военный переворот в Гвинее. Военная хунта, пришедшая к власти после смерти предыдущего президента страны Лансаны Конте, объявила о намерении пересмотреть все договора о разработке минеральных ресурсов Гвинеи, включая соглашение, дающее Rio Tinto право на железорудное месторождение Simandou, одно из крупнейших в мире. Австралийская компания намеревалась инвестировать в этот проект около 6 млрд. долларов, начать строительство ГОКа в 2010 году и получить первую продукцию в 2013 году. Теперь строительство оказалось под вопросом.